محاسبه گردش سرمایه در گردش. گردش سرمایه در گردش: فرمول، شاخص ها

اگر محصولی وجود داشته باشد، مطمئناً خوب است، اما تا زمانی که زیاد نشود. انبار پر از کالا است - ما بر روی سهام مالیات می پردازیم، اما خیلی کند فروخته می شود. بعد می گوییم - گردش کالا کم است. اما اگر بسیار بالا باشد، به این معنی است که محصول به سرعت، خیلی سریع فروخته می شود. سپس خریدار، با مراجعه به ما، خطر پیدا نکردن محصول مناسب را تهدید می کند. پاسخ در توانایی تحلیل و برنامه ریزی گردش مالی نهفته است فهرست.

مفاهیمی که با آنها کار می کنیم

هر مدیری با عباراتی مانند «موجودی»، «گردش مالی»، «خروج»، «جابه‌جایی»، «نسبت گردش مالی» و غیره عمل می‌کند، اما هنگام استفاده از روش‌های تحلیل اقتصادی و ریاضی، اغلب در این مفاهیم سردرگمی ایجاد می‌شود. همانطور که می دانید علوم دقیق نیاز به تعاریف دقیق دارد. قبل از اینکه مفهوم گردش مالی را به تفصیل بررسی کنیم، سعی می کنیم اصطلاحات را درک کنیم.

کالاها - محصولاتی که فروخته و خریداری می شوند. بخشی از موجودی است. یک سرویس همچنین می تواند یک محصول باشد اگر ما برای آن از خریدار خود پول بخواهیم (تحویل، بسته بندی، پرداخت). ارتباطات سیاربا کارت و غیره).

InVENTORIES فهرستی از دارایی ها (کالاها، خدمات) یک شرکت مناسب برای فروش است. اگر خرده فروش هستید و تجارت عمده فروشی، پس موجودی شما نه تنها محصولات موجود در قفسه ها، بلکه کالاهایی است که در انبار، تحویل، ذخیره یا دریافت شده اند - همه چیزهایی که برای فروش هستند.

اگر در مورد موجودی کالا صحبت می کنیم، پس کالاهای در حال حمل، کالاهای موجود در انبار و کالاهای دریافتنی است (زیرا تا زمانی که خریدار پرداخت کند مالکیت آن را حفظ می کنید و از نظر تئوری می توانید آن را برای فروش بعدی به انبار خود بازگردانید). اما: برای محاسبه گردش مالی، کالاهای در حال عبور و کالاهای دریافتنی در نظر گرفته نمی شوند - فقط کالاهای موجود در انبار ما برای ما مهم هستند.

میانگین سهام کالا (ТЗav) - ارزشی که ما برای تحلیل خود به آن نیاز داریم. TZav برای دوره با فرمول 1 محاسبه می شود.

مثال

محاسبه میانگین موجودی کالا (ТЗav) برای سال برای یک شرکت تجارت، به عنوان مثال، در مواد شیمیایی خانگی کوچک و کالاهای خانگی، در جدول آورده شده است. یکی
میانگین TK برای 12 ماه 51066 دلار خواهد بود.

همچنین یک فرمول ساده برای محاسبه میانگین موجودی وجود دارد:

TZav" = (موجودی در ابتدای دوره + موجودی در پایان دوره) / 2.

در مثال بالا، TZav "برابر (45880 + 53878) / 2 = 49879 دلار خواهد بود. با این حال، هنگام محاسبه گردش مالی، هنوز هم بهتر است از فرمول اول استفاده شود (به آن سری لحظه های زمانی متوسط ​​نیز می گویند) - دقیق تر است

جدول 1. محاسبه میانگین موجودی

گردش کالا (T) - حجم فروش کالا و ارائه خدمات به لحاظ پولی برای دورهی معینزمان. گردش مالی بر اساس قیمت خرید یا قیمت تمام شده محاسبه می شود. به عنوان مثال، می گوییم: "گردش فروشگاه در ماه دسامبر به 40000 روبل رسید." این بدان معنی است که ما در ماه دسامبر کالاهایی به ارزش 39000 روبل فروختیم و همچنین خدمات تحویل درب منزل را برای مشتریان خود به ارزش 1000 روبل ارائه کردیم.

نسبت گردش مالی و گردش مالی

موفقیت مالی شرکت، شاخص نقدینگی و پرداخت بدهی آن به طور مستقیم به سرعت تبدیل وجوه سرمایه گذاری شده در سهام به پول واقعی بستگی دارد.

به عنوان شاخص نقدشوندگی سهام، از نسبت گردش موجودی کالا استفاده می شود که اغلب به آن صرفاً گردش مالی می گویند.

این ضریب را می توان با توجه به پارامترهای مختلف (بر اساس هزینه، کمیت) و برای دوره های مختلف (ماه، سال)، برای یک محصول یا برای دسته ها محاسبه کرد.

چندین نوع گردش موجودی وجود دارد:

• گردش مالی هر یک از کالاها از نظر کمی (بر حسب قطعه، حجم، وزن و غیره)؛
• گردش مالی هر یک از کالاها بر اساس ارزش؛
• گردش مجموعه ای از اقلام یا کل سهام از نظر کمی؛
• گردش مجموعه ای از اقلام یا کل موجودی بر اساس ارزش.

برای ما دو شاخص مرتبط خواهد بود - گردش مالی در روز و همچنین تعداد چرخش کالا.

گردش موجودی (RO) یا سرعت گردش موجودی. سرعت چرخش محصول (یعنی به انبار می آید و از آن خارج می شود) شاخصی است که اثربخشی تعامل بین خرید و فروش را مشخص می کند. اصطلاح "گردش کالا" نیز وجود دارد که در این مورد یکی است.

گردش مالی طبق فرمول کلاسیک محاسبه می شود:

(تراز کالا در ابتدای ماه)/(گردش مالی ماه)

اما برای افزایش دقت و محاسبه صحیح، به جای موجودی کالا در ابتدای دوره، از میانگین موجودی (TSav) استفاده می کنیم.

بیایید قبل از شروع محاسبه گردش مالی به سه نکته مهم توجه کنیم.

1. اگر شرکت سهام نداشته باشد، محاسبه گردش مالی منطقی نیست: به عنوان مثال، ما خدمات می فروشیم (یک سالن زیبایی را اداره می کنیم یا به مردم مشاوره می دهیم) یا خریدار را از انبار تامین کننده عرضه می کنیم، با دور زدن ما. انبار خود (به عنوان مثال، یک کتابفروشی آنلاین).

2. اگر به طور غیرمنتظره پروژه بزرگی را اجرا کردیم و دسته بزرگی از کالاها را به سفارش خریدار فروختیم. مثلاً یک شرکت در مناقصه ای برای عرضه برنده شد مواد تکمیل کنندهدر ساختمانی نزدیک مرکز خریدو تحت این پروژه یک دسته بزرگ لوله کشی را به انبار آورد. در این مورد، کالاهای تحویل داده شده تحت این پروژه نباید در نظر گرفته شود، زیرا این تحویل هدف کالاهایی بود که قبلاً فروخته شده بود.

در هر دو مورد، فروشگاه یا شرکت سود می کند، اما موجودی انبار دست نخورده باقی می ماند.

در واقع، ما فقط به سهام زنده علاقه مند هستیم - این مقدار کالایی است که:

• به انبار آمد یا برای دوره مورد بررسی (یعنی هر یک از جابجایی های آن) فروخته شد. اگر حرکتی وجود نداشت (به عنوان مثال، کنیاک نخبگان برای یک ماه کامل فروخته نشد)، پس لازم است دوره تجزیه و تحلیل این محصول را افزایش دهید.
• و همچنین این مقدار کالایی است که برای آن جابه‌جایی صورت نگرفته، اما کالا در تراز بوده است (از جمله کالاهایی که تراز منفی دارند).

اگر در انبار کالا صفر شد، این روزها باید از تحلیل گردش مالی حذف شوند.

3. کلیه محاسبات بر روی گردش مالی باید در قیمت های خرید انجام شود. گردش مالی نه به قیمت فروش، بلکه به قیمت کالای خریداری شده در نظر گرفته می شود.

فرمول های محاسبه گردش مالی

1. گردش روزانه - تعداد روزهای مورد نیاز برای فروش موجودی موجود (به فرمول 2 مراجعه کنید).

گاهی اوقات به آن میانگین ماندگاری کالا در روز نیز گفته می شود. به این ترتیب می توانید بفهمید که چند روز طول می کشد تا یک موجودی متوسط ​​بفروشید.

مثال
عنوان "کرم دست" به عنوان مثال در جدول تجزیه و تحلیل شده است. 2 داده های مربوط به فروش و سهام را برای نیم سال نشان می دهد.
گردش مالی را بر حسب روز محاسبه کنید (متوسط ​​موجودی کالا را چند روز می فروشیم). میانگین موجودی خامه 328 عدد، تعداد روزهای فروش 180 عدد، حجم فروش برای نیم سال 1701 عدد بوده است.
Obdn = 328 عدد. (180 روز / 1701 قطعه = 34.71 روز
میانگین عرضه خامه در 34-35 روز تغییر می کند.

جدول 2. داده های فروش و موجودی کالای "کرم دست".

2. گردش در زمان - محصول چند دور در هر دوره انجام می دهد (فرمول 3 را ببینید).

هر چه گردش موجودی شرکت بیشتر باشد، فعالیت های آن کارآمدتر، نیاز به سرمایه در گردش کمتر و پایدارتر می شود. وضعیت مالیشرکت ها، سایر چیزها برابر هستند.

