Finantsplaneerimine ja strateegiline plaan. Ettevõtte strateegiline finantsplaneerimine

Saada oma head tööd teadmistebaasi on lihtne. Kasutage allolevat vormi

Üliõpilased, magistrandid, noored teadlased, kes kasutavad teadmistebaasi oma õpingutes ja töös, on teile väga tänulikud.

Sarnased dokumendid

    Strateegiline planeerimine. Ettevõtte strateegilise planeerimise ülesanded ja strateegilise plaani koostamise etapid. Strateegilise planeerimise osakond. Strateegilise mõtlemise kujundamine ettevõttes.

    kontrolltöö, lisatud 13.11.2002

    Strateegiline planeerimine kui täitjate ja tähtaegadega seotud tegevuste algoritm, mis on suunatud strateegiliste ülesannete täitmisele. Ettevõtte strateegiline planeerimine. Tarbijate ja tootjate tegevuse koordineerimise mehhanism.

    kursusetöö, lisatud 17.03.2015

    Ehitamise viisid, olenevalt kulude finantseerimise korrast ja poolte suhetest ehitusprotsessis. Lepingulise ehitusmeetodi kui korraldusvormi tunnused. Ettevõtte strateegilise planeerimise süsteem.

    test, lisatud 22.03.2015

    Äriplaneerimine ettevõttes. Globaalsed ja kohalikud planeerimise eesmärgid. Ettevõtte sise- ja väliskeskkond. Äriplaanide tüübid. Tootmise äriplaani väljatöötamise etapid. Äriplaanid kui planeerimise erivorm ettevõttes.

    kursusetöö, lisatud 23.01.2008

    Strateegilise planeerimise olemuse ja eesmärkide avalikustamine, selle tähtsus organisatsiooni tegevuses turumajanduse tingimustes. üldised omadused strateegilise planeerimise põhietapid: missiooni, eesmärkide, strateegiate valimine, nende täitmise jälgimine.

    kursusetöö, lisatud 11.05.2015

    Strateegiline planeerimine kui üks juhtimisfunktsioone, mis on organisatsiooni eesmärkide valimise protsess. OAO "Belshina" tegevuse suunamisviiside väljatöötamise ja selle täiustamise peamiste etappide analüüs.

    lõputöö, lisatud 11.05.2014

    Majanduskasvu ja struktuuridünaamika strateegiline planeerimine. Prognoosimise, planeerimise ja programmeerimise koha ja rolli muutmine riiklik regulatsioon majandust. Strateegilise planeerimise kogemus ja arenguetapid Venemaal.

    kursusetöö, lisatud 27.04.2013

    Strateegilise planeerimise roll vallamajanduse juhtimise protsessis, nõuded strateegilise planeeringu väljatöötamisele ning elanike huvidega arvestamine. Arengu strateegilise planeerimise struktuur Põllumajandus Duldurginsky rajoonis.

    kursusetöö, lisatud 28.08.2011

Organisatsioonide efektiivne finantsjuhtimine on võimalik ainult siis, kui kavandada kõik majandusüksuse finantsvood, protsessid ja suhted.

Finantsplaneerimine - on kõigi tulude ja kulutuste planeerimine Raha et tagada organisatsiooni areng.

Selle protsessi peamised eesmärgid on luua vastavus nende kättesaadavuse ja vajaduse, rahaliste ressursside moodustamise tõhusate allikate ja nende kasumlike kasutamise võimaluste vahel.

See viiakse läbi erineva sisu ja eesmärgi koostamise teel, sõltuvalt planeerimise ülesannetest ja objektidest. Finantsplaani tuleks pidada organisatsioonide rahaliste vahendite jaotamise üheks tõeliseks avaldumisvormiks. Organisatsiooni finantsplaan toimib bilansivormidena, nendesse on koondatud tuleval perioodil laekuvad ja finantseeritavad tulu- ja kulukirjed. Plaani detailsus sõltub organisatsiooni poolt vastu võetud dokumentide vormist. Finantsplaani vorm koos koostamise metoodika ja näitajate väljatöötamise metoodikaga ei ole ühegi vormiga identne finantsaruandlus- eelarve.

Finantsplaanid jagunevad pikaajalisteks, jooksvateks ja operatiivseteks.

IN pikaajaline finantsplaan määrab organisatsiooni arengu peamised finantsparameetrid, töötab välja strateegilised muudatused selle finantsvoogude liikumises. IN praegune Finantsplaanis on kõik organisatsiooni arengukava lõigud seotud finantsnäitajatega, määratakse finantsvoogude mõju tootmisele ja müügile ning organisatsiooni konkurentsivõime jooksval perioodil. Töökorras finantsplaan sisaldab lühiajalisi taktikalisi tegevusi - makse- ja maksukalendri koostamist ja täitmist, kassaplaani kuuks, kümnendiks, nädalaks.

Objektid finantsplaneerimine on rahaliste vahendite liikumine; rahaliste vahendite moodustamisest, jagamisest ja kasutamisest tulenevad rahalised suhted; rahaliste vahendite jaotamise tulemusena kujunenud kuluproportsioonid.

Finantsplaneerimine kui organisatsioonide rahaasjade haldamise tööriist eristub mitmesuguste vormide ja näitajate poolest, mis peegeldavad omandivormide mitmekesisust, äritegevuse tüüpide ja meetodite erinevusi.

Finantsplaneerimine organisatsioonis on mõeldud järgmiste probleemide lahendamiseks ülesanded:

  • reservide väljaselgitamine organisatsiooni sissetulekute suurendamiseks ja nende mobiliseerimise viisid;
  • rahaliste ressursside tõhus kasutamine, kõige ratsionaalsemate suundade määramine organisatsiooni arenguks, pakkudes kavandatud perioodil suurimat kasumit;
  • rahaliste vahendite sidumine organisatsiooni tootmisplaani näitajatega;
  • optimaalsete finantssuhete tagamine eelarve, pankade ja muude finantsstruktuuridega.

