Bevezetés

Az elmúlt három évtizedben az információs technológia olyan sokat fejlődött, hogy kialakította a saját világát. És ez a világ nem nélkülözheti saját fizetőeszközeit - megjelent az elektronikus pénz és az elektronikus gazdaság. Valójában nem pénzről van szó, ezért alternatívát, cseremódot jelentenek a hitelpénz közvetlen felhasználása nélkül. A kényelem, az alacsony költség és a használatuk számos egyéb előnye szilárdan meghonosította őket a piacon.

Oroszországban az elektronikus pénzpiac akkor jelent meg, amikor már kellően fejlett volt, és megnőtt rá az igény. Az elmúlt 20 év során meglehetősen sikeres és gyorsan növekvő vállalkozássá vált.

A kurzus célja, hogy feltárja az elektronikus pénz fogalmát, elemezze a modern oroszországi elektronikus pénzpiacot, és előre jelezze a fejlődésének forgatókönyveit.

A célok alapján a feladatok a következők:

- tanulmányozása elméleti alapok az elektronikus pénz jelenségének megléte;

- pozitív és negatív oldalainak leírása;

– az elektronikus pénz fejlődéstörténetének megtekintése;

– az orosz elektronikuspénz-rendszer értékelése;

– az oroszországi piaci kilátások nyilvánosságra hozatala.

1.1 Az elektronikus pénz fogalma

Az elektronikus pénz a kibocsátó monetáris kötelezettségei elektronikus formában, amelyek elektronikus adathordozón állnak a felhasználó rendelkezésére.

Az elektronikus pénz jelei:

- rögzítik és elektronikus adathordozón tárolják;

- a kibocsátó bocsátja ki más személyektől a kibocsátott pénzértéknél nem kisebb összegű pénzeszközök átvételekor.

– más (kibocsátón kívüli) szervezetek által fizetőeszközként elfogadott.

Az elektronikus pénzre jellemző a belső ellentmondás - egyrészt fizetőeszköz, másrészt a kibocsátó kötelezettsége, amelyet hagyományos nem elektronikus pénzben kell teljesíteni. Egy ilyen paradoxon egy történeti hasonlattal magyarázható: egykor a bankjegyet is pénzérmével vagy nemesfémmel fizetendő kötelezettségnek tekintették.

Az elektronikus pénz, mint nem személyre szabott fizetési termék, a banki pénzforgalomtól eltérően külön forgalmú lehet, de foroghat állami vagy banki fizetési rendszerben is.

Az elektronikus pénz forgalomba hozatala általában számítógépes hálózatok, internet, fizetési kártyák, elektronikus pénztárcák és fizetési kártyákkal működő eszközök (ATM-ek, POS-terminálok, fizetési kioszkok stb.) segítségével történik. Ezenkívül más fizetési eszközöket is használnak. különféle formák: karkötők, kulcstartók, mobiltelefon blokkok stb., amelyek speciális fizetési chippel rendelkeznek.

Az elektronikus pénz az elektronikus gazdaság szerves része. Nem vonatkozik az elektronikus pénzre:

– hagyományos banki fizetési kártyák (mikroprocesszoros és mágnescsíkos egyaránt);

- Internetes bankolás;

– előre fizetett egycélú kártyák ( ajándékkártya, üzemanyagkártya, telefonkártya stb.)

Az elektronikus pénz típustól függően előleg, vagy sajátos (mástól eltérő) típusú értékpapír. Az elektronikus pénz nem pénz abban az értelemben, ahogyan azt az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve határozza meg. Az elektronikus pénzzel történő elszámolás nem minősül készpénz nélküli fizetésnek, ezekre a jogviszonyokra nem terjed ki a nem készpénzes fizetésre és általában a banki tevékenységre vonatkozó jogszabályok.

Az elektronikus pénz az európai szabályok szerint egy szoftver- és hardvereszközön elektronikus formában tárolt értékegység, amelyet az elszámolások lebonyolítása során fizetőeszközként fogadnak el, és kifejezik a kibocsátó elektronikuspénz-beváltási kötelezettségeinek mértékét.

Az Európai Központi Bank meghatározása szerint az elektronikus pénz a kibocsátó kötelezettsége által képviselt, valamilyen adathordozón elektronikus formában tárolt érték, amelyet a kibocsátótól eltérő megbízottak fizetési eszközként elfogadnak.

1.2 Az elektronikus pénz fajtái

Az elektronikus pénzt általában két típusra osztják: chipkártyákra (angolul kártyaalapú) és hálózatokra (angolul network-based). Mind az első, mind a második csoport anonim (nem személyre szabott) rendszerekre oszlik, amelyekben felhasználói azonosítás nélküli műveletek végezhetők, illetve nem anonim (személyre szabott), kötelező felhasználói azonosítást igénylő rendszerekre.

Különbséget kell tenni továbbá az elektronikus fiat pénz és az elektronikus nem fiat pénz (elektronikus pénzhelyettesítők) között. Az elektronikus fiat pénzt szükségszerűen az egyik állami pénznemben fejezik ki, és az egyik állam fizetési rendszerének egyfajta pénzegysége. Az állam törvényben kötelezi minden állampolgárát, hogy fiat pénzt fogadjon el fizetésként. Ennek megfelelően az elektronikus fiat pénz kibocsátása, forgalomba hozatala és visszaváltása a nemzeti jogszabályok, a központi bankok vagy más állami szabályozók szabályai szerint történik. Az elektronikus nem fiat pénz vagy az elektronikus pénzhelyettesítők a nem állami fizetési rendszerek elektronikus értékegységei. Ennek megfelelően az elektronikus nem fiat pénz kibocsátása, forgalomba hozatala és visszaváltása (fiat pénzre váltás) a nem állami fizetési rendszerek szabályai szerint történik. Az ilyen fizetési rendszerek kormányzati szervei általi ellenőrzésének és szabályozásának mértéke a különböző országokban nagyon eltérő. A nem állami fizetési rendszerek gyakran kötik elektronikus nem fiat pénzüket a világ valutáinak árfolyamaihoz, azonban az államok nem biztosítják az ilyen értékegységek megbízhatóságát és valós értékét. Az elektronikus nem fiat pénz egyfajta hitelpénz.

1.3 Az elektronikus pénz előnyei

Az elektronikus pénz a leghelyesebben összehasonlítható a készpénzzel, mivel a nem készpénzes pénz forgalmát szükségszerűen megszemélyesítik, és mindkét fél adatai ismertek. Elektronikus pénzzel történő fizetés esetén elegendő ismerni a pénz címzettjének adatait.

Az elektronikus pénz használatának előnyei a következők:

– akadálymentesítés – a számításokat a világ bármely pontjáról lehet végezni, ahol van internet hozzáférés, illetve onnan mobiltelefon;

- kényelem - éjjel-nappal és egész évben hozzáférhet pénztárcájához, egyszerre kétirányú műveletek végrehajtása (elektronikus pénz küldése és fogadása egyaránt);

- mobilitás - egyesíti az első két előnyt, bármikor, bárhonnan, bármilyen műveletet végrehajthat fiókján interneten, mobiltelefonon, PDA-n vagy laptopon;

- könnyű kezelhetőség - bárki, akár speciális számítógépes ismeretek nélkül is könnyen és gyorsan tud foglalkozni az elektronikus pénzzel, és szerezhet magának online pénztárcát;

- hatékonyság;

– anonimitás;

– könnyű csere és interoperabilitás más fizetési rendszerekkel;

- mikrofizetések támogatása - mivel itt nem vesznek részt a tranzakcióban bankszámla, költséghatékony tranzakciók lebonyolítása lehetséges, még akkor is, ha az összeg 0,001 és 10 dollár közötti tartományba esik.