مثال
بیایید گردش مالی را در گردش (چند برابر فروش سهام به مدت شش ماه) برای همان خامه محاسبه کنیم.
گزینه اول: تصویر = 180 روز. / 34.71 = 5.19 بار.
گزینه دوم: تصویر = 1701 عدد. / 328 عدد. = 5.19 بار.
سهام به طور متوسط ​​5 بار در هر شش ماه می چرخد.

3. سطح موجودی محصول (UTZ) - شاخصی که عرضه یک فروشگاه را با سهام در یک تاریخ مشخص مشخص می کند، به عبارت دیگر، این سهام برای چند روز معامله (با گردش مالی فعلی) دوام خواهد داشت (فرمول 4 را ببینید). .

مثال
عرضه کرم موجود ما چند روز طول می کشد؟
Utz = 243 عدد. (180 روز / 1701 قطعه = 25.71.
برای 25-26 روز.
شما می توانید گردش مالی را نه به قطعات یا واحدهای دیگر، بلکه به روبل یا ارز دیگر، یعنی بر اساس هزینه، محاسبه کنید. اما داده های نهایی همچنان با یکدیگر مرتبط خواهند بود (تفاوت فقط به دلیل گرد کردن اعداد خواهد بود) - جدول را ببینید. 3.

جدول 3

چه چیزی گردش مالی می دهد؟

هدف اصلی تجزیه و تحلیل گردش موجودی، شناسایی کالاهایی است که نرخ چرخه "کالا-پول-کالا" برای آنها حداقل است تا در مورد سرنوشت آینده آنها تصمیم گیری شود.

برای نشان دادن، مثالی از تجزیه و تحلیل نسبت گردش مالی دو محصول - نان و کنیاک، که بخشی از مجموعه هستند را در نظر بگیرید. فروشگاه بقالی(جدول 4 و 5 را ببینید).

جدول 4. تجزیه و تحلیل نسبت گردش مالی دو کالا

این جدول نشان می دهد که نان و کنیاک گران قیمت دارای شاخص های کاملاً متفاوتی هستند - گردش مالی نان چندین برابر کنیاک بیشتر است. اما مقایسه محصولات از دسته های مختلف محصول غیرقانونی است - چنین مقایسه ای چیزی به ما نمی دهد. بدیهی است که نان در فروشگاه یک وظیفه دارد، در حالی که کنیاک کار کاملاً متفاوتی دارد و ممکن است درآمد فروشگاه از یک بطری کنیاک بیشتر از فروش نان در یک هفته باشد.

جدول 5. تجزیه و تحلیل نسبت گردش مالی چهار محصول

بنابراین، ما محصولات موجود در این دسته را با یکدیگر مقایسه خواهیم کرد - نان با سایر محصولات نان قابل مقایسه است (اما نه با کوکی ها!)، و کنیاک - با سایر محصولات الکلی نخبه (اما نه با آبجو!). سپس می توان در مورد گردش مالی یک محصول در یک دسته نتیجه گیری کرد و آن را با سایر محصولات با خواص مشابه مقایسه کرد.

با مقایسه محصولات درون رده می توان نتیجه گرفت که تکیلا نسبت به همان کنیاک دوره گردش مالی طولانی تری دارد و نرخ گردش مالی کمتر است و ویسکی در دسته مشروبات الکلی نخبه بیشترین گردش مالی را دارد در حالی که ودکا (علیرغم اینکه فروش آن دو برابر بیشتر از تکیلا است) این شاخص کمتر است، که ظاهراً نیاز به تنظیم موجودی انبار دارد - ممکن است ودکا بیشتر وارد شود، اما در دسته های کوچکتر.

علاوه بر این، پیگیری پویایی تغییرات در گردش مالی (Rev) - برای مقایسه با دوره قبلی، با دوره مشابه سال گذشته مهم است: کاهش گردش مالی ممکن است نشان دهنده کاهش تقاضا یا انباشتگی باشد. کالاهای بی کیفیت یا نمونه های قدیمی

گردش مالی به خودی خود معنایی ندارد - شما باید پویایی تغییر ضریب (Rev) را با در نظر گرفتن عوامل زیر دنبال کنید:

• ضریب کاهش می یابد - انبار بیش از حد موجود است.
• ضریب در حال رشد یا بسیار زیاد است (عمر ماندگاری کمتر از یک روز است) - کار "از چرخ" که مملو از کمبود کالا در انبار است.

در شرایط کمبود دائمی، میانگین ارزش موجودی انبار می تواند برابر با صفر باشد - به عنوان مثال، اگر تقاضا دائماً در حال رشد باشد، اما ما وقت نداریم کالا را بیاوریم و آنها را "از چرخ" بفروشیم. در این مورد، محاسبه نسبت گردش مالی در روز معنا ندارد - شاید باید در ساعت یا برعکس، در هفته محاسبه شود.

اگر یک شرکت مجبور شود کالاهایی با تقاضای نامنظم، کالاهایی با فصلی بودن شدید را در یک انبار ذخیره کند، در این صورت دستیابی به گردش مالی بالا کار آسانی نیست. برای اطمینان از رضایت مشتری، ما مجبور خواهیم شد طیف گسترده ای از اقلام به ندرت فروخته شده را داشته باشیم که گردش موجودی کلی را کاهش می دهد. بنابراین محاسبه گردش مالی برای کلیه سهام شرکت نادرست است. شمارش بر اساس دسته ها و کالاهای درون دسته ها (عنوان) صحیح خواهد بود.

همچنین برای فروشگاه، شرایط تحویل کالا نقش مهمی دارد: اگر خرید کالا با سرمایه شخصی انجام شود، گردش مالی بسیار مهم و نشان دهنده است. اگر به صورت اعتباری وجوه خودشما به میزان کمتری سرمایه گذاری می کنید یا اصلاً سرمایه گذاری نمی کنید ، پس گردش کم کالا مهم نیست - نکته اصلی این است که دوره بازپرداخت وام از نرخ گردش تجاوز نکند. اگر کالاها عمدتاً بر اساس شرایط فروش گرفته می شوند، اول از همه باید از حجم انبارها استفاده کرد و گردش مالی برای چنین فروشگاهی آخرین شاخص از نظر اهمیت است.

گردش مالی و برداشت

مهم است که این دو مفهوم - گردش مالی و برداشت را با هم اشتباه نگیرید.

گردش مالی - این تعداد گردش کالاها برای دوره است.

LEAVAGE - یک نشانگر که نشان می دهد کالا چند روز از انبار خارج می شود. اگر در محاسبه با میانگین TK عمل نکنیم، اما گردش مالی یک دسته را محاسبه کنیم، پس واقعاً در مورد خروج صحبت می کنیم.

مثال
در اول مارس، یک دسته از 1000 مداد به انبار رسید. در 31 مارس هیچ مدادی در انبار باقی نمانده است (0). فروش 1000 عدد می باشد. به نظر می رسد که گردش مالی 1 است، یعنی این سهم ماهی یک بار می چرخد. اما باید درک کرد که در این مورد ما در مورد یک دسته و زمان اجرای آن صحبت می کنیم. یک دسته در یک ماه نمی چرخد، "ترک می شود".
اگر میانگین موجودی را محاسبه کنیم، معلوم می شود که به طور میانگین ماهیانه 500 قطعه موجود بوده است.
1000 / ((1000 + 0) / 2) = 2، یعنی معلوم می شود که گردش سهام متوسط ​​(500 قطعه) برابر با دو دوره خواهد بود. یعنی اگر دو دسته مداد 500 عددی می آوردیم هر دسته 15 روزه فروخته می شد. در این مورد، محاسبه گردش مالی نادرست است، زیرا ما در مورد یک دسته صحبت می کنیم و دوره زمانی که مدادها به تعادل صفر فروخته شده اند را در نظر نمی گیریم - شاید این اتفاق در اواسط ماه رخ داده است.
برای محاسبه نسبت گردش موجودی نیازی به حسابداری دسته ای نیست. ورود کالا و خروج کالا وجود دارد. با در نظر گرفتن یک دوره (مثلاً 1 ماه)، می توانیم میانگین موجودی دوره را محاسبه کنیم و حجم فروش را بر آن تقسیم کنیم.

نرخ گردش مالی

اغلب شما می توانید این سوال را بشنوید: "نرخ گردش مالی چقدر است؟ راه صحیح چیست؟"

اما شرکت ها همیشه مفهوم «نرخ بازگشت» را دارند و هر شرکتی مختص به خود است.
نرخ گردش مالی - این تعداد روزهای (یا گردش مالی) است که به نظر مدیریت شرکت باید انبار کالا فروخته شود تا معامله موفق تلقی شود.

هر صنعتی استانداردهای خاص خود را دارد. برخی از شرکت ها استانداردهای متفاوتی برای گروه های مختلفکالاها بنابراین، برای مثال، ما شرکت تجاریاز نرخ های زیر (نوبت در سال) استفاده کرد:

• شیمی ساختمان - 24;
• لاک، رنگ - 12؛
• لوله کشی - 12;
• پانل های روبرو - 10؛
• پوشش کف نورد - 8؛
• کاشی و سرامیک - 8.

در یکی از سوپر مارکت های شبکه، نرخ گردش مالی برای گروه غیر غذایی بر اساس تجزیه و تحلیل ABC تقسیم می شود: برای کالاهای A - 10 روز، برای کالاهای گروه B - 20 روز، برای C - 30. در این شبکه خرده فروشی ، گردش ماهانه در شاخص موجودی کالا درج می شود و موجودی کالا در فروشگاه مجموع نرخ گردش به اضافه موجودی ایمنی است.