Finantsplaneerimise tähtsus

Finantsplaneerimine on üks juhtimise põhifunktsioone. See on tihedalt seotud terviku planeerimisega majanduslik tegevus organisatsioonid. Turumajanduses planeerimise roll mitte ainult ei vähene, vaid ka suureneb kordades. Veenev argument, mis kinnitab planeerimise teostatavust, on välismaise praktika äriettevõtted kus igal pool ja jooksvalt töötatakse välja äriplaane.

Ilma äriplaanita on võimatu tõhusalt juhtida mitte ainult suurt, vaid ka suhteliselt suurt väikeettevõte. Iga organisatsiooni tulevik ilma selleta on ebakindel ja ettearvamatu. Seetõttu peab juhtkonnal olema võimalus koostada äriplaan.

on dokument, mis kirjeldab tuleviku põhiaspekte kaubanduslik organisatsioon, analüüsib kõiki riske, millega see kokku puutuda võib, määrab lahendusviisid võimalikud probleemid ja vastab lõpuks küsimusele: kas sellesse projekti tasub üldse investeerida ja kas see toob tulu, mis kulud ära tasub.

Tavaliselt sisaldab äriplaan järgmisi jaotisi:

  • ülevaateosa (kokkuvõte);
  • organisatsiooni (ettevõtte) kirjeldus;
  • toodete kirjeldus (kaubad, tööd, teenused);
  • turuanalüüs;
  • tootmisplaan;
  • müügiplaan (turundustegevused);
  • finantsplaan;
  • projekti tundlikkuse analüüs;
  • keskkonna- ja regulatiivne teave;
  • rakendusi.

Seega on finantsplaan äriplaani kõige olulisem osa, mida saab koostada nii konkreetse põhjendamiseks investeerimisprojektid ja programmid ning hallata kogu praegust ja strateegiline tegevus organisatsioonid. Finantsplaani võib vaadelda nii üksikute näitajate ülesandena kui ka finantsdokumendina, mis seob organisatsiooni arengunäitajad selleks olemasolevate rahaliste vahenditega.

Finantsplaneerimine kui äriplaneerimise lahutamatu osa on suunatud ühelt poolt rahandusvaldkonna ekslike tegude ärahoidmisele, teisalt reservide väljaselgitamisele ja kasutamata võimaluste mobiliseerimisele. Äriplaani omamine on oluline tegur kui otsustate, kas pakkuda organisatsioonile välisinvestoritelt rahalist toetust.

Finantsplaneerimise põhiülesanded organisatsioonis on:

  • ettevõtte tegevuseks vajalike rahaliste vahendite tagamine;
  • kapitali efektiivse investeerimise viiside kindlaksmääramine, selle ratsionaalse kasutamise taseme hindamine;
  • talus olevate reservide tuvastamine kasumi suurendamiseks raha säästliku kasutamise kaudu;
  • eelarvega ratsionaalsete finantssuhete loomine, eelarvevälised fondid, pangad ja vastaspooled;
  • aktsionäride ja teiste investorite huvide järgimine;
  • kontroll organisatsiooni finantsseisundi, maksevõime ja krediidivõimelisuse üle.

Organisatsiooni finantsplaneerimise väärtus seisneb selles, et:

  • kehastab väljatöötatud strateegilisi laule konkreetsete kujul finantsnäitajad;
  • annab rahalised vahendid tootmisplaanis sätestatud arengu majanduslike proportsioonide jaoks;
  • annab võimalused finantsprojektide elujõulisuse kindlaksmääramiseks;
  • toimib vahendina välisinvestoritelt rahalise toetuse saamiseks.

Finantsplaneerimine on omavahel tihedalt seotud ja põhineb ettevõtte turundus-, tootmis- ja muudel plaanidel, lähtudes ettevõtte missioonist ja üldisest strateegiast. Tuleb märkida, et ükski finantsprognoos ei omanda praktilist väärtust enne, kui tootmis- ja turundusotsused on välja töötatud. Lisaks finantsplaanid on ebareaalne, kui seatud turunduseesmärgid on saavutamatud, kui tingimused sihtfinantsnäitajate saavutamiseks on ettevõttele pikemas perspektiivis ebasoodsad.

Finantsplaneerimise põhimõtted

Finantsplaneerimise olemus ja sisu määrab selle põhimõtteid:

  • teaduslik iseloom finantsplaneerimisel – rakendatakse finantsplaneerimisel tõenduspõhiste meetodite kasutamise kaudu;
  • optimaalsus finantsplaneerimisel - tähendab võimalike planeeritud variantide hulgast ühe optimaalseima planeerimisotsuse valimist;
  • sihile orienteeritus ja integratsioon missiooni üldisesse planeerimise (juhtimise) ja allutamise süsteemi ning organisatsiooni üldisesse arengustrateegiasse – tähendab organisatsiooni missiooni selge sõnastamise, selle strateegiliste eesmärkide määratlemise vajadust. kui strateegilise planeerimise ülimuslikkus jooksva ja operatiivplaneerimise ees;
  • planeerimise süsteemsus - on see, et finantsplaneerimine on omavahel seotud elementide (plaanide) kogum, mis on suunatud ettevõtte strateegilise eesmärgi saavutamisele;
  • tähtaegade finantssuhe - seisneb selles, et raha laekumine ja kasutamine peab toimuma õigeaegselt, s.o näiteks investeeringud pikad perioodid tagasimakseid tuleks rahastada pikaajaliselt laenatud raha;
  • likviidsus ja finantsstabiilsus- viiakse ellu sellise finantsplaneerimise kaudu, mis peaks tagama ettevõtte maksevõime igal ajal. Ettevõttel peab olema piisavalt
  • likviidsed vahendid lühiajaliste kohustuste tagasimaksmise tagamiseks;
  • riskide tasakaalustamise põhimõte - on see, et näiteks pikaajalise iseloomuga eriti riskantseid investeeringuid on soovitav rahastada omavahendite arvelt;
  • turu vajadustega arvestamise põhimõte - tähendab, et organisatsiooni jaoks on oluline arvestada turuolukorra, oma võimekuse ja konkurentide tegevusega sellel;
  • piirkasumlikkuse põhimõte - rakendatakse nende investeerimisvaldkondade valiku kaudu, mis tagavad maksimaalse tootluse (kasumlikkuse) minimaalse riskiga;
  • finantsplaanide kooskõlastamise põhimõte - seisneb selles, et erinevate struktuuriüksuste ja liikide finantsplaanid on omavahel seotud ja üksteisest sõltuvad.