Az elektronikus pénznek a következő előnyei vannak a készpénzzel szemben:

– kiváló oszthatóság és integrálhatóság – fizetéskor nincs szükség változtatásra;

- nagy hordozhatóság - az összeg értéke nincs összefüggésben a pénz teljes vagy súlyméretével, mint a készpénz esetében;

- az elektronikus pénz kibocsátásának nagyon alacsony költsége - nincs szükség érmék verésére és bankjegyek nyomtatására, fémek, papírok, festékek stb. használatára;

– nincs szükség a pénz fizikai megszámlálására, ez a funkció átkerül tárolóeszközre vagy fizetési eszközre;

- egyszerűbb megszervezni az elektronikus pénz fizikai védelmét, mint a készpénz esetében;

- a fizetés pillanatát elektronikus rendszerek rögzítik, az emberi tényező hatása csökken;

– fiskális átvételi eszközzel történő fizetéskor a kereskedő nem tudja eltitkolni a pénzeszközöket az adózás elől;

- az elektronikus pénzt nem kell számolni, csomagolni, szállítani és speciális tárolóba rendezni;

– tökéletes kitartás – az elektronikus pénz idővel nem veszíti el tulajdonságait;

– tökéletes minőségi homogenitás – az elektronikus pénz egyedi példányai nem rendelkeznek egyedi tulajdonságokkal (például karcolások az érméken);

– biztonság – a lopás, hamisítás, címletváltoztatás stb. elleni védelem kriptográfiai és elektronikus úton történik.

Az elektronikus pénz különösen hasznos és kényelmes kis összegű tömeges fizetések esetén. Például közlekedésben, moziban, klubban történő fizetéskor, közüzemi számlák fizetésekor, különféle bírságok fizetésekor, interneten történő fizetéskor stb. Az elektronikus pénzzel történő fizetés gyorsan lezajlik, nincs sorbanállás, nem kell aprópénzt adni, a pénz gyorsan átkerül a fizetőtől a címzetthez.

1.4 Az elektronikus pénz hátrányai

- a megállapított hiánya jogi szabályozás, - sok állam, köztük Oroszország, még nem döntött az elektronikus pénzhez való egyértelmű hozzáállásáról;

- a kiváló hordozhatóság ellenére az elektronikus pénznek speciális tárolási és forgatási eszközökre van szüksége;

- a készpénzhez hasonlóan, amikor az elektronikus pénzhordozó fizikailag megsemmisül, a pénzbeli érték visszaállítása lehetetlen a tulajdonos számára;

- nincs felismerés - speciális elektronikus eszközök nélkül lehetetlen egyszerűen és gyorsan meghatározni, hogy milyen tárgyat, mennyiséget stb.;

– az elektronikuspénz-rendszereket védő kriptográfiai védelmi eszközök még nem rendelkeznek sikeres működési múlttal;

– elméletileg az érdeklődők megpróbálhatják nyomon követni a fizetők személyes adatait és az elektronikus pénz bankrendszeren kívüli forgalmát (ennek oka lehet a nyilvános internet-hozzáférési pontok alacsony biztonsága, illetve a hálózati fenyegetések lakossági nem ismerete);

– biztonság (lopás, hamisítás, felekezetváltoztatás stb. elleni védelem) – széles körben és problémamentes múlttal nem igazolható;

- Elméletileg lehetséges az elektronikus pénz ellopása, innovatív módszerekkel, a védelmi technológiák elégtelen kiforrottságával.

1.5 Kriptográfiai védelem

A kriptográfia használatát az elektronikus készpénzben David Chaum javasolta. Offline elektronikus pénzrendszert is kínáltak. Egy bizalmas kommunikációs algoritmust használt a kifizetési és befizetési tranzakciók közötti kapcsolatok elhomályosítására. Chom ötletének lényege az úgynevezett „vak” digitális aláírás (vak aláírás) rendszere volt, amikor az aláíró csak abban a részben látja az információt, amelyre szüksége van, de digitális aláírásával minden információ hitelességét tanúsítja: a kibocsátó látja a bankjegyek méltóságát, de a sorozatszámukat nem ismeri, csak a tulajdonosuk ismeri.

Ugyanakkor szigorúan igazolható, hogy egy ilyen „vak” aláírás ugyanolyan megbízhatósággal garantálja a bankjegy teljes tartalmának hitelességét, mint a hagyományos digitális aláírás, amely az utóbbi időben az egyik legnépszerűbb hitelesítési eszközzé vált. évek. elektronikus dokumentumokat. Mint az első online rendszer vak digitális aláírást használt az RSA titkosításhoz.

1.6 Végrehajtási problémák

A legtöbb ország jegybankja nagyon óvakodik az elektronikus pénz fejlődésétől, tartanak az ellenőrizetlen kibocsátástól és más esetleges visszaélésektől.

Bár az e-cash számos előnnyel járhat, mint például a gyorsaság és a könnyű használat, nagyobb biztonság, alacsonyabb tranzakciós díjak, új üzleti lehetőségek a gazdasági tevékenység internetre való áthelyezésével. Sokan vannak vitás kérdéseket az elektronikus pénz bevezetésével kapcsolatban. Az elektronikus valuták bevezetése számos kérdést vet fel, mint például az adóbeszedés, a kibocsátás biztosításának alapvetően megoldatlan problémái, az elektronikus nem fiat pénz kibocsátását és forgalomba hozatalát biztosító szabványok hiánya, valamint az elektronikus fizetési rendszerek használatával kapcsolatos aggályok. pénzmosás.

Az elektronikus pénz forgalomba hozatalához meglehetősen összetett technológiákat alkalmaznak, és a kereskedelmi bankok nem mindig hajlandóak és képesek önállóan új termékeket kifejleszteni.

A bankok vonakodásának fő okai az elektronikus pénzzel kapcsolatos projektek kidolgozásától:

- olyan fejlesztések finanszírozásának igénye, amelyek gyümölcsét a versenytársak felhasználhatják;

– más bankokkal való együttműködés nehézségei az innovatív fejlesztések költségeinek megosztása érdekében;

– a már meglévő banki termékek kannibalizálása újakkal;

- képzett szakemberek hiánya a saját állományban;

– bizonytalanság a megbízók megbízhatóságával kapcsolatban.

Az "elektronikus pénz" projektek végrehajtásával kapcsolatos problémák hátterében kereskedelmi bankok, sok kis projekt és startup jelenik meg a piacon, melyek fő problémái a következők:

- miközben az "elektronikus pénz" valódi piacának mérete nagyon kicsi;

– a fizetési rendszerekre vonatkozó jogszabályok prioritása a bankszektor számára;

– a szabályozók nem hajlandók cégeket – „nem bankokat” beengedni a fizetési rendszerek piacára;

- számos versengő és a fogyasztók számára rosszul orientált technológia, valamint a szabványok hiánya.

Nyilvánvalóan az eddig új „elektronikus pénz” piac problémái megoldhatók hosszú evolúciós úton, vagy államok által kezdeményezett nagy infrastrukturális projektek (például az Orosz Nemzeti Fizetési Kártyarendszer vagy az ukrán NSMEP) segítségével. .

1.7 Elektronikus pénz forgalomba hozatala. Elektronikus fizetési rendszerek

A leggyakoribb elektronikus fizetési rendszerek a Webmoney, PauCash, CyberPlat, E-gold, E-port.

A fizetőeszköz ebben az esetben az „elektronikus pénz”, amely az úgynevezett elektronikus pénztárcában található. Csak a fizetési rendszer képviselőjével kell megállapodást kötni (vagy, ami ezzel egyenértékű, regisztrálni a fizetési rendszerben, digitális "jelzőt" kapni). A felhasználó a rendszerbe történő regisztrációval, a fizetési rendszerrel szerződéskötéssel elektronikus úton elfogadja a „Tulajdonjog átruházásáról szóló megállapodást” (és egyéb megállapodásokat, például a WebMoney rendszerben - a meghatározott szerződésen túl a „Megállapodás az illegális kereskedelem elleni küzdelemről”, „Figyelmeztetés”, „Megállapodások a kezesekkel”, „Megállapodások a hitelműveletekről”.

A pénztárca feltöltésének pillanatától kezdve tulajdonosa (vagy bármely más személy, aki hozzáfér a pénztárcához) rendelkezhet elektronikus pénzzel, valamint fizethet árukért és szolgáltatásokért, kivehet a rendszerből készpénzt vagy nem készpénzt stb. .

A legtöbb fizetési rendszerben nem kell fizetni ezért a „pénztárcáért”, azonban a fizetési rendszer üzemeltetője minden egyes fizetésért bizonyos százalékot számít fel (fix százalék, pl. 0,8% az átutalásból; korláttal az átutalásért felszámított maximális összeg).