همچنین برخی از تحلیلگران مالی از استانداردهای غربی استفاده می کنند.

مثال
Dobronravin E. در مقاله "نسبت گردش مالی و سطح خدمات - شاخص های کارایی موجودی" می نویسد: "معمولاً معامله گران کالاهای صنعتی در شرکت های غربی دارای نسبت گردش مالی 6 هستند اگر سودآوری 20-30٪ باشد." 15 درصد است، تعداد دورها تقریباً 8 است. اگر سودآوری 40 درصد باشد، با 3 چرخش در سال می توان سود ثابتی به دست آورد. با این حال، همانطور که قبلاً ذکر شد، به این معنی نیست که اگر 6 چرخش خوب است، 8 چرخش خوب است. یا 10 چرخش بهتر است. این داده ها هنگام برنامه ریزی خلاصه شاخص ها نشان دهنده هستند.
هنری اسل، در بازاریابی: اصول و استراتژی، می نویسد: "برای اینکه کسب و کارها با سود فعالیت کنند، موجودی آنها باید 25 تا 30 بار در سال باشد."

یک روش جالب برای محاسبه نرخ گردش مالی توسط E. Dobronravin ارائه شده است.او از یک توسعه غربی استفاده می کند که بسیاری را در نظر می گیرد. عوامل متغیر: دفعات سفارش کالا، زمان حمل و نقل، قابلیت اطمینان تحویل، حداقل اندازه سفارش، نیاز به ذخیره حجم های خاص و غیره.

تعداد بهینه گردش موجودی که می تواند در طرح یک شرکت خاص گنجانده شود چقدر است؟ Charles Bodenstab تعداد زیادی از شرکت ها را با استفاده از یکی از سیستم های SIC در مدیریت موجودی تجزیه و تحلیل کرد. نتایج مطالعه تجربی در فرمول 5 خلاصه شد.

f در فرمول پیشنهادی ضریبی است که اثر سایر عوامل مؤثر بر تعداد دورهای نظری را خلاصه می کند. این عوامل عبارتند از:

• عرض مجموعه در انبار، یعنی نیاز به ذخیره سهام با حرکت آهسته برای اهداف بازاریابی.
• خریدهای بزرگتر از نیاز به منظور به دست آوردن تخفیف های حجمی؛
• الزامات حداقل مقدار خرید از یک تامین کننده؛
• عدم اطمینان تامین کننده؛
• عوامل سیاستی مقدار سفارش اقتصادی (EOQ).
• ذخیره سازی بیش از حد برای اهداف تبلیغاتی (ترفیع کالا).
• استفاده از تحویل در دو یا چند مرحله

اگر این فاکتورها در حد معمول باشند، ضریب باید حدود 1.5 باشد. اگر یک یا چند عامل دارای سطح شدید باشند، ضریب مقدار 2.0 را می گیرد.

مثال
فروشگاه دارای فاکتورهایی است (که در جدول 6 نشان داده شده است) که برای تامین کنندگان مختلف اعمال می شود.
با فرمول اعمال شده می توانید چندین مثال از چگونگی نرخ گردش مالی ارائه دهید (جدول 7 را ببینید).

جدول 6. عوامل خرید برای فروشندگان

یعنی اگر به طور متوسط ​​ماهی 3 بار (0.5) کالا وارد کنیم و 1 ماه حمل کنیم، علیرغم اینکه برخی عوامل (شاید تامین کننده نامطمئن است) ایده آل نباشد، می توان نرخ گردش مالی را در نظر گرفت. 9.52. و برای محصول 5 که به ندرت وارد می کنیم (مدت زیادی طول می کشد و عوامل تاثیرگذار با ایده آل فاصله زیادی دارند) بهتر است نرخ گردش مالی را 1.67 تعیین کنید و از فروش آن زیاد تقاضا نکنید.

جدول 7. محاسبه نرخ گردش مالی

اما عملکرد شرکت های غربی با شرایط روسیه بسیار متفاوت است - بیش از حد به تدارکات، حجم خرید و زمان تحویل، قابلیت اطمینان تامین کننده، رشد بازار و تقاضا برای کالا بستگی دارد. اگر همه تامین کنندگان داخلی باشند و گردش مالی بالا باشد، ضرایب می تواند به 30-40 گردش مالی در سال برسد. اگر عرضه متناوب باشد، تامین کننده غیرقابل اعتماد است و همانطور که اغلب اتفاق می افتد، تقاضا در نوسان است، سپس برای یک محصول مشابه در یک منطقه دور از روسیه، گردش مالی 10-12 گردش مالی در سال خواهد بود و این طبیعی است.

نرخ گردش مالی برای کار و کسب های خردکار برای مصرف کننده نهایی و بسیار کمتر برای شرکت های تولید کننده محصولات گروه A (وسایل تولید)، به دلیل طولانی بودن چرخه تولید.

مجدداً، خطر انطباق شدید وجود دارد: به عنوان مثال، شما در نسبت گردش مالی قرار نمی گیرید و شروع به کاهش سهام ایمنی می کنید. در نتیجه شکاف هایی در انبار وجود دارد، کمبود کالا و تقاضای برآورده نشده وجود دارد. یا شروع به کاهش اندازه سفارش می کنید - در نتیجه هزینه های سفارش، حمل و نقل و پردازش کالا افزایش می یابد. گردش مالی افزایش می یابد، اما مشکلات در دسترس باقی می ماند.

هنجار یک شاخص کلی است و باید به محض تشخیص روند منفی واکنش نشان داد و اقدام کرد: مثلاً رشد موجودی از رشد فروش پیشی می‌گیرد و همزمان با رشد فروش، گردش موجودی کاهش یافته است.

سپس باید همه کالاهای قابل فروش در این دسته را ارزیابی کنید (شاید برخی از اقلام فردی بیش از حد خریداری شده باشند) و تصمیمات آگاهانه بگیرید: به دنبال تامین کنندگان جدیدی باشید که می توانند بیشتر ارائه دهند. زمان کوتاهعرضه یا تحریک فروش برای این نوع کالا، یا در اولویت دادن به آن در سالن، یا آموزش فروشندگان برای مشاوره به خریداران در مورد این محصول خاص، یا جایگزینی آن با یک برند معروف تر و غیره.

سرمایه در گردشیک مجموعه است پولپیشرفت برای ایجاد سرمایه در گردش و وجوه گردشی که تداوم شرکت را تضمین می کند.

ترکیب و طبقه بندی سرمایه در گردش

وجوه گرداندارایی هایی هستند که در نتیجه آن فعالیت اقتصادیبه طور کامل ارزش خود را به محصول نهایی، یک بار در آن شرکت کنند، شکل طبیعی و اساسی خود را تغییر دهند یا از دست بدهند.

دارایی های تولید گردانبه شکل طبیعی وارد تولید شده و به طور کامل در فرآیند تولید مصرف می شوند. ارزش خود را به طور کامل به محصول ایجاد شده منتقل می کنند.

صندوق های گردشیمرتبط با خدمات رسانی به فرآیند گردش کالا. آنها در شکل گیری ارزش شرکت نمی کنند، بلکه حامل آن هستند. پس از اتمام، ساخت محصولات نهاییو اجرای آن، هزینه سرمایه در گردش به عنوان بخشی از (کار، خدمات) بازپرداخت می شود. این امکان از سرگیری سیستماتیک فرآیند تولید را ایجاد می کند که از طریق گردش مداوم وجوه شرکت انجام می شود.

ساختار سرمایه در گردش- نسبت بین عناصر فردی سرمایه در گردش است که به صورت درصد بیان می شود. تفاوت در ساختار سرمایه در گردش شرکت ها توسط عوامل بسیاری تعیین می شود، به ویژه ویژگی های فعالیت های سازمان، شرایط انجام تجارت، عرضه و بازاریابی، محل تامین کنندگان و مصرف کنندگان، ساختار هزینه های تولید.

دارایی های سرمایه در گردش عبارتند از:

• (مواد اولیه، مواد اولیه و محصولات نیمه تمام خریداری شده، مواد کمکی، سوخت، ظروف، قطعات یدکی و غیره)؛
• با عمر مفید بیش از یک سال یا هزینه بیش از 100 برابر (برای سازمان های بودجه- 50 برابر حداقل دستمزد تعیین شده در ماه (اقلام و ابزار مصرفی کم ارزش).
• تولید ناتمامو محصولات نیمه تمام تولید خود (اشیاء کاری که وارد شده اند فرایند ساخت: مواد، قطعات، مجموعه ها و محصولاتی که در مرحله فرآوری یا مونتاژ هستند و همچنین محصولات نیمه تمام ساخت خودشان که با تولید در برخی از کارگاه های شرکت به طور کامل تکمیل نشده و در معرض فرآوری بیشتر در کارگاه های دیگر قرار دارند. همان شرکت)؛
• هزینه های آینده(عناصر غیر واقعی وجوه گرداناز جمله هزینه های تهیه و توسعه محصولات جدیدی که در این دوره تولید می شود، اما به محصولات دوره آینده نسبت داده می شود. به عنوان مثال، هزینه طراحی و توسعه فناوری برای انواع جدید محصولات، برای تنظیم مجدد تجهیزات).