Organisatsiooni finantsplaneerimise põhimõtted määrata kindlaks organisatsioonis kavandatavate tegevuste olemus ja sisu. Nende hulka kuuluvad prioriteetide seadmine, finantstagatis, optimeerimine, koordineerimine ja integreerimine, tõhustamine ja kontroll.

Prioriteetide seadmine. Finantsplaneerimine on seotud kavandatavate objektide ja protsesside tegeliku keerukusega. Finantsplaneerimisel on oluline välja tuua olulisemad seosed ja sõltuvused, kombineerida need valdkondi arvestavateks mooduliteks finantstegevus organisatsioonid ja olemine ehituskividühtne plaan. Selline lähenemine võimaldab jagada finantsplaneerimise protsessi eraldi planeeritud arvutused ning lihtsustada kava väljatöötamise ja elluviimise protsessi, samuti selle täitmise jälgimist.

Prognoosimine organisatsioonide nii välise kui ka sisemise, majandus-, finantskeskkonna seisukord viiakse läbi peamiste tegurite süstemaatilise analüüsi kaudu. Prognoosi kvaliteet määrab ka finantsplaani kvaliteedi.

Rahalise kindlustunde tagamine. Finantsplaneerimisel tuleks arvestada finantsriskid seotud finantsotsuste tegemisega, samuti riskide kõrvaldamise või vähendamise võimalusega.

Optimeerimine. Selle põhimõtte kohaselt peaks finantsplaneerimine tagama piirangute osas vastuvõetavate ja parimate alternatiivide valiku rahaliste ressursside kasutamiseks.

Koordineerimine ja integreerimine. Finantsplaneerimisel tuleks arvestada integratsiooniga erinevaid valdkondi organisatsioonide tegevust. Organisatsiooni üksikute osakondade finantsplaanid tuleks välja töötada tihedas koostöös. Näiteks tuleks peamiste tootmistsehhide finantsplaanid siduda transpordi-, remondi-, energia- ja laohoonete finantsplaanidega. Muudatused mõne struktuuriüksuse finantsplaanides peavad kajastuma ka teiste struktuuriüksuste plaanides. Omavaheline seotus ja samaaegsus on organisatsioonide finantsplaneerimise koordineerimise põhijooned.

Tellimine. Finantsplaneerimise abil luuakse ühtne kord organisatsiooni kõigi töötajate ja osakondade tegevuse kohta.

Kontroll. Finantsplaneerimine võimaldab tõhus süsteem kontroll tootmis- ja majandustegevuse üle, organisatsiooni kõigi osakondade töö analüüs.

Dokumentatsioon. Finantsplaneerimine annab dokumenteeritud esituse organisatsiooni finants- ja majandustegevuse protsessist.

Finantsplaneerimise praktikas tuleks eristada kolme planeerimismeetodit. Esimeses planeerimismeetodis viiakse see läbi "alt üles", hierarhia madalamatelt tasanditelt kõrgeima. Halvem struktuuriüksused nad koostavad ise oma töö jaoks üksikasjaliku finantsplaani, mis seejärel integreeritakse kõrgematel tasanditel, moodustades lõpuks organisatsiooni finantsplaani.

Teise meetodi puhul viiakse finantsplaneerimine läbi "ülevalt alla". Sel juhul viiakse finantsplaneerimise protsess läbi organisatsiooni plaani alusel, detailides selle näitajad hierarhias ülalt alla. Samas peavad struktuuriüksused neile saabuvad kõrgemate tasandite finantsplaanid konverteerima oma allasutuste plaanideks.

Kolmas viis on "vastuplaneerimine". See on finantsplaneerimise esimese ja teise meetodi süntees. See meetod hõlmab finantsplaani väljatöötamist kahes etapis. Esimeses etapis (ülevalt alla) viiakse läbi jooksev finantsplaneerimine vastavalt põhieesmärkidele. Teises etapis (alt üles) koostatakse lõplik finantsplaan vastavalt üksikasjalike näitajate süsteemile. Ühtlasi kantakse erinevate tasandite kokkuleppel edukaimad lahendused lõplikesse finantsplaanidesse.

Finantsplaneerimise kvaliteet

Finantsplaneerimise kvaliteet Organisatsiooni määravad:

  • selle koosseisus arvessevõetavate rahaliste vahendite, tulude ja kassalaekumiste allikate loetelu kehtivus ja täielikkus, samuti nende jaotamise ja kulutamise suunad;
  • finantsplaani näitajate arvutamiseks aktsepteeritud tegeliku aruandlus-, tegevus- ja arvutus-analüütilise baasi usaldusväärsus;
  • arvutustes vastuvõetud finantsplaani näitajate hindade ja tingimuste võrreldavus;
  • finantsplaani üksikute näitajate arvutamisel kasutatud meetodite õigsust;
  • raamatupidamise täielikkusega seotud näitajate intensiivsus olemasolevate reservide arvutustes;
  • finantsplaani tingimusteta tasakaal kõigis aspektides.