2. Elektronikus pénz a világgazdaságban

2.1 Az elektronikus pénz fejlődésének története

Az első elektronikus pénz megjelenése általában az intelligens kártya technológia bevezetéséhez kötődik - számítógépes chippel ellátott műanyag kártyák, amelyeken a számlán lévő pénz mennyiségére vonatkozó információkat rögzítették. A 90-es évek elején jelentek meg. XX század.

1993-ban került először forgalomba a digitális pénz, a Digi-Cash. De a folyamat nem állt meg, és az elektronikus pénz ötlete logikus folytatást kapott - 1998-ban létrehozták az első elektronikus PayPal rendszert az Egyesült Államokban, amely lehetővé tette a számítógép-felhasználók számára, hogy pénzt küldjenek egymásnak. email. Európa ezzel szemben bemutatta a PhonePaid elektronikus rendszert, amely lehetővé teszi a tranzakciók lebonyolítását mobiltelefonon keresztül. De ezek még nem teljesen elektronikus, hanem eddig csak hibrid elektronikus fizetési rendszerek voltak, amelyekhez minden bizonnyal valódi plasztikkártyák száma és adatai kellettek. És csak ezután jöttek létre egy csomó internetes átutalási rendszer, amelyek saját internetes pénztárcával rendelkeznek, és számos módot kínáltak valódi pénz átutalására internetes pénzbe és fordítva, internetes pénzfelvételre. való élet(Clickshare, E-gold, Internet Cash, NetCheque, MoneyBookers). Megjelenik, használatba kerül és elterjed az e-kereskedelem (elektronikus kereskedelem) kifejezés, melynek eredményeként az E-pénz (elektronikus pénz) kifejezés az összes többit felváltotta.

Az e-kereskedelem piaci részesedésének növekedése, az Interneten keresztül bonyolított tranzakciók alacsony költsége, a költségek csökkenése kisebb befizetéseknél – ez egy hiányos lista annak, hogy mi késztetett bennünket új fizetési módok keresésére. Így az új kereskedelmi formák és a pénzügyi szolgáltatások új formáinak megjelenése egy teljesen új fizetési eszköz - az elektronikus pénz - megjelenéséhez vezetett.

Az elektronikus pénz alkalmazási köre folyamatosan bővül, az elektronikus fizetéshez és az e-kereskedelemhez kiegészül a széles körben meghirdetett mobil kereskedelem és a mobilfizetés, vagyis a fizető fél távközlési szolgáltatónál elhelyezett pénzeszközeinek felhasználása esetén a mobiltelefon használatával történő fizetés. A mobilfizetés ezen előfizetők számára elérhető mobil kommunikáció akik nem rendelkeznek saját bankszámlával, vagy nem kívánják azt használni mobilkereskedelmi szolgáltatások igénybevételekor. Ezt a fajta mobil kereskedelmet csengőhangok, képek, elektronikus játékok értékesítésére használják. Fizetés történik egyszeri, kis összegű vásárlás (ún. mikrobefizetés), valamint a nyilvánvalóan visszatérő állandó szolgáltatások, például a tévé és az internet után.

A leghíresebb modern rendszerek kártyák alapján: Visa Cash, Proton, Mondex, CLIP. Az elektronikus készpénzt az intelligens kártyákon úgy írják jóvá, hogy valódi ügyfélszámlákról pénzt vesznek fel, és intelligens kártyán digitális pénzzé alakítják át. A pénz elektronikus helyettesítői közé tartoznak a nem állami fizetési rendszerek: WebMoney, Yandex. Pénz, RBK Money, Wallet One, PayPal, EasyPay, e-gold, Rapida, Moneybookers.

A digitális készpénz használata a mai napig viszonylag alacsony elterjedtséggel bír. Ritka sikert aratott a Hong Kong Octopus kártyarendszer és az azonos típusú kártyákra épülő FeliCa rendszer. Van egy másik Chipknip rendszer is Hollandiában.

Ukrajnában vannak intelligens kártyákon alapuló fiat elektronikus pénzek, amelyeket az NSMEP fizetési rendszeren belül bocsátanak ki és forgalmaznak.

Az e-gold, a DigiGold és a GoldMoney elektronikus fizetési rendszerekben a virtuális pénzt részben vagy egészben nemesfém erősíti meg a biztonság garantálása érdekében. Az e-gold rendszer digitális pénzcsaládot kínál az ügyfeleknek, 100%-ban nemesfémekkel: arany, ezüst, platina és palládium.

Sok rendszer (Gogopay, Paypal, WebMoney, Wallet One, Wirex) cseréli nem fiat elektronikus pénzét fiat pénzre, de egyes rendszerek (Liberty Reserve) ezt harmadik fél elektronikus pénzváltó rendszerein keresztül teszik meg.

Az „elektronikus pénz” kifejezés számos, az internet és a mobilkommunikáció csúcstechnológiás megoldásain alapuló kereskedelmi és pénzügyi szolgáltatásra vonatkozik. Ugyanakkor az „elektronikus pénz” kifejezésnek nincs általánosan elfogadott világdefiníciója, amely mind gazdasági, mind jogi lényegüket feltárja.

A modern elektronikus pénz monetáris helyettesítő, csak csereeszközként működik, amely biztosítja a későbbi elszámolást, és nem új forma hitelpénz. Ez azonban átmeneti jelenség. Folyamatosan fejlesztik az információs és pénzügyi technológiákat, sok országban új jogszabályokat dolgoznak ki, vagy módosítanak a régi jogszabályokon, amelyek szabályozzák az elektronikus pénz kibocsátásának, forgalmának és visszaváltásának folyamatát, fejlődik a távközlési infrastruktúra, az e-kereskedelem volumene. növekszik. Mindez hozzá kell járuljon olyan új elektronikuspénz-rendszerek kialakításához, amelyek valóban megbízhatóak, hatékonyak és alacsony kockázatúak, tehát vonzóak lesznek a fogyasztók számára. Más szóval, az elektronikus pénz a jövőben működni fog, és az entitások is használják, bár nem abban a formában, ahogyan jelenleg vannak.

2.2 Az elektronikuspénz-rendszer szabályozása

Az elektronikuspénz-ipar rohamos fejlődése már az 1980-as évek közepén felkeltette a fejlett országok szabályozóinak figyelmét. A hagyományos fizetési módok elektronikusra való részleges felváltásának kilátásba helyezése kezdetben bizonyos aggályokat keltett.

Először is, ennek a magáncégek által kibocsátott eszköznek a széles körű alkalmazása jelentősen csökkentheti a monetáris politika hatékonyságát, és végső soron további inflációs nyomás tényezőjévé válhat. Másodszor, nyilvánvaló volt e fizetési eszközök felhasználóinak jogi bizonytalansága. Harmadszor, az elektronikus fizetési technológiák gyorsan alkalmazásra találtak a pénzmosás és a terrorizmusfinanszírozás folyamataiban.

Ennek eredményeként az elektronikus pénz kibocsátásának és felhasználásának első szabályozási rendszerei akkor kezdtek kialakulni, amikor az érintett piacok nemzetgazdasági léptékű szerepe minimális volt.

Az Európai Unió jegybankjai 1993-ban kezdték el tanulmányozni az elektronikus pénz jelenségét, amely akkoriban előre fizetett kártyáknak számított. Ennek az elemzésnek az eredményeit 1994 májusában tették közzé, és hivatalosan elismerték az elektronikus pénz létezését. Az új technológiai sémák, nevezetesen a feltöltős többcélú kártyák elemzése során az Európai Unió jegybankjai alapvető következtetésre jutottak: az ilyen termékek forgalmazása esetén a jegybankok folyamatos ellenőrzésre, információcserére és politikai döntéshozatalra szorulnak. a fizetési rendszer integritásának megőrzése érdekében.

1993 óta nemcsak a kártyaalapú elektronikus pénz, hanem a hálózati alapú elektronikus pénz fejlesztése is megkezdődött.