صندوق های گردشی

صندوق های گردشی- وجوه شرکت فعال در حوزه گردش؛ بخشی از سرمایه در گردش

وجوه در گردش عبارتند از:

• وجوه شرکت سرمایه گذاری شده در سهام محصولات نهایی، کالاهای ارسال شده اما پرداخت نشده؛
• وجوه در شهرک ها؛
• پول نقد در دست و در حساب.

مقدار سرمایه در گردش به کار گرفته شده در تولید عمدتاً با طول مدت چرخه تولید برای ساخت محصولات، سطح توسعه فناوری، کمال فناوری و سازماندهی کار تعیین می شود. میزان وجوه گردش عمدتاً به شرایط فروش محصولات و سطح سازماندهی سیستم عرضه و بازاریابی محصولات بستگی دارد.

سرمایه در گردش بخش متحرک تری است.

در هر گردش سرمایه در گردش سه مرحله را طی می کند: پولی، تولیدی و کالایی.

برای اطمینان از یک فرآیند بدون وقفه، شرکت سرمایه در گردش یا ارزش های مادی را تشکیل می دهد که در انتظار تولید بیشتر یا مصرف شخصی آنهاست. موجودی ها کم نقدترین اقلام در بین اقلام دارایی های جاری هستند. روش های ارزیابی موجودی زیر استفاده می شود: برای هر واحد کالای خریداری شده؛ توسط میانگین هزینه، به ویژه، با میانگین وزنی هزینه، میانگین متحرک; به قیمت اولین بار خرید؛ به قیمت آخرین خریدها. واحد حسابداری سرمایه در گردش به عنوان موجودی، یک دسته، یک گروه همگن، یک عدد قلم است.

بسته به مقصد، سهام به تولید و کالا تقسیم می شود. بسته به عملکرد استفاده، سهام می تواند جاری، آماده سازی، بیمه یا گارانتی، فصلی و انتقالی باشد.

• سهام بیمه- ذخیره منابع در نظر گرفته شده برای عرضه بی وقفه تولید و مصرف در موارد کاهش عرضه نسبت به منابع ارائه شده.
• سهام جاری- ذخایر مواد خام، مواد و منابع برای رفع نیازهای فعلی شرکت.
• سهام آماده سازی- در صورتی که مواد اولیه تحت هر گونه فرآوری قرار گیرند، ذخایر وابسته به چرخه تولید ضروری است.
• سهام انتقالی- بخشی از ذخایر جاری استفاده نشده که به دوره بعدی منتقل می شود.

سرمایه در گردش به طور همزمان در تمام مراحل و در همه اشکال تولید است که تداوم آن و عملکرد بی وقفه بنگاه را تضمین می کند. ریتم، انسجام و عملکرد بالا تا حد زیادی به این بستگی دارد اندازه بهینه سرمایه در گردش(دارایی های تولیدی در گردش و وجوه گردشی). بنابراین پراهمیتفرآیند سهمیه بندی سرمایه در گردش را به دست می آورد که به جریان جاری مربوط می شود برنامه ریزی مالیدر شرکت سهمیه بندی سرمایه در گردش مبنای استفاده منطقی از دارایی های اقتصادی شرکت است. این شامل توسعه هنجارها و استانداردهای معقول برای مصرف آنها است که برای ایجاد حداقل موجودی ثابت و برای عملکرد روان شرکت ضروری است.

استاندارد سرمایه در گردش حداقل مقدار تخمینی آنها را تعیین می کند که دائماً توسط شرکت برای کار مورد نیاز است. عدم تکمیل استاندارد سرمایه در گردش ممکن است منجر به کاهش تولید، عدم اجرای برنامه تولید به دلیل وقفه در تولید و فروش محصولات شود.

سرمایه در گردش عادی شده- اندازه موجودی های برنامه ریزی شده توسط شرکت، کار در حال انجام و تعادل محصولات نهایی در انبارها. نرخ موجودی سرمایه در گردش عبارت است از زمانی (روزهایی) که طی آن دارایی های ثابت در انبار تولید می باشد. از ذخایر زیر تشکیل شده است: حمل و نقل، مقدماتی، جاری، بیمه و فناوری. نسبت سرمایه در گردش حداقل مقدار سرمایه در گردش، از جمله وجه نقد، مورد نیاز یک شرکت، یک شرکت برای ایجاد یا حفظ موجودی انتقالی و تضمین تداوم کسب و کار است.

منابع تشکیل سرمایه در گردش می تواند سود، وام (بانکی و تجاری، یعنی پرداخت معوق)، سرمایه سهام (مجاز)، مشارکت سهام، منابع بودجه، منابع بازتوزیع شده (بیمه، ساختارهای مدیریت عمودی)، حساب های پرداختنی و غیره.

بهره وری استفاده از سرمایه در گردش بر عملکرد مالی بنگاه تاثیر دارد. در تجزیه و تحلیل آن، از شاخص های زیر استفاده می شود: وجود سرمایه در گردش خود، نسبت بین منابع خود و استقراضی، توان پرداخت بدهی بنگاه، نقدینگی آن، گردش سرمایه در گردش و غیره. گردش سرمایه در گردش به این صورت درک می شود. مدت زمان عبور متوالی وجوه از مراحل جداگانه تولید و گردش.

شاخص های زیر از گردش سرمایه در گردش متمایز می شود:

• نسبت گردش مالی؛
• مدت یک نوبت؛
• ضریب استفاده از سرمایه در گردش

نسبت گردش مالی(نرخ گردش مالی) مقدار درآمد حاصل از فروش محصولات را بر روی میانگین هزینه سرمایه در گردش مشخص می کند. مدت زمان یک نوبتدر روز برابر است با ضریب تقسیم تعداد روزهای دوره مورد تجزیه و تحلیل (30، 90، 360) بر گردش سرمایه در گردش. متقابل نرخ گردش مالی میزان سرمایه در گردش را برای 1 روبل نشان می دهد. درآمد حاصل از فروش محصولات این نسبت درجه بارگیری وجوه در گردش را مشخص می کند و نامیده می شود ضریب استفاده از سرمایه در گردش. هرچه مقدار ضریب بار سرمایه در گردش کمتر باشد، استفاده کارآمدتر از سرمایه در گردش است.

هدف اصلی مدیریت دارایی های یک شرکت، از جمله سرمایه در گردش، به حداکثر رساندن بازده سرمایه سرمایه گذاری شده در عین حصول اطمینان از پرداخت بدهی پایدار و کافی شرکت است. برای اطمینان از پرداخت بدهی پایدار، شرکت باید همیشه مقدار معینی پول در حساب داشته باشد که در واقع برای پرداخت های جاری از گردش خارج شده است. بخشی از وجوه باید در قالب دارایی های با نقدشوندگی بالا قرار گیرد. یک وظیفه مهم از نظر مدیریت سرمایه در گردش یک شرکت، اطمینان از تعادل بهینه بین پرداخت بدهی و سودآوری با حفظ اندازه و ساختار مناسب دارایی‌های جاری است. همچنین لازم است نسبت بهینه سرمایه در گردش خود و وام گرفته شده حفظ شود، زیرا این امر مستقیماً تأثیر می گذارد ثبات اقتصادیو استقلال بنگاه، امکان اخذ وام های جدید.

تجزیه و تحلیل گردش سرمایه در گردش (تحلیل فعالیت تجاری سازمان)

سرمایه در گردش- اینها وجوهی هستند که توسط سازمان ها برای حفظ تداوم فرآیند تولید و گردش پیش پرداخت شده و به عنوان بخشی از درآمد حاصل از فروش محصولات به همان شکل پولی که حرکت خود را با آن شروع کرده اند بازگردانده می شوند.

برای ارزیابی اثربخشی استفاده از سرمایه در گردش، از شاخص های گردش سرمایه در گردش استفاده می شود. اصلی ترین آنها به شرح زیر است:

• میانگین مدت یک گردش مالی در روز؛
• تعداد (تعداد) گردش های انجام شده توسط سرمایه در گردش در یک دوره زمانی معین (سال، نیم سال، سه ماهه)، در غیر این صورت - نسبت گردش مالی؛
• مقدار سرمایه در گردش به کار گرفته شده در هر 1 روبل محصولات فروخته شده(ضریب استفاده از سرمایه در گردش).

اگر سرمایه در گردش تمام مراحل چرخه را طی کند، مثلاً در 50 روز، اولین شاخص گردش مالی (متوسط ​​مدت یک گردش در روز) 50 روز خواهد بود. این شاخص تقریباً میانگین زمانی را مشخص می کند که از لحظه خرید مواد تا لحظه فروش محصولات ساخته شده از این مواد می گذرد. این شاخص را می توان با فرمول زیر تعیین کرد:

• П - میانگین مدت یک نوبت در روز؛
• SO - میانگین مانده سرمایه در گردش برای دوره گزارش.
• پ - فروش محصولات برای این دوره (خالص مالیات بر ارزش افزوده و عوارض).
• ب - تعداد روزهای در دوره گزارش (در یک سال - 360، در یک چهارم - 90، در یک ماه - 30).

بنابراین میانگین مدت یک گردش در روز به عنوان نسبت میانگین مانده سرمایه در گردش به گردش یک روزه برای فروش محصولات محاسبه می شود.

شاخص میانگین مدت یک گردش مالی در روز را می توان به روش دیگری محاسبه کرد، به عنوان نسبت تعداد روزهای تقویم در دوره گزارش به تعداد گردش های انجام شده توسط سرمایه در گردش برای این دوره، یعنی. طبق فرمول: P \u003d B / CHO، که در آن CHO تعداد گردش مالی انجام شده توسط سرمایه در گردش برای دوره گزارش است.