Plaani kvaliteedi hindamiseks kasutatakse järgmist: kriteeriumid:

Vastuvõtmise ja kasutamise tingimuste rahalise suhte kriteerium finantsressursid("kuldne pangandusreegel"). Kapitaliinvesteeringud pikkade tasuvusaegadega on soovitav rahastada pikaajaliste laenatud vahendite arvelt (pikaajalised pangalaenud ja tagatislaenud). Selle põhimõtte järgimine võimaldab teil oma vahendeid säästa praegused tegevused ja mitte neid pikaks ajaks ringlusest kõrvale juhtida.

Maksevõime kriteerium – sularaha planeerimine peaks tagama organisatsiooni maksevõime igal ajal aastas. Sel juhul peaks sellel olema piisavalt likviidsust, et tagada lühiajaliste kohustuste tagasimaksmine. Finantsplaneerimine peaks tagama organisatsiooni maksevõime kõigis tegevuse etappides.

Riskitasakaalu kriteeriumiks on, et kõige riskantsemaid pikaajalisi investeeringuid on otstarbekas rahastada omavahenditest.

Piirkasumlikkuse kriteerium - soovitav on valida need objektid ja investeerimisvaldkonnad, mis tagavad maksimaalse (marginaalse) tasuvuse.

Teema 10. Finantsplaneerimine organisatsioonis

Käsu-haldusmajanduse tingimustes oli ettevõtetes range finantsplaneerimise süsteem. Ettevõtte sotsiaal-majandusliku arengu terviklik plaan määrati valdkondliku ministeeriumi ülesannetega, mis on koostatud kontrollarvude alusel. kõrgemad võimud. Kõik oli reguleeritud põhinäitajad: müügimaht, tootevalik, kasumi suurus, tasuvus, maksed eelarvesse. Plaanid osutusid kohmakateks, juhtkonda raske taotleda. Kasumi jaotamine viidi läbi standardite süsteemi kaudu ja lõpuks reguleeriti vaba saldo eelarvesse panustamisega.

Finantsplaneerimise roll nendes tingimustes oli järgmine:

rahaliste vahendite jaotuse proportsioonide määramine ettevõtte ja eelarve vahel vastavalt ülaltoodud kriteeriumidele;

pakkumisel finantskontroll eelarvega seotud kohustuste eelisjärjekorras täitmiseks.

Turutingimustes planeerimise vajadus on tingitud objektiivsetest põhjustest: majandusolukorra arengu ebakindlus globaalses ja kohalikus mastaabis;

plaani koordineeriv roll, mis toob ettevõtte tegevused teatud süsteemi;

majanduslike tagajärgede optimeerimine.

Finantsplaneerimine on lai mõiste, mis hõlmab müügi- ja kasumimahu planeerimist, finantsplaani koostamist, planeeritud bilansistruktuuri arvutamist, organisatsiooni maksevõime taseme määramist planeeritud perioodiks. Planeerimine on organisatsiooni majandustegevuse kõige olulisem osa.

Tõsine lähenemine planeerimisele loob aluse organisatsiooni jätkusuutlikuks ja tõhusaks toimimiseks. "Ettevõtte tegevuse planeerimine" kui mõiste omab kahte tähendust.

Esimene on üldmajanduslik, ettevõtte üldise teooria, selle olemuse seisukohalt. Planeerimine on sel juhul hindu ja turgu asendav mehhanism, firma kui turusüsteemi subjekt allub hinnamehhanismile, nõudluse ja pakkumise seadusele. Selle süsteemi raames on hinnad selle osalejate tegevuse peamine koordineerija ning just need määravad müüjatele ja ostjatele kasulike kaupade ja teenuste tootmise ja tarbimise mahud ja meetodid. Iga äriüksuse sisekeskkonnas on aga hinnamehhanismi välja tõrjunud juhtide teadlik ja autoriteetne tegevus, kes määravad ettevõttesisese tegevuse põhisuunad.

Teine tähendus on konkreetselt juhtimisalane. Siin on planeerimine juhtimise loomulik osa. See on oskus ette näha organisatsiooni eesmärke, selle tegevuse tulemusi ja teatud eesmärkide saavutamiseks vajalikke ressursse.



Mõlemad planeerimise aspektid on omavahel tihedalt seotud. Finantsplaneerimine on ettevõtte tegevuse planeerimise protsessi kõige olulisem komponent ning peaks olema sellele eesmärkide ja eesmärkide poolest adekvaatne.

Finantsplaneerimise objektiks on rahalised ressursid, mis tõi kaasa finantsplaneerimise kui planeerimise eriliigi eraldamise. Rahaliste vahendite liikumine on tootmise materiaalsete elementide suhtes suhteliselt sõltumatu; ja raha vahendatud jaotus mõjutab aktiivselt sotsiaalset taastootmist.

Finantsplaneerimise eesmärk on varustada taastootmisprotsessi mahult ja struktuurilt (rahaallikate haldamine) ning nende optimaalse jaotusega (investeerimispoliitika ja varahaldus) vastavate rahaliste vahenditega.

Organisatsiooni jaoks määrab finantsplaneerimise väärtuse asjaolu, et see:

Väljatöötatud strateegilised eesmärgid muutuvad konkreetsete finantsnäitajate vormiks;

Seab standardid finantsteabe korraldamiseks;

Näitab kogu ettevõtte plaanide elluviimiseks vajalike kulude vastuvõetavaid piire;

Operatiivse finantsplaneerimise osas annab vajalikku teavet ettevõtteülese strateegia väljatöötamiseks ja kohandamiseks.

Finantsplaneerimine on meetmete süsteemi väljatöötamise protsess, et tagada organisatsioonile vajalikud rahalised vahendid ja parandada finantstegevuse efektiivsust tuleval perioodil. Finantsplaneerimise protsess koosneb mitmest etapist,

1. Organisatsiooni eelmise perioodi majandustulemuste analüüs. Näitajate arvutamisel võetakse aluseks organisatsiooni peamised finantsdokumendid - bilanss, kasumiaruanne, rahavoogude aruanne (kassa).