1996-ban a G10-országok jegybankjainak vezetői bejelentették, hogy a világ országaiban kívánják az elektronikus pénz ellenőrzését. Azóta a Nemzetközi Fizetések Bankja a világ központi bankjainak támogatásával rendszeresen elemzi az elektronikus pénz és a kapcsolódó rendszerek fejlődését. Az adatok eleinte bizalmasak voltak, és csak a jegybankok számára voltak hozzáférhetők, majd 2000 májusa óta nyilvánosak.

2004-ben egy tanulmány készült, amelyben 95 ország jegybankja vett részt, és kiderült, hogy a világ 37 országában működik az elektronikus pénz.

Az elektronikus pénzzel kapcsolatos egyik legfontosabb politikai kérdés a kibocsátó kérdése, nevezetesen azon szervezetek listájának meghatározása, amelyek jogosultak elektronikus pénzt kibocsátani az országban. A kibocsátási probléma a fiat és a nem fiat elektronikus pénzt egyaránt érinti. A világ országainak jogszabályaiban nincs egyértelmű megközelítés erre a problémára.

Az EU központi bankjainak további munkája nyomán megjelent az Európai Parlament és a Tanács 2000. szeptember 18-i 2000/46/EK irányelve „Az elektronikus pénz területén végzett tevékenységekről és az e tevékenységet folytató intézmények prudenciális felügyeletéről” , amelynek első cikke az „alkalmazási kör” meghatározását tartalmazza, „az elektronikus pénz területén működő intézmények”, „elektronikus pénz”. A 2000/46/EK irányelv szerint az elektronikus pénz pénzbeli érték, amely követelést jelent a kibocsátóval szemben, elektronikus eszközön tárolják, pénzeszköz átvételekor bocsátják ki a kibocsátott pénzértéknél nem kisebb értékben, elfogadják a kibocsátótól eltérő vállalkozások fizetési eszköze . A kibocsátók vagy „elektronikus pénzintézetek”, ahogyan az irányelv nevezi őket, a hitelintézettől eltérő vállalkozás vagy egyéb jogi személy, amely fizetőeszközt bocsát ki elektronikus pénz formájában. Így az elektronikus pénz kibocsátója besorolási státuszt kap, és ennek eredményeként ebben az esetben köteles legalább 1 millió euró induló tőkével rendelkezni. A jövőben a kibocsátó szavatolótőkéje nem lehet kevesebb a megállapított összegnél .

Így az Európai Unióban a 2000/46/EK irányelv előírásait nem teljesítő kibocsátók elektronikus pénzkibocsátásának közvetlen tilalmának bevezetését támogatók nyertek előnyt, ami az európai jogalkotók azon vágyát jelzi. meglehetősen szigorú szabályozás az elektronikus pénz területén, hasonlóan a banki tevékenységhez. Az európai országok nemzeti jogszabályainak egységesítésének kezdete óta eltelt kilenc év alatt az elektronikus fizetési szféra szabályozása többször is kritika tárgyává vált. Külön kiemelték, hogy a szigorú korlátozó szabályozás nem jelent jelentős előnyt az elektronikus fizetési szolgáltatások európai felhasználóinak érdekeinek védelmében. Az érvelést főszabályként az Egyesült Államok tapasztalataira való hivatkozások támasztották alá, ahol az elektronikuspénz-ipart az elszámolási és fizetési szolgáltatásokat nyújtó nem banki szervezetekre alkalmazott általános elvek alapján szabályozzák, és megfosztják az elektronikuspénz-kibocsátás jogától. betéteket vonzani. A pénzszolgáltató vállalkozásnak (MSB) besorolt ​​intézmények működtetésének és engedélyezésének szabályait történelmileg állami szinten határozták meg.

Az amerikai Federal Reserve meglehetősen liberális megközelítést tanúsított az elektronikus pénzpiac szabályozásának kérdésében, amely szerint az innovatív fizetési módok bevezetésének technológiai folyamatának ösztönzése és a piac fejlesztése érdekében érdemes engedélyezni az elektronikus pénzeszközök kibocsátását. pénzt a banki és nem banki intézményeknek az ilyen típusú tevékenység engedélyezésével. Ugyanakkor az amerikai kibocsátók jegyzett tőkéjére vonatkozó követelmények lényegesen alacsonyabbak - 50 000 dollártól.. Elmondható, hogy az amerikai jegybank szerepét betöltő szövetségi jegybank által az elektronikus pénz szabályozása, amelyet az Egyesült Államok Egyetemes Monetáris Szabályozási Törvénye alapján hajtottak végre, az Európai Unió szabályozására jellemző inkább tanácsadó, mint irányelv. A 2000-ben elfogadott egyetemes pénzszolgáltatási törvény (UniformMoneyServicesAct) meghatározta közös megközelítések a pénzforgalmi szolgáltatók tevékenységének szabályozására: pénzátutalások, előre fizetett pénzügyi eszközök (beleértve az elektronikus pénzt is) értékesítése, csekkbeváltás és valutaváltás.

Az elektronikus pénz kibocsátása e jogalkotási aktus álláspontjából a pénzátutalások fogalmába tartozik, míg az ezek beváltására irányuló tevékenység csekkbeváltási műveletek közé tartozik. Az állami törvények egységesítéséig az elektronikus fizetési rendszerek nagyrészt kívül maradtak az állami szabályozáson. Ilyen feltételek mellett az érintett szolgáltatók olyan jogi struktúrát alkalmaztak, amely lehetővé tette számukra, hogy a lehető legnagyobb mértékben elhatárolódjanak a pénzügyi intézmények státuszától. Például az Egyesült Államok egyik legnagyobb elektronikuspénz-társasága, a PayPal Inc. ügyfelei vonatkozásában ügynökként jár el, aki pénzeszközöket fogad el tárolásra és vállalja, hogy azokat harmadik fél nevében átadja. Ez tulajdonképpen azt jelenti, hogy a cég nem rendelkezhet saját belátása szerint az ügyfelektől kapott pénzzel, és csőd esetén nem kerül be a csődtömegbe. Európában ezzel szemben a cég által kibocsátott fizetési eszközöket adósságkötelezettségeinek tekintik.

Egy másik jellegzetes tulajdonsága Az elektronikus pénz amerikai megközelítése az elektronikus pénz, mint innovatív fizetőeszköz koncepciójának elutasítása, amelynek semmi köze az utazási csekkekhez és a banki átutalásokhoz.

Mexikó, India, Tajvan, Nigéria, Ukrajna és Fehéroroszország csak a bankok számára engedélyezi a pénzkibocsátást, Szingapúr pedig állami monopóliumot vezetett be az elektronikus pénz kibocsátására, és törvényes fizetőeszközzé tette. Hongkongban az elektronikuspénz-kibocsátóknak betéti társasági engedélyt kell szerezniük.

Mint a kutatók hangsúlyozzák, a Nyugat már régóta megértette, hogy nem fog működni a magánkibocsátók által kibocsátott elektronikus pénz megtagadása. Sőt, igazi perspektívát láttak bennük, mert az EPS erők rengeteg problémát megoldanak. Ezért az Egyesült Államok, Európa és sok más fejlett ország elindult a legitimációjuk felé.

A környező országokban is megkezdődött az elektronikus pénz jogi szabályozásának folyamata. Így a Fehérorosz Köztársaságban az elektronikus pénz használatát a Fehérorosz Köztársaság Nemzeti Bank igazgatóságának 2003. november 26-án kelt 201. számú, „Az elektronikus pénzzel történő tranzakciók lebonyolításának szabályairól” szóló rendelet szabályozza.

A Fehérorosz Nemzeti Bank jóváhagyta az e-pénzes tranzakciókra vonatkozó szabályokat. Az elfogadott dokumentum szabályozza az „elektronikus pénz” kibocsátására, forgalmazására, felhasználására és visszaváltására irányuló műveletek pénzügyi intézmények általi végrehajtására vonatkozó eljárást. A Fehérorosz Köztársaság szabályozási keretének fontos jellemzője a kibocsátott nem rezidensek elektronikus pénzforgalmára vonatkozó követelmények. Használatuk elszámolásokban a fehérorosz bankok bevonásával jár a forgalmazásban és a visszaváltásban.