نرخ گردش مالی دوم- تعداد گردش مالی انجام شده توسط سرمایه در گردش برای دوره گزارش (نسبت گردش مالی) - نیز می تواند به دو روش به دست آید:

• به عنوان نسبت فروش محصولات منهای مالیات بر ارزش افزوده و مالیات غیر مستقیم به میانگین مانده سرمایه در گردش، یعنی. طبق فرمول: CHO \u003d P / CO;
• به عنوان نسبت تعداد روزها در دوره گزارش به میانگین مدت یک گردش مالی در روز، یعنی. طبق فرمول: CHO \u003d V / P .

سومین شاخص گردش مالی (میزان سرمایه در گردش به کار گرفته شده قابل انتساب به 1 روبل از محصولات فروخته شده یا در غیر این صورت - ضریب استفاده از سرمایه در گردش) به یک روش به عنوان نسبت میانگین مانده سرمایه در گردش به گردش مالی برای فروش تعیین می شود. از محصولات برای یک دوره معین، به عنوان مثال طبق فرمول: CO / R.

این شاخص بر حسب کوپک بیان می شود. این ایده می دهد که چند کوپک سرمایه در گردش برای دریافت هر روبل درآمد حاصل از فروش محصولات صرف می شود.

رایج ترین اولین شاخص گردش مالی است، یعنی. میانگین مدت یک دور در روز.

بیشتر اوقات ، گردش مالی در سال محاسبه می شود.

در تجزیه و تحلیل، گردش مالی واقعی با گردش مالی دوره گزارش قبلی و برای آن دسته از دارایی های جاری که سازمان استانداردهایی را برای آنها تعیین می کند - همچنین با گردش مالی برنامه ریزی شده مقایسه می شود. در نتیجه چنین مقایسه ای، مقدار شتاب یا کاهش گردش مالی تعیین می شود.

داده های اولیه برای تجزیه و تحلیل در جدول زیر ارائه شده است:

در سازمان مورد تجزیه و تحلیل، گردش مالی برای سرمایه در گردش استاندارد و غیراستاندارد کاهش یافت. این نشان دهنده بدتر شدن استفاده از سرمایه در گردش است.

هنگامی که گردش سرمایه در گردش کاهش می یابد، جاذبه اضافی(درگیر شدن) آنها در گردش، در شتاب خروج سرمایه در گردش از گردش رخ می دهد. مقدار سرمایه در گردش آزاد شده در اثر شتاب گردش مالی یا جذب اضافی در نتیجه کاهش سرعت آن به عنوان حاصلضرب تعداد روزهایی تعیین می شود که طی آن گردش مالی با گردش واقعی یک روزه فروش شتاب یا کند شده است.

اثر اقتصادی گردش تسریع شده این است که سازمان می تواند محصولات بیشتری را با همان میزان سرمایه در گردش تولید کند یا همان حجم محصولات را با سرمایه در گردش کمتری تولید کند.

تسریع گردش سرمایه در گردش با ورود به تولید حاصل می شود تکنولوژی جدید، ترقی خواه فرآیندهای تکنولوژیکی، مکانیزاسیون و اتوماسیون تولید. این فعالیت ها به کاهش مدت چرخه تولید و همچنین افزایش حجم تولید و فروش کمک می کند.

علاوه بر این، برای سرعت بخشیدن به گردش مالی اهمیتدارای: سازماندهی منطقی لجستیک و بازاریابی محصولات نهایی ، رعایت رژیم صرفه جویی در هزینه های تولید و فروش محصولات ، استفاده از اشکال پرداخت غیر نقدی برای محصولاتی که به تسریع پرداخت ها کمک می کند و غیره.

به طور مستقیم در تجزیه و تحلیل فعالیت های جاریسازمان ها می توانند ذخایر زیر را برای تسریع گردش سرمایه در گردش شناسایی کنند که شامل حذف:

• موجودی اضافی: 608 هزار روبل؛
• کالاهای ارسال شده، بدون پرداخت به موقع توسط خریداران: 56 هزار روبل؛
• کالاهای در امان با خریداران: 7 هزار روبل؛
• بی حرکت کردن سرمایه در گردش: 124 هزار روبل.

کل ذخایر: 795 هزار روبل.

همانطور که قبلاً مشخص کرده ایم ، گردش مالی یک روزه فروش در این سازمان 64.1 هزار روبل است. بنابراین، سازمان این فرصت را دارد که گردش سرمایه در گردش را 795: 64.1 = 12.4 روز سرعت بخشد.

برای بررسی علل تغییر در نرخ گردش وجوه، توصیه می‌شود علاوه بر شاخص‌های در نظر گرفته شده گردش عمومی، شاخص‌های گردش خصوصی نیز محاسبه شود. آنها به انواع خاصی از دارایی های جاری اشاره می کنند و ایده ای از زمان صرف شده توسط سرمایه در گردش در مراحل مختلف گردش آنها ارائه می دهند. این شاخص ها مانند سهام در روز محاسبه می شوند، اما به جای موجودی (سهام) در تاریخ معین، میانگین مانده این نوع دارایی های جاری در اینجا گرفته می شود.

گردش خصوصینشان می دهد که در این مرحله از چرخه به طور متوسط ​​چند روز سرمایه در گردش وجود دارد. به عنوان مثال، اگر گردش مالی خصوصی برای مواد اولیه و مواد اولیه 10 روز باشد، به این معنی است که از لحظه ورود مواد به انبار سازمان تا لحظه استفاده در تولید، به طور متوسط ​​10 روز می گذرد.

در نتیجه جمع بندی شاخص های گردش مالی خصوصی، شاخص کل گردش مالی را به دست نمی آوریم، زیرا مخرج های مختلف (گردش) برای تعیین شاخص های گردش مالی خصوصی گرفته می شود. رابطه بین شاخص های گردش مالی خصوصی و عمومی را می توان بر حسب گردش کل بیان کرد. این شاخص‌ها به شما امکان می‌دهند تعیین کنید که گردش مالی چه تأثیری دارد. انواع خاصیسرمایه در گردش بر روی شاخص کل گردش مالی. شرایط کل گردش مالی به عنوان نسبت میانگین مانده این نوع سرمایه در گردش (دارایی ها) به گردش مالی یک روزه برای فروش محصولات تعریف می شود. به عنوان مثال، مدت گردش کل مواد اولیه و مواد اولیه برابر است با:

میانگین موجودی مواد اولیه و مواد اساسی را بر گردش یک روزه فروش محصولات (بدون احتساب مالیات بر ارزش افزوده و عوارض) تقسیم کنید.

اگر این شاخص مثلاً 8 روز باشد، به این معنی است که کل گردش مالی ناشی از مواد اولیه و مواد اولیه 8 روز است. اگر همه شرایط کل گردش مالی را جمع کنیم، نتیجه نشانگر گردش کل کل سرمایه در گردش در روز خواهد بود.

علاوه بر موارد در نظر گرفته شده، سایر شاخص های گردش مالی نیز محاسبه می شود. بنابراین در عمل تحلیلی از شاخص گردش موجودی استفاده می شود. تعداد گردش های انجام شده توسط سهام برای یک دوره معین با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

کارها و خدمات (منهای و ) تقسیم بر ارزش متوسط ​​برای اقلام "سهام" قسمت دوم دارایی ترازنامه.

تسریع گردش موجودی نشان دهنده افزایش کارایی مدیریت موجودی است و کاهش سرعت گردش موجودی نشان دهنده انباشته شدن آنها در مقادیر بیش از حد، مدیریت ناکارآمد موجودی است. شاخص های منعکس کننده گردش سرمایه، یعنی منابع شکل گیری اموال سازمان نیز تعیین می شود. بنابراین، به عنوان مثال، گردش مالی انصاف، با فرمول زیر محاسبه می شود:

گردش فروش سال (خالص مالیات بر ارزش افزوده و عوارض) بر میانگین هزینه سالانه حقوق صاحبان سهام تقسیم می شود.

این فرمول اثربخشی استفاده از سرمایه سهام (مجاز، اضافی، سرمایه ذخیره و غیره) را بیان می کند. این ایده ای از تعداد انقلاب های انجام شده را ارائه می دهد منابع خودفعالیت های سازمان در سال

گردش سرمایه سرمایه گذاری شده عبارت است از گردش مالی فروش محصولات در سال (خالص مالیات بر ارزش افزوده و مالیات غیر مستقیم) تقسیم بر میانگین هزینه سالانه حقوق صاحبان سهام و بدهی های بلندمدت.

این شاخص اثربخشی استفاده از وجوه سرمایه گذاری شده در توسعه سازمان را مشخص می کند. این تعداد گردش مالی انجام شده توسط همه منابع بلندمدت در طول سال را منعکس می کند.

هنگام تجزیه و تحلیل وضعیت مالیو با استفاده از سرمایه در گردش، باید دریابید که مشکلات مالی شرکت از چه منابعی جبران می شود. در صورتی که دارایی ها تحت پوشش منابع مالی پایدار قرار گیرند، وضعیت مالی سازمان نه تنها در این تاریخ گزارش، بلکه در آینده نزدیک نیز پایدار خواهد بود. منابع پایدار را باید سرمایه در گردش خود به مقدار کافی، مانده غیر کاهشی بدهی های انتقالی به تامین کنندگان در اسناد تسویه پذیرفته شده که مهلت پرداخت آنها نرسیده است، بدهی انتقال دائمی بابت پرداخت به بودجه، غیرقابل کاهش در نظر گرفت. -کاهش بخشی از سایر حساب های پرداختنی، مانده های استفاده نشده وجوه هدف خاص(وجوه انباشت و مصرف و همچنین حوزه اجتماعی)، مانده های استفاده نشده تامین مالی هدفمند و غیره.