2. Pikaajaline finantsplaneerimine.

3. Operatiivne finantsplaneerimine. Finantsplaneerimine, nagu iga teinegi protsess, lõpeb plaanide praktilise elluviimisega ja kontrolliga nende elluviimise üle.

Organisatsioonis aitab finantsplaneerimine kaasa sisemiste reservide väljaselgitamisele, säästurežiimi järgimisele. See väljendub selles, et esiteks on eesmärgiks tootmisvõimsuste efektiivne kasutamine, toodete kvaliteedi parandamine; teiseks on kasumiplaanide ja muude finantsnäitajate (näiteks amortisatsiooni mahaarvamiste summa põhivara täielikuks uuendamiseks) täitmine võimalik, kui planeeritud tööjõukulude normid ja materiaalsed ressursid; kolmandaks ei võimalda plaaniga määratud rahaliste vahendite maht organisatsioonil luua materiaalsete ressursside üleliigseid varusid, teha plaaniväliseid kapitaliinvesteeringuid.

Üleriigilise finantsplaneerimise peamised ülesanded:

Laiendatud taastootmiseks vajalike rahaliste vahendite allikate ja mahtude määramine, nende jaotus tootmis- ja mittetootmisalade vahel;

Riigi ülesannete edukaks täitmiseks vajalike vahendite tsentraliseeritud fondi koondamine riigi kätte;

Vajalike proportsioonide tagamine rahaliste vahendite jaotamisel ja kasutamisel;

Materiaalsete, tööjõu- ja rahaliste ressursside võimalikult tõhusa kasutamise stimuleerimine, tootmiskulude vähendamine ja tootmissiseste reservide väljaselgitamine.

Ülesanded täidetakse järgmiselt:

Riigi põhiline finantsplaan - riigieelarve ja kõigi tasandite eelarved;

Krediidi- ja sularahaplaan Keskpank ja kommertspangad;

Riiklike organisatsioonide ja organisatsioonide, samuti ühisomanike bilansid ja aruanded;

Majandusorganisatsioonide finantsplaanid;

Eelarvest rahastatavate asutuste hinnangud.

Finantsplaanide ja -prognooside kujundamisel lähtutakse teadusliku põhjendatuse ja aine-sihtkäsitluse põhimõttest. Teaduslik põhjendus planeerimine näeb ette finantsnäitajate majandusliku põhjenduse, majandus- ja reaalsete protsesside kuvamise sotsiaalne areng, rahaliste ressursside tasakaal.

Õppeaine-sihtkäsitlus näeb ette rahastamise konkreetse eesmärgi (palk, toit, ravimid, konkreetsete objektide ehitamine või nende kapitaalremont jne).

Finantsplaneerimisel kasutatakse spetsiaalseid meetodeid, sealhulgas: koefitsientide, normatiiv- ja tasakaalumeetod.

Koefitsientide meetod põhineb sobivate koefitsientide kasutamisel teatud ajaperioodi tulemuste suhtes: aasta, kvartal, kuu. Näiteks indekseerimine palgad teostatakse koefitsientide abil, mille määrab statistikaamet vastavalt hinnatõusuindeksile.

Selle meetodi peamiseks puuduseks on see, et see ei soodusta varude avastamist ega soodusta säästurežiimi rakendamist.

Normatiivne meetod põhineb progressiivsete normide ja standardite kasutamisel, võttes seejuures arvesse tootmis- ja mittetootmissfääride tegevusalade iseärasusi, samuti eelneva perioodi vastavaid muutusi.

See meetod võimaldab objektiivselt hinnata tööstusharude vajadusi rahaliste ressursside järele, luua tegelikud tingimused huvi ja vastutus rahaliste ressursside säästliku ja otstarbeka kasutamise vastu Turumajandusele ülemineku kontekstis on normatiivne planeerimisviis see, mis võimaldab ette näha finantsressursside strateegilist vajadust.

Normatiivne planeerimismeetod ei ole aga imerohi, selle tõhusus sõltub:

Normide ja standardite määramise meetodite järjepidevus kõigil tasanditel erinevatel aastatel;

Planeerimise keerukus eelarve klassifikaatori kõigi jagude, lõigete ja artiklite ning rahvamajanduse sektorite lõikes;

Normide ja standardite õigeaegne kindlaksmääramine (näiteks hindade liberaliseerimise ajal), nende arvutamise meetodite põhjendamine;

Normide ja standardite reguleerimise ja kasutamise efektiivsus.

Koos normatiivse meetodiga üleminekul turumajandus kasutatakse bilansimeetodit, mis aitab tasakaalustada ressursside allikaid planeeritud kuludega, luua seoseid tootmis- ja finantsnäitajate vahel ning luua rahalisi reserve.

Meie tingimuste jaoks on optimaalseim normatiiv- ja tasakaalumeetodite kombinatsioon. Organisatsioonides põhineb peaaegu kogu finantsplaneerimise süsteem bilansimeetodil. Iga finantsplaan töötatakse välja kulude ja tulude tasakaalu vormis. See tähendab, et proportsioonid määratakse rahaliste vahendite vajaduste võrdlemise ja sidumise teel nende tekkeallikatega.

Vaatamata individuaalsete finantsplaanide ja rahaliste vahendite liikumise väidetavale sõltumatusele erinevad tasemed juhtimine, on need kõik omavahel seotud, kuna need on üldistused kodumaise kogutoodangu väärtuse osa väärtuse loomise, jaotamise ja kasutamise erinevatest aspektidest.

IN valitsusorganisatsioonid planeerimisfunktsioon on traditsiooniline, kuid nende planeerimiskogemus pärineb peamiselt tsentraalselt juhitud majanduse perioodist. Nende planeerimine oli teisejärguline, kajastades planeeritud tegevusi kesk- ja valdkondlikul tasandil, ega eeldanud seetõttu tõsist analüüsi- ja ettenägemisvõimet, oma arengueesmärke määrata.

Kaasaegne turg esitleb erinõuded organisatsioonidele, kes valdavad ettevõttesisese planeerimise kogemust.