3. Elektronikus pénzrendszer Oroszországban

3.1 Az orosz elektronikus pénzpiac fejlődése

Az orosz üzletág akkor lépett be az elektronikus fizetési piacra, amikor ez a piac folyamatosan és dinamikusan fejlődött és szabályozott volt az egész világon. Az orosz játékosok megjelenésének idejére - elektronikus, nem állami fizetési rendszerek , mint például a WebMoney, a Yandex. Money, Single Wallet, RBK Money, CreditPilot, Rapida, az orosz fogyasztónak már voltak elképzelései az elektronikus pénzről és az elektronikus fizetés szükségességéről. A felsorolt ​​orosz nem állami fizetési rendszerek pedig megkezdték az elektronikus pénzhelyettesítők kibocsátását, bővítve az ezeket a fizetőeszközöket elfogadó résztvevők számát.

A piacra lépést követően az orosz fizetési rendszerek kellő vonzerőt és meglehetősen agresszív növekedést mutattak az ügyfelek számára: számos fizetési rendszerre vonatkozó adat azt mutatja, hogy jelenleg Oroszország minden 15. lakosa elektronikus pénzzel fizet a vásárlásokért. 2008-ban pedig megjelent az elektronikus fizetési piac új szegmense - a szolgáltatások fizetése az azonnali fizetési rendszerbe előre bevitt pénzzel a „személyes számlán” keresztül. Hangerő mobil fizetések(fizetős SMS használatával) évente kétszeres növekedést mutat, és ezt a szegmenst a mobilszolgáltatók aktívan fejlesztik. Például a VimpelCom lehetővé teszi az előfizetők számára, hogy pénzt küldjenek a számláról a közművek, az internet, a TV stb.

Egyre több orosz hitelintézet bővíti szolgáltatásait az online tranzakciókkal. Az oroszországi és a FÁK-országok felhasználói közönsége folyamatos növekedést mutat, és ennek megfelelően nő az igény az ilyen műveletek iránt.

Oroszország számára egyfajta visszhangja annak a problémának, hogy különbséget kell tenni egyrészt a fizetések elfogadása, másrészt a fizetési eszközök kérdése között, hosszan tartó vita volt arról, hogy a fizetési terminálrendszerek működését be kell sorolni. banki. Tekintettel arra, hogy ennek eredményeként elfogadták a 103-FZ „A magánszemélyek fizetéseinek fizetési ügynökök által végzett tevékenységéről” szóló szövetségi törvényt, feltételezhető, hogy az orosz jogszabályok nagyobb valószínűséggel haladnak összhangban az amerikai tapasztalatokkal.

Az Elektronikus Pénzpiaci Résztvevők Szövetségének (AEM) 2009 nyarán létrejötte jelzi az elektronikus fizetési piac fő szereplőinek készségét az összefogásra a közös problémák megoldása érdekében, és az iparág érettségéről tanúskodik.

Az oroszországi elektronikus pénzpiac 2009-ben magas növekedési ütemet mutatott. Az "Elektronikus Pénz" Szövetség (AED) szerint az "elektronikus pénztárcát" használó oroszok száma körülbelül 20 millió ember volt, és az iparág teljes forgalma meghaladta a 40 milliárd rubelt.

A Yandex továbbra is az orosz e-pénz piac vezetője az internetes fizetések kategóriában. Pénz és WebMoney, amelyek együttes részesedése körülbelül 90%. 2009-ben ezeknek a cégeknek a forgalma 40%-kal nőtt 2008-hoz képest: az orosz felhasználók több mint 17 milliárd rubel értékben töltötték fel internetes pénztárcájukat ezekben a fizetési rendszerekben, az aktív számlák száma pedig meghaladta a 2,3 milliót. hozzávetőleges paritás: a WebMoney átlagosan nagyobb számlafeltöltéssel rendelkezik, a Yandex.Money több felhasználóval rendelkezik. Alapján Vezérigazgató"Yandex.Money", Evgenia Zavalishina, az idei év egyik mérföldkőnek számító eseménye a pénz közvetlen átutalásának lehetősége a Yandex fizetési rendszerek pénztárcái között. Pénz és WebMoney.

Az alábbiakban statisztikai adatok találhatók az orosz elektronikus fizetésekről 2009-ben. A grafikonon az „I” betű az internetes tranzakciókat, az „M” a mobilt, a „T” pedig a fizetési terminálokat jelöli.

A WebMoney Transfer (vagy egyszerűen WebMoney) a legnagyobb EDMS az orosz interneten és az egyik legnagyobb a világon. A WebMoney története 1998-ban kezdődött, amikor még kevesen ismerték az elektronikus pénzt, és az első felhasználókat bőkezű bónuszokkal kellett ösztönözni. Mára a WebMoney felhasználók száma meghaladta a 7 millió főt, és naponta körülbelül 5-10 ezerrel növekszik. A rendszer napi forgalma körülbelül 20-30 millió dollár. Minden mutató évente 2-3-szorosára nő.

Az alábbiakban láthatók az oroszországi elektronikuspénz-rendszer aktív felhasználóinak és forgalmának növekedési ütemei - A grafikonon az "I" betű az internetes tranzakciókat jelöli, az "M" - a mobil és a "T" - fizetési terminálokat.

Az elektronikus pénzpiac felhasználóinak száma a „mobilfizetés” kategóriában (a mobiltartalomhoz nem kapcsolódó áruk és szolgáltatások esetében) 2009-ben több mint 15 millió ember volt, a fizetések mennyisége pedig körülbelül 8 milliárd rubel. Az ebbe a kategóriába tartozó cégek forgalmának növekedése mintegy 100%-ot tett ki. A legnagyobb piaci szereplők az i-Free, az A1, az Infon, az Inkor-media.

Egy másik jelentős piaci szereplő - a QIWI fizetési szolgáltatás (QIWI) - amely az elektronikus pénzpiac olyan kategóriáit egyesíti, mint a "mobil, terminál és internetes fizetés", 2009-ben a felhasználók száma meghaladta a 6 millió főt, a forgalom pedig több mint 11 milliárd rubel, ami 2,5-szerese az előző évinek.

Tavaly, 2009-ben jelentős mértékben bővült az áruk és szolgáltatások köre, amiért lehetővé vált az elektronikus pénzzel történő fizetés. Különösen a banki termékekkel való interakció (hitelek törlesztése, virtuális kártyák kibocsátása stb.) vált az elektronikus pénzpiac fejlődésének fontos motorjává; jelentősen nőtt az e-jegyek eladása. Ezek a tendenciák arra engednek következtetni, hogy az elektronikus pénz „megnyeri” a tömeges felhasználókat. Ennek megerősítéseként az olyan nyugati fizetési rendszerek térnyerése, mint a PayPal, a MoneyBookers és az UCash, az orosz e-pénz piac érettségének és kilátásainak közvetett bizonyítékának tekinthető.

Az elektronikus pénzpiac számára fontos esemény volt a 103. és 120. számú szövetségi törvény („A fizetési ügynökök által végzett magánszemélyek fizetéseinek elfogadásáról” és „Az Orosz Föderáció egyes jogalkotási aktusainak módosításáról a a „Kifizető ügynökök által végzett magánszemélyek kifizetéseinek elfogadásáról szóló tevékenységről” szóló szövetségi törvény elfogadása kapcsán.

Ezek a törvények, amelyek eredetileg a készpénzes fizetés fizetési ügynökökön keresztül történő elfogadására irányultak, ennek ellenére nagy hatást gyakoroltak a piac egészére. Először is, ezek az első olyan orosz jogalkotási aktusok, amelyek bevezetik és kifejezetten szabályozzák a lakossági fizetés fogalmát, beleértve az elektronikus fizetést is. Is, elfogadott törvényeket számos módosítást hajtanak végre más aktusokon, különösen nagyban leegyszerűsítik a kis (legfeljebb 15 ezer rubel) kifizetések végrehajtását, ami lehetővé teszi a pénzügyi szolgáltatások elérhetőségének növelését, kínálatuk bővítését és a készpénz részesedésének jelentős csökkentését. forgalom az elektronikus fizetési eszközök javára.”