اگر پیشرفت‌های مالی سازمان توسط منابع ناپایدار وجوه مسدود شود، در تاریخ گزارشگری حلال است و حتی ممکن است پول نقد رایگان در حساب‌های بانکی داشته باشد، اما مشکلات مالی در کوتاه مدت در انتظار آن است. منابع ناپایدار شامل منابع سرمایه در گردش موجود در روز اول دوره (تاریخ ترازنامه) است، اما در تاریخ های این دوره وجود ندارد: دستمزدهای غیر معوق، کسورات در طول وجوه خارج از بودجه(بیش از مقادیر ثابت معین)، بدهی بدون وثیقه به بانک ها بابت وام اقلام موجودی، بدهی به تامین کنندگان در اسناد تسویه پذیرفته شده که شرایط پرداخت آنها محقق نشده است، بیش از مبالغ منتسب به منابع پایدار و همچنین بدهی به تامین کنندگان در مورد تحویل بدون صورتحساب، بدهی در پرداخت به بودجه بیش از مبالغ طبقه بندی شده به عنوان منابع پایدار وجوه.

لازم است یک محاسبه نهایی از پیشرفت های مالی (یعنی هزینه های غیرموجه وجوه) و منابع پوشش این پیشرفت ها انجام شود.

تحلیل به پایان می رسد ارزیابی کلیوضعیت مالی سازمان و تدوین برنامه عملیاتی تجهیز ذخایر برای تسریع در گردش سرمایه در گردش و افزایش نقدینگی و تقویت توان پرداخت بدهی سازمان. ابتدا لازم است امنیت سازمان را با سرمایه در گردش خود، ایمنی و استفاده از آنها ارزیابی کرد هدف مورد نظر. سپس از رعایت انضباط مالی، توان پرداخت بدهی و نقدینگی سازمان و همچنین کامل بودن استفاده و امنیت وام بانکی و وام سایر سازمان ها ارزیابی می شود. اقداماتی برای استفاده کارآمدتر از سهام و سرمایه استقراضی برنامه ریزی شده است.

سازمان مورد تجزیه و تحلیل ذخیره ای برای تسریع گردش سرمایه در گردش 12.4 روز دارد (این ذخیره در این بند ذکر شده است). برای بسیج این ذخیره لازم است تا عواملی که باعث انباشته شدن ذخایر مازاد مواد اولیه، مواد اولیه، قطعات یدکی، سایر موجودی ها و کار در حال انجام می شود، از بین برود.

علاوه بر این، اطمینان از استفاده هدفمند از سرمایه در گردش، جلوگیری از بی حرکتی آنها ضروری است. در نهایت دریافت وجه از خریداران برای کالاهای ارسالی به آنها که وجه آن به موقع پرداخت نشده است و همچنین فروش کالاهایی که به دلیل امتناع از پرداخت در امان هستند، باعث تسریع گردش سرمایه در گردش خواهد شد.

همه اینها به تقویت وضعیت مالی سازمان مورد تجزیه و تحلیل کمک می کند.

شاخص های در دسترس بودن و استفاده از سرمایه در گردش

دارایی های در گردش - در یک چرخه تولید مصرف می شود، از نظر مادی در محصول گنجانده شده و ارزش خود را به طور کامل به آن منتقل می کند.

در دسترس بودن سرمایه در گردش هم در یک تاریخ معین و هم به طور متوسط ​​برای دوره محاسبه می شود.

شاخص های حرکت سرمایه در گردش تغییر آن را در طول سال مشخص می کند - دوباره پر کردن و دفع.

نسبت گردش سرمایه در گردش

این نسبت بهای تمام شده محصولات فروخته شده برای یک دوره معین به میانگین مانده سرمایه در گردش برای همان دوره است:

به گردش مالی= بهای تمام شده کالای فروخته شده برای دوره / میانگین مانده سرمایه در گردش دوره

نسبت گردش مالی نشان می دهد که میانگین مانده سرمایه در گردش دوره مورد بررسی چند برابر شده است. از نظر محتوای اقتصادی معادل نرخ بازده دارایی است.

میانگین زمان چرخش

از نسبت گردش مالی و دوره زمانی تحلیل شده تعیین می شود

میانگین مدت یک انقلاب= مدت دوره اندازه گیری که شاخص برای آن تعیین می شود / نسبت گردش سرمایه در گردش

ضریب تثبیت سرمایه در گردش

این مقدار با نسبت گردش مالی نسبت معکوس دارد:

به پین ​​کردن بروید= 1 / به گردش مالی

نسبت تلفیق = میانگین مانده سرمایه در گردش دوره / بهای تمام شده کالای فروخته شده برای همان دوره

از نظر محتوای اقتصادی معادل شاخص شدت سرمایه است. ضریب تثبیت مشخص می کند اندازه متوسطهزینه سرمایه در گردش به ازای 1 روبل از حجم محصولات فروخته شده.

نیاز به سرمایه در گردش

نیاز شرکت به سرمایه در گردش بر اساس ضریب تثبیت سرمایه در گردش و حجم برنامه ریزی شده فروش محصولات با ضرب این شاخص ها محاسبه می شود.

امنیت تولید با سرمایه در گردش

به عنوان نسبت موجودی واقعی سرمایه در گردش به میانگین مصرف روزانه یا متوسط ​​نیاز روزانه به آن محاسبه می شود.

تسریع گردش سرمایه در گردش به بهبود کارایی شرکت کمک می کند.

وظیفه

طبق داده های سال گزارش، میانگین مانده سرمایه در گردش شرکت بالغ بر 800 هزار روبل و هزینه محصولات فروخته شده در سال در قیمت های عمده فروشی فعلی شرکت بالغ بر 7200 هزار روبل بوده است.

نسبت گردش مالی، میانگین مدت یک گردش (به روز) و ضریب تثبیت سرمایه در گردش را تعیین کنید.

• به گردش = 7200 / 800 = 9
• میانگین زمان چرخش = 365 / 9 = 40.5
• برای رفع وجوه جمعی \u003d 1/9 \u003d 0.111

وظیفه

برای سال گزارش، میانگین مانده سرمایه در گردش شرکت 850 هزار روبل و هزینه محصولات فروخته شده در سال - 7200 هزار روبل بود.

نسبت گردش مالی و ضریب تثبیت سرمایه در گردش را تعیین کنید.

• نسبت گردش مالی = 7200 / 850 = 8.47 گردش مالی در سال
• ضریب ثابت = 850 / 7200 = 0.118 روبل سرمایه در گردش به ازای هر 1 روبل از محصولات فروخته شده

وظیفه

هزینه محصولات فروخته شده در سال گذشته 2000 هزار روبل بود و در سال گزارش نسبت به سال قبل 10٪ با کاهش میانگین مدت یک گردش وجوه از 50 به 48 روز افزایش یافت.

تعیین میانگین مانده سرمایه در گردش در سال گزارش و تغییر آن (در درصد) نسبت به سال قبل.

راه حل

• هزینه محصولات فروخته شده در سال گزارش: 2000 هزار روبل * 1.1 = 2200 هزار روبل.

میانگین مانده سرمایه در گردش = حجم محصولات فروخته شده / نسبت گردش مالی

به گردش مالی \u003d مدت دوره تجزیه و تحلیل / میانگین مدت یک گردش مالی

با استفاده از این دو فرمول، فرمول را استخراج می کنیم

میانگین مانده سرمایه در گردش = حجم محصولات فروخته شده * میانگین مدت یک گردش مالی / مدت دوره مورد تجزیه و تحلیل.

• میانگین کل میانگین کل در سال قبل = 2000 * 50 / 365 = 274
• میانگین موجودی میانگین کل در سال جاری = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1.055 در سال گزارش، میانگین مانده سرمایه در گردش 5.5 درصد افزایش یافته است.

وظیفه

تغییر میانگین ضریب تثبیت سرمایه در گردش و تأثیر عوامل بر این تغییر را تعیین کنید.

برای تضمین = میانگین مانده سرمایه در گردش / بهای تمام شده کالای فروخته شده

• برای ادغام بر اساس گروه، دوره پایه = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0.1666
• برای تثبیت برای دوره گزارش نگرانی = (11+5) / (55+40) = 16 / 95 = 0.1684

شاخص تغییر کلی در ضریب تثبیت

• \u003d SO (متوسط ​​موجودی)_1 / RP (محصولات فروخته شده)_1 - SO_0 / RP_0 \u003d 0.1684 - 0.1666 \u003d 0.0018

شاخص تغییر ضریب تلفیق از تغییرات میانگین مانده سرمایه در گردش

• \u003d (SO_1 / RP_0) - (SO_0 / RP_0) \u003d 0.1777 - 0.1666 \u003d 0.0111

شاخص تغییر در ضریب تثبیت از تغییرات حجم محصولات فروخته شده

• \u003d (SO_1 / RP_1) - (SO_1 / RP_0) \u003d -0.0093

مجموع شاخص های فردی باید برابر باشد شاخص کلی = 0,0111 — 0,0093 = 0,0018

کل تغییر موجودی سرمایه در گردش و میزان سرمایه در گردش آزاد شده (درگیر) در نتیجه تغییر سرعت و تغییر حجم فروش را تعیین کنید.