Nende kahe suuna raames on võimalik finantsplaneerimise ülesandeid täpsustada järgmiselt.

Esimene suund hõlmab üksikasjalikku hindamist:

Vajalike rahaliste vahendite maht;

Töölepingu tingimused (lühiajaliselt või pikaajaliselt);

Kättesaadavusaste ja osutamise ajastus;

Seda tüüpi ressursi omamise maksumus;

Selle rahaallikaga seotud risk.

Teine suund näeb ette pika- ja lühiajaliste investeerimisotsuste analüüsi ja hindamise:

Rahaliste ressursside teist tüüpi ressurssideks (materjal, tööjõud jne) ümberkujundamise optimaalsus;

Põhivarasse tehtavate investeeringute otstarbekus ja efektiivsus, nende koostis ja struktuur;

Optimaalsus käibekapitali;

Finantsinvesteeringute efektiivsus.

Majanduskirjanduses on ettevõtte tegevuse juhtimine ja planeerimine jagatud tavaliselt kahte suurde kategooriasse – strateegiline ja taktikaline.


Strateegiline planeerimine hõlmab ettevõtte eesmärkide, strateegiate, ulatuse ja ulatuse sõnastamist pikaks perioodiks.

Strateegiline planeerimine seisneb funktsionaalsete (spetsiifiliste) strateegiate – uuenduslike, turundus-, investeerimis-, finants-, organisatsiooni-, hinnakujunduse jne – väljatöötamises ja rakendamises. Sellest lähtuvalt on strateegiline finantsplaneerimine mõeldud ettevõtte finantsstrateegia kujundamiseks.

Finantsstrateegia kujundamine on seotud ettevõtte finantseesmärkide ja -eesmärkide seadmisega; ettevõtte ja subjektide vaheliste finantssuhete hoidmine keskkond (äripartnerid, finantsturg, valitsusorganid ja jne).

Finantsstrateegia peaks olema kooskõlas üldstrateegias sõnastatud eesmärkide ja suundadega. Samuti mõjutab finantsstrateegia ise ettevõtte üldist strateegiat, kuna finantsturu olukorra muutumine toob kaasa majandusüksuse finants- ja seejärel üldise arengustrateegia korrigeerimise.

Finantseesmärgid on iga ettevõtte jaoks individuaalsed, kuna ettevõtetel võivad olla erinevad huvid kasumi kujunemisel ja kasutamisel, dividendide maksmisel, vara ja müügimahtude suurendamisel.

Finantsstrateegia koostamise periood sõltub ettevõtte majandusarengu üldise strateegia kujunemise perioodi kestusest. Ettevõtte üld- ja finantsstrateegiaid mõjutav tegur on majanduse kui terviku arengu stabiilsus ja prognoositavus. Soovitav on strateegia kujundamise periood määratleda keskmise tähtajaga - 3-5 aastat.

Lõplikuks dokumendiks, mis iseloomustab ettevõtte püstitatud finantseesmärkide saavutamise ning tulude ja kulude sidumise viise, on strateegiline finantsplaan. Plaan on mõeldud ettevõtte juhtimiseks valitud strateegia alusel, et lahendada selle ees seisvad ülesanded. IN üldine vaade strateegilise finantsplaani struktuur on järgmine:

1. Investeerimispoliitika.

2. Käibevara haldamine.

a) rahahaldus;

b) varude juhtimine;

c) saadaolevate arvete haldamine ja krediidipoliitika.

3. Allikate struktuur ja dividendipoliitika.

4. Finantsprognoosid.

a) finantstingimuste analüüs;

b) ettevõtte tulud ja kulud;

c) pro forma finantsaruanded;

d) kassaeelarve;

e) välisfinantseerimise vajadus.

5. Arvestuspoliitika.

6. Juhtimiskontrolli süsteem.

Strateegiline finantsplaneerimine on ettevõtte poolt valitud strateegia eelarvestamine. Äriettevõtte peamine strateegiline eesmärk on aktsiaseltsi näitel omanike heaolu tõstmine. äriettevõte- aktsionäride heaolu. Strateegiline põhieesmärk sisaldab alluvaid eesmärke, millest igaühe saavutamine nõuab arengut oma strateegia. Iga üksiku strateegia väljatöötamine peaks olema seotud ettevõtte finantssuutlikkusega. Strateegiline planeerimine algab analüütiliste eelduste kujundamisest, mis põhinevad turu-uuringul ja ettevõtte strateegilise potentsiaali hindamisel. Standardne strateegiline finantsplaan koostatakse 5 aastaks ja see sisaldab konsolideeritud finantsaruandeid (finantsagregaate) iga tegevusliigi kohta ilma liigse detailsuseta.

Plaani aluseks on:

1) investeerimisprogramm;

2) valitud rahastamisallikate kaasamise poliitika;

3) dividendide väljamaksmise eesmärgi valimine.

Strateegilise finantsplaani koostamine algab üksteist välistavate alternatiivsete ettevõtte arendamise plaanide analüüsiga (koostatakse omakorda rahavoo võimaluste prognoosi alusel), sealhulgas:

1) ettevõtte agressiivse arendamise plaan, mis näeb ette märkimisväärsed kapitaliinvesteeringud uut tüüpi toodete tootmise arendamiseks koos järgneva kasutuselevõtuga juba arenenud ja uutele turgudele;

2) ettevõtte arengukava, mis näeb ette tootmismahtude kasvu proportsionaalselt müügiturgude kasvuga;

3) kapitaliinvesteeringute, tootmismahtude ja tootevaliku järkjärgulise vähendamise kava;

4) ettevõtte likvideerimise plaan.

Kõiki neid plaane analüüsitakse ka kavandatavate arendusvõimaluste osas, sealhulgas:

1) pessimistlik, kõige ebasoodsamate sündmuste ilmnemisel;

2) kõige tõenäolisem, mis kujuneb välja kõige tõenäolisemate sündmuste toimumisel;

3) optimistlik, kõige soodsamate sündmuste toimumisel esile kerkiv.