Az elektronikuspénz-ipar szabályozási folyamatának fontos eseményei a Nemzeti Fizetési Rendszerről szóló törvény koncepciójának megalkotása és az elektronikus pénzről szóló törvény kidolgozásának megkezdése volt. Az AED résztvevői szerint a világ tapasztalatait és az üzleti gyakorlatot figyelembe vevő jogszabályok erőteljes lendületet adhatnak a csúcstechnológiás fizetési eszközök fejlesztésének. Ezek a folyamatok a 2009/110 európai irányelv elfogadását tükrözik, amely az elektronikus pénzről szóló 2000/46 európai irányelv alkalmazása során szerzett közel egy évtizedes tapasztalatok szintézisévé vált. Az iparági szereplők az európai jog alapelveit (a banki és nem banki szereplők közötti egyenlőség, a kis- és speciális rendszerek egyszerűsített szabályozása, a kis fizetések egyszerűsített azonosítása) kulcsfontosságúnak és kritikusnak tartják az oroszországi piac jövőbeli szabályozása szempontjából.

Az oroszországi elektronikus fizetési piac aktív fejlődésének közvetett megerősítése a nyugati fizetési rendszerek, a PayPal, a MoneyBookers és az Ucash megjelenése. A nyugati fizetési rendszerek jelentős előnnyel rendelkeznek a komoly szabályozási korlátozások hiányában, de nem mindig állnak készen az orosz valóságra. Ahogy az egyik előadó megjegyezte, a PayPal elnöke elmondta, hogy a fizetési rendszerben a csalárd tranzakciók körülbelül egyharmada "Oroszországból származik".

Meg kell jegyezni, hogy az elektronikus pénz azon kevés iparágak egyike, amely 2009-ben is megőrizte innovációs potenciálját. Számos piaci szereplő jelentett be és indított új projekteket a terminál e-pénztárcákkal, a mobilfizetéssel, a mikrohitellel és a közösségi média fizetésekkel kapcsolatban. Kétségtelen, hogy ebben az évben is ilyen erőteljes innovációs lendület alakul ki.

Jelenleg problémák vannak az elektronikus pénz használatával. Hazánkban az elmúlt tíz évben mindenki az online kereskedelem fellendülésére számított, ez idő alatt azonban nem történt meg. Oroszországban nincs analógja az Amazon.com-nak és az eBay-nek. Az online vásárlást főként Moszkva és Szentpétervár lakosai bonyolítják le, és ők sem igazán bíznak az online eladókban. Ritka kivételektől eltekintve a kockázati befektetők sem sietnek az online áruházakba fektetni. Az Ozon és más, Oroszországban népszerű webáruházak sikere ellenére mindegyik inkább kivétel, amely megerősíti a szabályt: az e-kereskedelem nálunk gyerekcipőben jár, és nem tekinthető önálló értékesítési csatornának.

A tanulmány eredményei szerint 2006-ban 5,3 milliárd euró értékben adtak el árut Oroszországban az interneten keresztül, és 2010-re a bank elemzői 317%-os, 22 milliárd eurós növekedést várnak ezen a piacon. E tanulmányok szerint jelenleg az összes online értékesítés 70%-a az Egyesült Királyságban, Németországban, Franciaországban és Belgiumban történik. Európában leggyakrabban az interneten keresztül vásárolnak telefonokat, könyveket, repülőjegyeket és szabadidős árukat. Elemzők azt jósolják, hogy 2009-re az interneten bútorokat, javítási cikkeket, élelmiszereket és autókat is fognak vásárolni.

Az Oborot.ru információs és elemző cég szerint tavaly (2009-ben) az orosz e-kereskedelmi piac volumene 2-4 milliárd dollárt tett ki. A zenék, hangoskönyvek, szoftverek és egyéb letölthető elektronikai termékek kis hányadát képviselték. A Yandex szerint. Piac”, az elmúlt évben (2009) és 2008 első negyedévében a leggyakrabban számítógépeket vásároltak a weben - 18%, elektronikai cikkeket és fényképeket - 17%, telefonokat - 16%, háztartási gépeket - 12%, könyveket - 5,4 %. Ráadásul tavaly az új jogszabályi megszorítások miatt olyan szegmens, mint pl gyógyászati ​​cikkek. Megtiltotta az alkoholtartalmú termékek távértékesítését is.

Az elemzők megjegyzik, hogy a Runetben végzett összes vásárlás 80-90%-át moszkvaiak és Szentpétervár lakosai végezték. Úgy tartják, hogy az internet legerősebb szereplői az online kiskereskedelmi üzletek. Például tavaly több mint 100 000 vásárlás történt a hetedik kontinens online áruházában. Az online jelentkezések száma az összes megrendelés 44%-át tette ki. Az online értékesítésből származó éves bevétel pedig elérte a 13 millió dollárt.

Az elektronikus árukat ma már az interneten keresztül értékesítik, sokkal kevesebb, mint az anyagokat. Az egyik legígéretesebb, de egyben problémás terület itt a szoftvertermékek internetes értékesítése. Logikus lenne a szoftvertermékeket elektronikus formában értékesíteni, egyszerűen a weben történő átvitellel. Általában így vásárolnak szoftvereket az USA-ban és más országokban. nyugati országok. Az eladók ugyanakkor megspórolnák az anyagszállítókat és a drága szállítást, a vásárlók pedig alacsonyabb áron kapnák meg a terméket. De Oroszországban egy ilyen rendszer jelenleg gyakorlatilag nem működik. Az interneten fájlok formájában terjesztett elektronikus áruk esetében vannak nagy problémák. Mert a fogyasztói jogok védelméről szóló törvény értelmében a termék szükségszerűen bizonyos tárgyi dolog. Vagyis ha egy műsort vagy zeneszámot lemezre rögzítenek, akkor az ilyen termék jogszabályi szabályozás alá esik. De ha zenét vagy műsort az interneten keresztül terjesztenek, az ilyen esetekre vonatkozó törvény nem tartalmaz egyértelmű szabályozást.

Bár több tucat sikeres online áruház virágzik a RuNeten, az elektronikus gazdaság ezen ágazata általában nem fejlődik elég gyorsan. Ennek számos oka van. Az online vásárlás fő előnyei, amelyeknek köszönhetően külföldön is elterjedtek, az alacsonyabb árak, a gyors és kényelmes áruszállítás, valamint a széles termékválaszték. Oroszországban minden rendben csak a harmadik paraméterrel.

Európában és az Egyesült Államokban a vásárlók leginkább a biztonság miatt aggódnak az online vásárlás során. Ez a tényező még fontosabb a vásárlók számára, mint az ár, a kényelem, a szállítási idő stb. Hazánkban ez a probléma még nem jelentkezett. Többnyire az elektronikus fizetési módokra vonatkozik, amelyek hazánkban még nem elég fejlettek. Ezen kívül a biztonság Orosz rendszerek elég magas. A Kaspersky Lab vezető víruselemzője, Alexander Gostev szerint meglévő rendszerek Az elektronikus fizetések meglehetősen biztonságosak, „használatuk során az egyetlen veszélyt egy trójai program jelenléte jelenti a számítógépen. Ha van "kém", nincs különbség, hogy milyen rendszert használ - WebMoney, Yandex. Pénzt vagy például vásárlást fizessen hitelkártyájával. Az egyetlen száz százalékos mód, amely legalább valamilyen módon biztosíthatja a pénzügyi tranzakciókat az interneten, Gostev az előre fizetett kártyákkal történő fizetést tekinti. „Üzletben vesz egy kártyát, majd online vásárláskor egyszerűen letörli a biztonsági csíkot a kártyáról, és beírja az ott jelzett kódot” – magyarázza.

3.2 Az elektronikus pénz jogi státusza Oroszországban

Jelenleg az Orosz Föderáció jogszabályai nemcsak nem tartalmazzák az elektronikus pénz kibocsátásának és forgalmának szabályozására vonatkozó normákat és szabályokat az Orosz Föderáció területén, hanem maga ez a koncepció is hiányzik.

Annak ellenére, hogy az orosz jogirodalom az elektronikus pénz EU-irányelvben szereplő definíciójához hasonló fogalmakat használ, az elektronikus pénz természetével kapcsolatban vannak más szempontok is.