• میانگین تغییر در مانده سرمایه در گردش = 620 - 440 = 180 (افزایش 180)

شاخص کلی تغییر در مانده سرمایه در گردش (CO) \u003d (RP_1 * prod.1.turnota_1 / روز در سه ماهه) - (RP_0 * prod.1. گردش مالی_0 / روز در سه ماهه)

• مدت 1 گردش مالی در سه ماهه گزارش = 620*90/3000 = 18.6 روز
• مدت 1 گردش در سه ماهه قبل = 440*90/2400 = 16.5 روز

شاخص تغییر سیستم عامل از تغییرات در حجم محصولات فروخته شده

• \u003d RP_1 * prod.1ob._0 / سه ماهه - RP_0 * prod.1ob._0 / سه ماهه \u003d 3000 * 16.5/90 - 2400 * 16.5/90 \u003d 110 (افزایش مانده سرمایه در گردش به دلیل افزایش حجم فروش)

شاخص تغییرات دارایی های ثابت از تغییرات نرخ گردش سرمایه در گردش

• = RP_1*prod.1rev._1 / ربع - RP_1*prod.1rev._0/ربع = 3000*18.6/90 - 3000*16.5/90 = 70

نسبت گردش مالی- پارامتری که با محاسبه آن می توان نرخ گردش مالی (کاربرد) بدهی ها یا دارایی های خاص شرکت را تخمین زد. به عنوان یک قاعده، نسبت گردش مالی به عنوان پارامترهای فعالیت تجاری سازمان عمل می کند.

نسبت های گردش مالی- چندین پارامتر که سطح فعالیت تجاری را در کوتاه مدت و بلند مدت مشخص می کند. اینها شامل تعدادی نسبت - سرمایه در گردش و گردش دارایی ها، مطالبات و مطالبات پرداختنی و همچنین سهام است. نسبت های حقوق صاحبان سهام و وجه نقد نیز در این دسته قرار می گیرند.

جوهر نسبت گردش مالی

محاسبه شاخص های فعالیت تجاری با استفاده از تعدادی از پارامترهای کیفی و کمی - نسبت گردش مالی انجام می شود. معیارهای اصلی برای این پارامترها عبارتند از:

شهرت تجاری شرکت؛
- حضور خریداران و تامین کنندگان منظم؛
- عرض بازار فروش (خارجی و داخلی)؛
- رقابت پذیری شرکت و غیره.

برای ارزیابی کیفی، معیارهای به دست آمده باید با پارامترهای مشابه از رقبا مقایسه شود. در عین حال، اطلاعات برای مقایسه نباید از صورت های مالی (همانطور که معمولاً اتفاق می افتد) بلکه از تحقیقات بازاریابی گرفته شود.

معیارهای ذکر شده در بالا در پارامترهای نسبی و مطلق منعکس می شوند. مورد دوم شامل حجم دارایی های مورد استفاده در کار شرکت، حجم فروش کالاهای نهایی، حجم سود خود (سرمایه) است. پارامترهای کمی در رابطه با دوره های مختلف(این می تواند یک چهارم یا یک سال باشد).

نسبت بهینه باید به شکل زیر باشد:

نرخ رشد درآمد خالص > نرخ رشد سود فروش محصول > نرخ رشد دارایی خالص > 100%.

3. نسبت گردش دارایی های جاری (جاری). نشان می دهد که با چه سرعتی . با استفاده از این ضریب می توانید تعیین کنید که دارایی های جاری برای یک دوره معین (معمولا یک سال) چه گردش مالی داشته اند و چقدر سود آورده اند.

در این مقاله ما 6 نسبت گردش مالی شرکت، فرمول های محاسبه برای یک طرح تجاری را تجزیه و تحلیل خواهیم کرد.

نسبت های گردش مالی فرمول محاسبه

نسبت های گردش مالی- شاخص های تجزیه و تحلیل مالی، منعکس کننده کارایی مدیریت دارایی شرکت و مشخص کردن فعالیت و شدت استفاده از آنها. برخلاف شاخص‌های سودآوری، نسبت‌های گردش مالی از سود خالص استفاده نمی‌کنند، بلکه از فروش (فروش) محصولات حاصل می‌شوند. بنابراین، نرخ گردش مالی سطح فعالیت تجاری را مشخص می کند، در حالی که سودآوری - سطح سودآوری برای انواع مختلف دارایی ها. هر چه گردش مالی بیشتر باشد، توان پرداخت بدهی شرکت و ثبات مالی آن بیشتر می شود. نسبت های گردش مالی تعداد گردش های مورد نیاز برای بازپرداخت (بازپرداخت) سرمایه شرکت را نشان می دهد.

نسبت های اصلی گردش مالی را در نظر بگیرید:

درس ویدیویی: "محاسبه نسبت گردش مالی کلیدی برای OAO Gazprom"

نسبت گردش دارایی فرمول

نسبت گردش دارایی (آنالوگ: نسبت کل گردش سرمایه) شاخصی است که سرعت و کارایی مدیریت دارایی شرکت را مشخص می کند. شاخص نسبت درآمد حاصل از فروش محصولات به میانگین دارایی سالانه است. فرمول محاسبه به شرح زیر است:

هیچ مقدار استاندارد پیشنهادی پذیرفته شده ای برای این فاکتور وجود ندارد. این شاخص باید در دینامیک تحلیل شود. رشد شاخص، به عنوان یک قاعده، به دلیل افزایش سهم درآمد تولید شده توسط دارایی های شرکت است. جدول زیر تحلیلی از روند گردش دارایی ها را نشان می دهد.

نسبت گردش دارایی های جاری

نسبت گردش دارایی های جاری- اثربخشی مدیریت دارایی های جاری شرکت را نشان می دهد و فعالیت استفاده از آنها را مشخص می کند. دارایی های جاری شرکت شامل وجوهی است که می تواند به سرعت به پول نقد تبدیل شود: موجودی، مطالبات، سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت، کار در حال انجام. فرمول محاسبه شاخص به شرح زیر است:

هیچ ارزش هنجاری برای نسبت گردش دارایی های جاری وجود ندارد. تجزیه و تحلیل در ارزیابی ماهیت پویایی و جهت روند انجام می شود. جدول زیر تحلیلی از روند این اندیکاتور ارائه می دهد.

نسبت گردش حساب های دریافتنی فرمول

نسبت گردش حساب های پرداختنی

نسبت گردش موجودی و هزینه

نسبت گردش نقدی

نسبت گردش نقدی- فعالیت مدیریت وجه نقد را منعکس می کند و تعداد چرخه های گردش نقدینگی ترین دارایی های شرکت (نقد نقد) را نشان می دهد. این شاخص نسبت درآمد حاصل از فروش محصولات به میانگین سالانه وجه نقد است. فرمول محاسبه به شرح زیر است:

هیچ ارزش هنجاری شاخص در عمل مالی وجود ندارد. تجزیه و تحلیل در ارزیابی جهت و ماهیت روند انجام می شود. جدول زیر رابطه بین روند نسبت و وضعیت مالی شرکت را نشان می دهد.

خلاصه

نسبت گردش مالی نشان دهنده گروه مهم نشانگرهای اقتصادی v آنالیز مالی، که به شما امکان می دهد اثربخشی مدیریت را در شرکت ارزیابی کنید انواع مختلفدارایی و سرمایه تجزیه و تحلیل شاخص ها در ارزیابی ماهیت پویایی برای 3-5 سال و در مقایسه با شرکت های مشابه در صنعت انجام می شود.

عملکرد مؤثر هر بنگاه اقتصادی بدون استفاده شایسته و منطقی از سرمایه در گردش غیرممکن است. بسته به نوع فعالیت، مرحله چرخه زندگییا حتی در زمان سال، میزان سرمایه در گردش یک سازمان ممکن است متفاوت باشد. با این حال، در دسترس بودن و استفاده شایسته از این منابع است که تعیین می کند که فعالیت هر واحد اقتصادی چقدر موفق و طولانی خواهد بود.

برای ارزیابی سواد استفاده از سرمایه در گردش یک شرکت، ضرایب زیادی وجود دارد که سرعت گردش، کفایت، نقدینگی و بسیاری از ویژگی‌های به همان اندازه مهم را تحلیل می‌کند. یکی از مهمترین شاخص های لازم برای تعیین وضعیت مالی سازمان، نسبت گردش سرمایه در گردش است.

نسبت گردش مالی (K حدود)،یا نرخ گردش مالی، نشان می دهد که شرکت چند بار در طول دوره تحصیلی می تواند سرمایه در گردش خود را به طور کامل جمع آوری کند. بنابراین، این مقدار کارایی شرکت را مشخص می کند. هر چه ارزش به دست آمده بیشتر باشد، شرکت با موفقیت بیشتری از منابع موجود خود استفاده می کند.

فرمول و محاسبه

نسبت گردش مالی تعداد دورهایی را نشان می دهد که سرمایه در گردش را برای دوره زمانی در نظر گرفته شده ایجاد می کند. به صورت زیر محاسبه می شود:

جایی که:

• Q p حجم محصولات فروخته شده به قیمت عمده فروشی سازمان بدون احتساب مالیات بر ارزش افزوده است.
• F ob.av. - میانگین مانده سرمایه در گردش یافت شده برای دوره مورد مطالعه.

اگر شکل تقریبی چرخه گردش وجوه در یک شرکت را به یاد بیاوریم، معلوم می شود که پولی که سازمان در کار شرکت خود سرمایه گذاری می کند، پس از مدتی در قالب محصولات نهایی به آن باز می گردد. این شرکت این محصولات را به مشتریان خود می فروشد و دوباره مبلغ مشخصی دریافت می کند. ارزش آنها درآمد سازمان است.