Strateegilise finantsplaani koostamisel on eriline roll valitud projektiga kaasnevate riskide prognoosimisel. Samal ajal valitakse välja ettevõttele vastuvõetavad riskid, misjärel töötatakse välja võimalused nende minimeerimiseks. Vähem oluline pole ka projekti tundlikkusanalüüs, mis viitab üksikute finantsnäitajate muutuste analüüsile vastusena teatud tegurite mõjuastme muutustele. Strateegilise finantsplaani sisu. Sõltumata ettevõtte suunast ja tootmismahtudest peaks strateegiline finantsplaan sisaldama:

1) finantsaruannete prognoosivormid;

2) investeeringute eelarve;

3) üldistatud teave rahastamisallikate kohta.

Finantsaruannete prognoosivormid kajastavad ettevõtte prognoositavat finantstulemust kavandatud perioodi lõpus. Samas käsitletakse prognoosiandmeid nii objektiivse prognoosi tulemusena kui ka soovitava, oodatud tulemusena. Kapitaliinvesteeringute eelarve koostatakse ettevõtte peamiste tegevusvaldkondade lõikes investeeringuobjektide kategooriate lõikes, nendeks valdkondadeks on:

Varade asendamine;

Tegevuse laiendamine;

Uute toodete ja turgude arendamine;

Teadus- ja arendustegevus;

Kohustuslikud kulutused keskkonnakaitsemeetmetele jne.

Investeeringute eelarvele tuleks lisada lühidalt kavandatavate investeeringute mahu ja nende elluviimiseks vajalike tegevuste põhjendus. Kokkuvõtlik teave rahastamisallikate kohta peaks sisaldama järgmist:

1) teave kavandatavate investeeringute rahastamisallikate kättesaadavuse ja maksumuse kohta;

2) dividendimaksepoliitika kavandatava redaktsiooni põhjendus.

See strateegilise plaani osa on eriti keeruline, kuna see peaks võtma arvesse mitte ainult ettevõtte enda võimalusi erinevatel tingimustel raha kaasamisel, vaid ka majandusarengu prognoosi koos finantsturgude arengu samaaegse prognoosiga. Pikaajalised finantsplaanid aeguvad peaaegu nende tegemise hetkel. Seetõttu on asjakohane alus ettevõtte tegevuse hindamiseks dünaamiliselt muutuvas olukorras väliskeskkond annab vaid arusaama tegelike näitajate kõrvalekallete tegelikest põhjustest varem kavandatust. IN finantsjuhtimine välja töötatud ettevõtete strateegilise finantsplaneerimise mudelid, millest enamik on simulatsioonimudelid, mis on loodud selleks, et ennustada alternatiivsete finantsstrateegiate tagajärgi erinevatele esialgsetele võimalustele. Need mudelid erinevad oma spetsialiseerumise ja keerukuse poolest ning aitavad finantsjuhtidel koostada ennustavaid finantsaruandeid, automatiseerides suure osa tööst.

Finantsplaneerimise mudelitele viidates tuleb meeles pidada, et neile kõigile on omased teatud piirangud, millest peamised on järgmised:

1) enamiku puhtalt raamatupidamislikule lähenemisele üles ehitatud mudelite eesmärk on kajastada arvestuspõhimõtteid; juures
selliste vahendite puudumine nagu praegune väärtus,
riski hindamine jne;

2) finantsplaneerimise mudelid võimaldavad välja töötada valikuvõimalusi finantsotsuste tegemiseks, näitamata, milline neist on optimaalseim.

Strateegiline planeerimine on organisatsiooni pikaajaliste eesmärkide valimise protsess ja parim viis nende saavutusi. Strateegiline finantsplaneerimine määrab kõige olulisemad näitajad, proportsioonid ja laienenud taastootmise määrad, on organisatsiooni eesmärkide elluviimise peamine vorm.

Iga äriüksuse strateegilise planeerimise vajadus seisneb sellises organisatsiooni eesmärkide valikus, mille käigus saavutatakse selle väärtuse kasv, maksimeeritakse kasum ja optimeeritakse kapitali struktuur. Strateegilise finantsplaneerimise abil saate saavutada:

1) tootmis-, finants- ja tööjõuressursside optimaalne jaotus ja kasutamine;

2) turgu valitseva seisundi saavutamine turul;

3) kohanemine välisturukeskkonnaga läbi tugevuste analüüsi ja nõrkused korraldus, selle eeliste kasutamine, võimalike riskide hindamine.

Strateegiline finantsplaneerimine tänapäevastes tingimustes hõlmab ajavahemikku ühest kuni kolme aastani. Selline ajavahemik on aga tingimuslik, kuna see sõltub majanduslikust stabiilsusest ja võimest prognoosida rahaliste vahendite mahtu ja nende kasutamise suundi. Strateegilise planeerimise käigus otsitakse aktiivselt alternatiivseid võimalusi, valitakse neist välja parimad ning selle põhjal ehitatakse üles organisatsiooni arengustrateegia.

Strateegilise planeerimise elementideks on organisatsiooni finantsstrateegia ja selle finantstegevuse prognoos, eesmärkide ja missiooni valik, ulatus, ärieesmärgid ning selle põhjal ettevõtte strateegia väljatöötamine.

Finantsstrateegia hõlmab finantstegevuse pikaajaliste eesmärkide määratlemist ja kõige enam valikut tõhusaid viise nende saavutus, mis avaldab mõju organisatsiooni üldisele strateegiale. Finantsturu olukorra muutumine toob kaasa majandusüksuse finants- ja seejärel üldise arengustrateegia korrigeerimise.

Finantsstrateegia eesmärgid peaksid olema allutatud organisatsiooni üldisele arengustrateegiale ja olema suunatud selle turuväärtuse maksimeerimisele.