Az egyik nézőpont szerint az elektronikus pénzt különleges nem készpénzes fizetőeszközként ismerik el, mivel oszthatósága van, ami lehetővé teszi számára, hogy forgalmi eszközként és eszközként funkcionáljon. a fizetésről. Az „elektronikus pénz” számos tulajdonsága azonban ellentmond ennek a nézőpontnak. Különösen az a tény, hogy előre fizetett pénzügyi termékről van szó, valamint az, hogy az érték tényleges átvétele csak az "elektronikus pénz" készpénzre vagy nem készpénzre történő átutalása után lehetséges.

Egy másik szempont, hogy a virtuális pénzegységek a kibocsátóval szembeni követelési jogot jelentik, amelyet speciális technikai eszközök, információhordozók segítségével rögzítenek. Ennek megfelelően forgalomba hozataluk a követelési jog engedménye a kibocsátó felé. Vagyis az elektronikus számlán történő jóváírás pillanatában az elektronikuspénz kibocsátója és az ügyfél szerződéses jogviszonyba lép. És ebben az esetben egy ilyen megállapodás jogi természetének kérdése nyitva marad.

Az elektronikus pénz jogi szerkezetének meghatározásakor figyelembe kell venni a hatályos polgári jogszabályok szempontjait.

Az elektronikus pénz szabályozásának és jogi meghatározásának feladatának kitűzésekor tehát ennek a kérdésnek a komoly, átfogó vizsgálatára van szükség ahhoz, hogy egyértelmű következtetést lehessen levonni egyik vagy másik jogi struktúra javára. Az elektronikus pénz jogi meghatározása megelőzi a szabályozás következő szakaszát - a kibocsátók meghatározását és a velük szemben támasztott követelményeket, amelyek célja, hogy biztosítsák fizetőképességüket az ügyfelek számára.

Jelenleg az Orosz Föderáció területén rendes jogi személyek működnek minősített partnerek hálózatán és bankszámlarendszeren keresztül. Egyes rendszerek, például a Yandex. A pénz szigorúan az ügynökségi rendszer szerint működik, mások hitelintézeteket vonzanak olyan fizetési eszközök kibocsátására, amelyek lehetővé teszik az ügyfelek közötti elszámolásokat. Ez utóbbiak közé tartozik a WebMoney Transfer, amely elektronikus csekket használ a rubelben történő fizetéshez.

A jelenlegi jogszabályi szabályozás hiánya a felhasználók bizonytalanságához vezet a fizetési rendszerben elhelyezett pénzeszközök igénylésének, szoftverhiba esetén kártérítési igénynek, valamint a megadott személyes adatok bizalmasságának megőrzésének lehetőségében is. A társadalmi-gazdasági jellegű kérdések, mint például a fogyasztóvédelem, a verseny, a hozzáférhetőség, az alkalmazási kör, különösen aggasztóak a pénzügyi hatóságok számára.

A szabályozás másik fontos aspektusa, amelyhez teljes felelősséggel kell hozzáállni, az ezekben a rendszerekben rejlő potenciális kockázatok felmérése, amelyek következményei nem pontosan meghatározottak. Nagy biztonsággal kijelenthető, hogy az elektronikuspénz-rendszerekben rejlő kockázatok a hagyományos lakossági fizetési mechanizmusokban rejlő általános kategóriákba sorolhatók, amelyekben az elszámolás csekkel, fizetési kártyával történik: működési kockázat, reputációs kockázat, jogi kockázat és stratégiai kockázat.

Az elektronikuspénz-rendszerek biztonságának megsértése csalás lehetőségével jár, amely az elektronikus pénz fogyasztójának vagy kibocsátójának anyagi kárához, bizalmas információk nyilvánosságra hozatalához vezet.

Emellett az elektronikuspénz-rendszerek vonzónak tűnnek a bűncselekményből származó jövedelmek legalizálásához (az ún. „pénzmosáshoz”) kapcsolódó különféle rendszerek megvalósításához. A fizetések anonimitása miatt a kibocsátók egyre nehezebben tudják alkalmazni a hagyományos módszereket a bűncselekmények felderítésére és megelőzésére. Az ügyfelek azonosításának problémája elektronikus pénzzel történő fizetéskor, különösen, ha a fizetések az orosz jogszabályoknak és az Oroszországi Bank rendeleteinek megfelelően történtek (115-FZ szövetségi törvény, 2001.08.07. „A legalizálás (mosás) elleni küzdelemről” ).

Oroszországban az internetes fizetési szolgáltatókat az általános polgári jogi elvek alapján szabályozzák, ami sokféle szerződéses megállapodást eredményez, amelyek gyakran bizonytalan jogi következményekkel járnak a résztvevők számára. Általában a megközelítések jogi regisztráció az elektronikus fizetési rendszerek és a felhasználók (mind a fizetők, mind a kedvezményezettek) közötti kapcsolatokat általában két fő csoportra osztják. Egyes rendszerek szigorúan az ügynökségi séma szerint működnek (például a Yandex.Money), amelyben azt a funkciót veszik át, hogy az árukat és szolgáltatásokat vásárlótól a szállítóhoz utalják a fizetést.

Mások olyan eszközök kibocsátására vonzzák a hitelintézeteket, amelyeken keresztül az ügyfelek közötti elszámolások történnek (például a WebMoney Transfer a bemutatóra szóló elektronikus csekket használ rubelben elszámoló eszközként). Az első esetben a műveletek jogalapját a Ch. . Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 52. cikke (a fizetési szolgáltató a megbízó nevében és költségére jár el, amely az áruk és szolgáltatások szállítója), a második - Ch. Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 46. cikke (a csekket nem készpénzes fizetési módnak tekintve) A csekk-elszámolási rendszer jogi kockázatai azzal járnak, hogy az orosz jogszabályok elismerik az elektronikus csekkeket a bemutatóra (a csekk bemutatója 149. cikkével összhangban). az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve értelmében nem okirati formanyomtatvány csak névre szóló vagy megbízott értékpapírral biztosított jogok rögzítésére használható ) és pénzhelyettesítőként való értelmezésének lehetősége, amelynek elszámolása az Orosz Föderáció területén Az Orosz Föderáció Központi Bankjáról (Oroszországi Bank) szóló törvény tiltja.

Viszont egészen a közelmúltig (a 103-FZ törvény elfogadásáig) fennállt annak a veszélye, hogy a fizetések elfogadására vonatkozó ügynöki szerződést érvénytelennek ismerik el: az megbízási szerződésnek tekinthető, amelynek megkötésére a szolgáltató köteles volt. hogy hitelintézeti státusszal rendelkezzen. A fizetési ügynökök magánszemélyek által árukért és szolgáltatásokért történő fizetésekhez történő bevonására vonatkozó jogszabályi keretek megalkotása azonban nem jelenti az elektronikus fizetési rendszerek tevékenységével kapcsolatos kérdések szabályozását. A probléma az, hogy az elektronikus pénztárcába történő befizetés művelete nem feltétlenül kapcsolódik közvetlenül a monetáris kötelezettségek keletkezéséhez. Egyedi a szállító előtt (vagyis olyan helyzet, amelyre a 103-FZ törvény rendelkezései vonatkoznak).

Az elektronikus pénz kibocsátásának jogilag szabályozatlanságának egyenes következménye a felhasználók bizonytalansága, mind a fizetési rendszerben elhelyezett pénzeszközök igénylésének lehetősége, mind a megadott személyes adatok titkosságának megőrzése, mind pedig a pénzforgalmi adó esetén a kártalanítás tekintetében. szoftveres hibák. Az elektronikus fizetési szolgáltatók tevékenysége a szerződésekben használt terminológiát (például „elektronikus számla”) figyelembevételével akár illegális banki tevékenységnek is minősíthető. A bankszámlanyitást és -vezetést, az elszámolásokat, a magánszemélyek nevében bankszámlanyitás nélkül végrehajtott pénzátutalásokat a bankokról és a banki tevékenységről szóló 395-I. törvény szigorúan banki műveletek közé sorolja.