بنابراین، طرح کلی "پول-کالا-پول" متضمن ماهیت چرخه ای فعالیت های شرکت است. نسبت گردش مالی در این مورد نشان می دهد که وجوه سازمان می تواند در یک دوره زمانی معین (اغلب در یک سال) چه تعداد چرخه از این قبیل انجام دهد. طبیعتاً برای عملکرد کارآمد و ثمربخش بنگاه، لازم است که این مقدار تا حد امکان بالا بود..

شاخص های مورد نیاز برای محاسبه

نسبت گردش سرمایه در گردش را می توان با استفاده از داده های ارائه شده در تعیین کرد گزارش مالیسازمان های. مقادیر مورد نیاز برای تعیین آن نشان داده شده است در شکل های اول و دوم صورت های مالی.

بنابراین، در حالت کلی، حجم فروش به عنوان درآمد دریافتی توسط سازمان در یک چرخه محاسبه می شود (از آنجایی که در بیشتر موارد از یک ضریب سالانه برای تجزیه و تحلیل استفاده می شود، در آینده دوره زمانی t = 1 را در نظر خواهیم گرفت. ). درآمد دوره مشخص شده از گزارش تاریخ اخذ می شود نتایج مالی(صورت سود و زیان سابق) که در یک ردیف جداگانه به عنوان مبلغ دریافتی شرکت از فروش کارها، کالاها یا خدمات نشان داده شده است.

میانگین مانده سرمایه در گردش از قسمت دوم ترازنامه بدست می آید و به صورت زیر محاسبه می شود:

جایی که F 1 و F 0 مقادیر سرمایه در گردش شرکت برای دوره زمانی فعلی و گذشته است. توجه داشته باشید که اگر در محاسبات از داده‌های سال‌های 2013 و 2014 استفاده شود، ضریب حاصله نشان‌دهنده نرخ گردش وجوه به‌طور خاص برای سال 2013 خواهد بود.

علاوه بر نسبت گردش مالی در تحلیل اقتصادیمقادیر دیگری نیز وجود دارد که سرعت گردش سرمایه در گردش سازمان را تحلیل می کند. بسیاری از آنها نیز ارتباط نزدیکی با این شاخص دارند.

بنابراین، یکی از مقادیر همراه با نسبت گردش مالی است مدت یک چرخش (T در حدود). مقدار آن به عنوان ضریب تقسیم تعداد روزهای مربوط به دوره مورد تجزیه و تحلیل (1 ماه = 30 روز، 1 چهارم = 90 روز، 1 سال = 360 روز) بر مقدار خود نسبت گردش مالی محاسبه می شود:

بر اساس این فرمول، مدت زمان یک دور را نیز می توان به صورت زیر محاسبه کرد:

یکی دیگر شاخص مهممورد استفاده در تحلیل وضعیت مالی سازمان می باشد ضریب بار وجوه در گردش K بار. این شاخص میزان سرمایه در گردش مورد نیاز برای دریافت 1 روبل درآمد حاصل از فروش محصولات را تعیین می کند. به عبارت دیگر، نسبت نشان می دهد که چند درصد از سرمایه در گردش سازمان یک واحد نتیجه نهایی را تشکیل می دهد. بنابراین، به گونه ای دیگر، ضریب بار را می توان شدت سرمایه سرمایه در گردش نامید.

با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

همانطور که از روش محاسبه این شاخص می بینید، مقدار آن معکوس مقدار نسبت گردش مالی است. و این به این معنی است هر چه مقدار نشانگر بار کمتر باشد، کارایی سازمان بیشتر می شود.

یکی دیگر از عوامل تعمیم دهنده در کارایی استفاده از سرمایه در گردش، ارزش است سودآوری (R ob.av.). این ضریب با مقدار سود دریافتی برای هر روبل سرمایه در گردش مشخص می شود و نشان می دهد کارایی مالیفعالیت های سازمان فرمول محاسبه آن مشابه مقادیری است که برای یافتن نسبت گردش مالی استفاده می شود. با این حال، در این مورد، به جای درآمد حاصل از فروش محصولات، شمارشگر از سود شرکت قبل از مالیات استفاده می کند:

جایی که π سود قبل از مالیات است.

همچنین همانطور که در مورد نسبت گردش مالی، هر چه ارزش بازده سرمایه بیشتر باشد، فعالیت شرکت از نظر مالی پایدارتر است.

تحلیل نسبت گردش مالی

قبل از اینکه به تحلیل خود نسبت گردش مالی بپردازیم و به دنبال راه هایی برای افزایش کارایی سازمان باشیم، بیایید تعریف کنیم که به طور کلی مفهوم "سرمایه در گردش شرکت" چیست.

سرمایه در گردش یک شرکت به عنوان مقدار دارایی هایی که عمر مفید آنها کمتر از یک سال است، در نظر گرفته می شود. چنین دارایی هایی ممکن است شامل موارد زیر باشد:

• ذخایر؛
• تولید ناتمام؛
• محصولات نهایی؛
• نقدی؛
• سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت؛
• حساب های دریافتنی

در اغلب موارد، نسبت گردش مالی در شرکت در یک دوره زمانی طولانی تقریباً یکسان است. این مقدار ممکن است به انواع فعالیت های اصلی شرکت بستگی داشته باشد (به عنوان مثال، برای شرکت های تجاری این شاخص بالاترین خواهد بود، در حالی که در زمینه صنایع سنگین ارزش آن بسیار پایین خواهد بود)، چرخه بودن آن (برخی از شرکت ها با یک مشخصه مشخص می شوند. افزایش فعالیت در فصول خاص) و بسیاری از عوامل دیگر.

اما به طور کلی برای تغییر ارزش این نسبت و افزایش کارایی استفاده از دارایی های شرکت، باید به سیاست مدیریت سرمایه در گردش به درستی برخورد کرد.

بنابراین، کاهش ذخایر را می توان از طریق استفاده اقتصادی و منطقی تر از منابع، کاهش شدت مادی تولید و میزان زیان حاصل کرد. علاوه بر این، از طریق موارد بیشتر می توان به بهبود قابل توجهی دست یافت مدیریت موثرتدارکات.

کاهش ارزش کار در حال انجام با منطقی کردن چرخه تولید و کاهش بهای تمام شده موجودی ها انجام می شود. کاهش در مقدار محصولات نهایی موجود در انبار را می توان با کمک تدارکات پیشرفته تر و سیاست بازاریابی تهاجمی سازمان به دست آورد.

توجه داشته باشید که تأثیر مثبت حتی بر روی یکی از مقادیر بالا قبلاً تأثیر قابل توجهی بر نسبت گردش مالی دارد. علاوه بر این، افزایش کارایی استفاده از سرمایه در گردش در یک بنگاه به روش های غیر مستقیم امکان پذیر است. بدین ترتیب ارزش این شاخص با رشد سود و حجم فروش سازمان بیشتر خواهد شد.

اگر هنگام ایجاد پویایی نسبت گردش مالی در یک دوره زمانی طولانی، بتوان به کاهش پایدار در ارزش آن اشاره کرد، این واقعیت ممکن است نشانه ای از بدتر شدن وضعیت مالی شرکت باشد.

چرا ممکن است پایین بیاید؟

دلایل متعددی برای کاهش ارزش نسبت گردش مالی وجود دارد. علاوه بر این، ارزش آن می تواند تحت تأثیر هر دو خارجی و عوامل داخلی. به عنوان مثال، اگر وضعیت عمومی اقتصادی کشور بدتر شود، تقاضا برای کالاهای لوکس ممکن است کاهش یابد، ظهور مدل های جدید مهندسی برق در بازار باعث کاهش تقاضا برای مدل های قدیمی و غیره می شود.

همچنین می تواند دلایل داخلی متعددی برای کاهش نرخ گردش مالی داشته باشد. از جمله آنها باید برجسته شود:

• اشتباهات در مدیریت سرمایه در گردش؛
• خطاهای لجستیک و بازاریابی؛
• افزایش بدهی شرکت؛
• استفاده از فن آوری های تولید قدیمی؛
• تغییر در محدوده فعالیت ها

بنابراین، بسیاری از دلایل برای وخامت اوضاع در شرکت مرتبط با اشتباهات مدیریتی و صلاحیت پایین کارگران است.

در عین حال، در برخی موارد ممکن است ارزش نسبت گردش مالی به دلیل گذار به سطح جدیدی از تولید، نوسازی و استفاده از فناوری های جدید کاهش یابد. در این صورت ارزش اندیکاتور با بازده پایین شرکت همراه نخواهد بود.

یک سازمان خاص "آلفا" را در نظر بگیرید. پس از تجزیه و تحلیل فعالیت های شرکت در سال 2013، متوجه شدیم که درآمد حاصل از فروش محصولات برای این شرکتبه 100 هزار روبل رسید.

در همان زمان، میزان سرمایه در گردش در سال 2013 35 هزار روبل و در سال 2012 45 هزار روبل بود. با استفاده از داده های به دست آمده، نسبت گردش دارایی را محاسبه می کنیم:

از آنجایی که ضریب حاصل 2.5 است، می توانیم توجه داشته باشیم که در سال 2013، مدت زمان یک چرخه چرخش برای آلفا:

بنابراین، یک چرخه تولید شرکت آلفا 144 روز طول می کشد.