Finantsstrateegia väljatöötamise oluline punkt on selle rakendamise perioodi kindlaksmääramine, mida mõjutavad mitmed tegurid:

- makromajanduslike protsesside dünaamika;

Kodumaise finantsturu arengu suundumused (arvestades sõltuvust maailma finantsturgudest);

Organisatsiooni tööstusharu kuuluvus ja tootmistegevuse spetsiifika.

Finantsstrateegiast lähtuvalt määratakse finantspoliitika -üldine juhend organisatsiooni kõigi finantsotsuste tegemisel konkreetsetes tegevusvaldkondades: investeering, maks, amortisatsioon, dividend, emissioon jne. Näiteks uue toote loomise rahastamise poliitika kasutamise kaudu omakapital peaks põhinema kogu sellesse arendusse saadud puhaskasumi reinvesteerimisel.

Taktikalised otsused on konkreetsed ja mõeldud strateegiliste plaanide elluviimiseks lühiajaliselt. Suur tähtsus finantsstrateegia kujundamisel võtab see arvesse riskitegureid.

Strateegilise planeerimise aluseks on prognoosimine, mis on ettevõtte strateegia kehastus turul. Prognoosimine seisneb võimaliku hindamises rahaline seisukord organisatsioonid pikaajaliselt.

See hõlmab alternatiivsete finantsnäitajate ja parameetrite väljatöötamist, mille kasutamine võimaldab valida parima arendusvariandi finantsseisundit organisatsioonid.

Prognoosimise, olemasoleva info üldistamise ja analüüsimise protsessis, modelleerimine valikuid valitud mudelite arendused ja finantsnäitajate arvutamine.

Erinevalt planeerimisest ei ole prognoosimise ülesanne väljatöötatud prognooside praktikas rakendamine, kuna need on vaid võimalike muutuste ennustamine. Prognoosimismeetodid ja -meetodid peaksid olema piisavalt dünaamilised, et neid muutusi õigeaegselt arvesse võtta.

Prognoosinäitajate loetelu erineb oluliselt tulevikuplaani näitajatest. Mõnes mõttes võib prognoos tunduda vähem üksikasjalik kui kavandatud eesmärkide arvutused, kuid mõnes mõttes töötatakse see välja üksikasjalikumalt.

Prognoosimise lähtekohaks on majandusüksuse tegevuse põhinäitajate muutuste stabiilsuse fakti tunnustamine ühest perioodist teise. See säte peab paika seda enam, et prognooside infobaas on raamatupidamine ja statistiline aruandlus organisatsioonid.

Strateegilise planeerimise üks olulisemaid elemente on organisatsiooni eesmärkide valik. See protsess algab missiooni valikuga. Organisatsiooni peamine eesmärk, mis peegeldab selle olemasolu põhjust, on määratletud kui organisatsiooni missioon. See määratleb organisatsiooni toimimise reeglid, võttes arvesse välised tingimused toimimist ja võimaldab välja tuua põhiprobleemid: mida, kuidas ja kellele organisatsioon toodab, milliseid tehnoloogiaid selles protsessis kasutatakse. Kui organisatsioon oma missiooni truult realiseerib, saab ta kindlasti jätkusuutliku kasvu tagamiseks vajalikku kasumit.

Sõnastatud missiooni alusel määravad organisatsioonid oma eesmärgid. Strateegiline eesmärk leiab väljenduse ja elluviimise strateegilises plaanis ning on tihedalt seotud organisatsiooni finantseesmärkidega. IN strateegiline planeerimine eristatakse kolme etappi: kasv, püsiseisund, küpsus (saak), milles finantseesmärgid oluliselt erinevad.

Kasv on etapp, mille organisatsioon läbib oma tegevuse alguses eluring, ja selle finantseesmärk on sihtsegmendi tulude ja müügi kasv.

Laval püsiseisund enamik organisatsioone seab endale rahalisi eesmärke, mis on seotud kasumi tagamisega (tegevustulu, brutokasum).

Lava küpsus tüüpiline organisatsioonidele, mis on oma arengu selles staadiumis, mil on aeg eelmiste etappide investeeringutest saadud "saak lõigata". Peamine eesmärk on saavutada maksimaalne investeeringutasuvus. Selles etapis on rahaliseks väljakutseks äritegevuse rahavoogude suurendamine ja käibekapitalivajaduse vähendamine.

Teine strateegilise planeerimise element on identifitseerimine tegevusvaldkonnad organisatsioon prioriteediks seada teatud tüübid tema tegevust.

Ärilised eesmärgid– strateegilise planeerimise järgmine element. Need kujutavad endast kriteeriumite kogumit, mille saavutamiseks finantsjuhtide töö suunatakse: turuosa, kasumlikkus, kasumi kasv, majandusliku lisandväärtuse suurus.

Ettevõtte strateegia strateegilise planeerimise viimase elemendina on see suunatud organisatsiooni eesmärkide saavutamisele ja on üldiste ärikäsitluste väljendus, mis hiljem kajastub finantsplaanides.

Strateegilises planeerimises on oluline tasakaalustatud tulemuskaarti (BSC) õigeaegselt kasutada. Samal ajal on oluline ka organisatsiooni missiooni korrektne kujundamine BSC konkreetseteks ülesanneteks ja näitajateks.

Pärast selle ennustuse tegemist määrake organisatsiooni rahastamisstrateegia. Selle olemus on järgmine:

Pikaajalise rahastamise allikate väljaselgitamisel;

Kapitali struktuuri ja kulude kujunemisel;

Pikaajalise kapitali suurendamise viiside valikul.

Kodumaises praktikas finantseerimiseks kaasatakse oma- ja partnerkapitali. Pangalaenu saamine on praegu äärmiselt keeruline mitmete majanduslike põhjuste tõttu.

Peamine finantsstrateegia elluviimise mehhanism on jooksvad ja operatiivsed finantsplaanid, mis võimaldavad organisatsiooni tegevust jooksvalt juhtida.