3.3 Az orosz elektronikus pénzpiac szabályozásának szükségessége

Az elektronikus fizetések volumenének meggyőző növekedése és a bevont résztvevők számának növekedése természetesen nem tehet mást, mint például: a fizetési rendszerek játékszabályai, az elektronikus fizetési piac szereplői közötti kapcsolat. , az elektronikus pénz jogi természete, a jogi szabályozás, a garanciák és a titoktartás. Más szóval, az oroszországi elektronikus pénzpiac jogi szabályozásának fejlesztésére van szükség.

2009 októberében az elektronikus fizetések orosz piacának vezető vállalatai az „Elektronikus pénz: a szabályozás keresésében” kerekasztal keretén belül bejelentették az „Elektronikus Pénz” (AED) Egyesület létrehozását. Az i-Free, WebMoney, Yandex cégek csatlakoztak az Egyesülethez. Pénz, QIWI fizetési szolgáltatás (QIWI), nemzeti ipari szövetségek NAMIR és NAUET.

Az egyesület alapítói az AED fő célját a következőképpen határozták meg: az elektronikus pénzpiac, mint közpénzügyi szolgáltatás fejlesztése a lakosság, az állam és az ipar szereplőinek érdekében. E cél eléréséhez szükséges: komoly munka az elektronikus pénzpiac szabályozásának jogalkotási szempontjain; a piaci szereplők egymás közötti, más gazdasági egységekkel és kormányzati szervekkel való interakció szintjének bővítése; a piac átláthatóságának növelése és a legjobb üzleti gyakorlat kritériumainak kidolgozása; valamint az elektronikus pénz alapú szolgáltatások népszerűsítése, fogyasztóik jogainak védelme.

Az AED közvetlen feladatai közé tartozik az oroszországi elektronikus pénzpiac szabályozására vonatkozó szabályozó dokumentumok kidolgozásában való részvétel, ideértve az orosz és külföldi tapasztalatok általánosítását, a piacelemzést, valamint az összes résztvevő számára egységes analitikai jelentés kidolgozását.

Növekvő és gyors feltörekvő piaci nemcsak a felügyeleti és szabályozó hatóságok, hanem a pénzügyi szolgáltatási piac jelentős szereplőinek figyelmét is felkelti.

Az elektronikus pénzre vonatkozó jogszabályoknak lehetővé kell tenniük az alábbi három feladat egyidejű megoldását:

– feltételek megteremtése a lakosság és a vállalkozások technológiai fizetési szolgáltatások iránti igényeinek kielégítésére;

– e szolgáltatások felhasználóinak védelme;

– tisztességes verseny biztosítása más pénzforgalmi szolgáltatókkal (elsősorban bankokkal). A pénzforgalmi szolgáltatások piacán a három fő fél – a felhasználók, a nem banki szolgáltatók és a bankok – érdekeinek kiegyensúlyozására egy uniós típusú szabályozási rendszer jelenthetne, amely egyértelműen az e-pénznek minősülő eszközök kibocsátóira terjedne ki. Az elektronikus pénz definíciójának, amelyet egy külön jogalkotási aktus javasol bevezetni, a következő jellemzőket kell feltüntetnie:

- előre fizetett jelleg (mely rögzíti a kibocsátó kötelezettségének keletkezését a felhasználóval szemben az elektronikus számlán történő pénzeszközök elhelyezésekor),

– a birtokos kérésére bármikor visszaváltható (a kártérítés minimális összegének esetleges korlátozásával),

– a fizetési eszközként való elfogadás lehetősége harmadik személyek által.

Az elektronikus pénz jogszabályi meghatározása szempontjából kritikus kérdés a hibrid pénzforgalmi szolgáltatók deregulációja, amelyekbe elsősorban a mobilszolgáltatók tartoznak. A két tevékenységtípus (elektronikus pénz kibocsátása és mobiltartalom fizetési lehetőség biztosítása korábban elhelyezett pénzeszközök felhasználásával) megkülönböztetését nagymértékben megkönnyíti majd az elektronikus számlán lévő pénzeszközök kötelező visszaváltásának előírása. Fontos kritériumként, amely lehetővé teszi a tevékenység elkülönítését mobilszolgáltatók , megállapítható a mobil-előfizetők által befizetett pénzeszközök terhére vásárolt szolgáltatások alkalmazott (vagyis a kommunikációs eszköz üzemeltetéséhez kapcsolódó) jellege. Különös figyelmet kell fordítani a különféle helyi elektronikus fizetési rendszerek osztályozásának problémájára (például a korlátozott területen fizetésre elfogadott kártyák kibocsátásával kapcsolatosak). A szabályozás alá eső elektronikuspénz-kibocsátótól a rendszer teljes forgalmának, az egyidejűleg működő számlák számának, a kibocsátott fizetési eszközöket elfogadó értékesítési pontok számának, valamint az elektronikus számla maximális egyenlegének mutatóival különíthetők el. . Az elektronikus pénz használatának hatókörét szigorúan a magánszemélyek áruk, építési beruházások és szolgáltatások elszámolásaira, valamint egyéb polgári jogi ügyletek végrehajtására kell korlátozni, az Orosz Föderáció jogszabályainak megfelelően. Ezen túlmenően az elektronikuspénz-használati jog kiterjeszthető a jogi személyek és egyéni vállalkozók tevékenységére is, amely készpénz terhére készpénzben is végrehajtható. Ezek a bérek kifizetése, az utazási költségek, valamint a vállalkozások alkalmazottai által áruk és szolgáltatások vásárlásával kapcsolatos költségek, figyelembe véve a készpénzes elszámolás maximális összegét (100 ezer rubel). Az elektronikus pénz polgári forgalomba hozatala magában foglalja a lehetséges kibocsátói kör meghatározását is. Ebben a minőségben javasolt az összes bankot és elszámoló nem banki hitelszervezetet (NBCO) figyelembe venni. Ez azt jelenti, hogy az elektronikus pénz kibocsátásának szabályozására vonatkozó jogosítványok teljes mértékben az Oroszországi Bankhoz tartoznak majd. Az Orosz Föderációban működő hitelintézetekkel szemben fennálló prudenciális követelmények (különösen a szavatolótőke összegére, a tőkemegfelelésre és a likvid eszközökre vonatkozó) elegendőnek tekinthetők az elektronikus fizetési rendszerek ügyfelei érdekeinek biztosításához. Ugyanakkor nem képeznek tiltó korlátokat a hitelintézeti státusszal nem rendelkező piaci szereplők számára. Legtöbbjük üzleti volumene lehetővé teszi 18 millió rubel jegyzett tőke kialakítását. Az elektronikus pénz kibocsátásának joga tehát nem kapcsolódik közvetlenül a bank betétbiztosítási rendszerben való részvételéhez. Vagyis a banki szabályozás rendszerében az előre fizetett pénzügyi termékek (beleértve a kártyákat is) kibocsátása nem tekinthető a magánszemélyektől való forrásbevonás közvetett formájának. Az elektronikus pénzen alapuló álbetéti termékek elterjedésének megakadályozása érdekében célszerű az elektronikus számla egyenlegére vonatkozó kamatfelhalmozás tilalmát bevezetni. Az elektronikus fizetési rendszerek szolgáltatói által fizetett pénzeszközök bevonásának lehetőségét az a követelmény is korlátozhatja, hogy a letétbe helyezett pénzeszközöknél nagyobb összegű elektronikus pénz kibocsátása lehetetlen. Az elektronikus pénz forgalmának fontos eleme az elektronikus pénzegységek készpénzre történő befizetése és visszaváltása. Ehhez a cserepontok széles hálózatára van szükség. Lehetséges, hogy vonzódik törvényhozási rend fizetési ügynökök, hogy fogadjanak el pénzt magánszemélyektől. A fizetési ügynökök azonban nem hajthatnak végre elektronikus pénzbeváltási tranzakciókat a hatályos jogszabályok. A probléma megoldása lehet a bankokkal (fizetési infrastruktúrájuk bevonásával) kötött ügynöki szerződés a kibocsátó kötelezettségei terhére történő fizetések teljesítésére. Jogalkotási aktus, amely meghatározza az elektronikus pénz kibocsátásának és forgalomba hozatalának feltételeit, külön rendszert kell létrehoznia a külföldi fizetési rendszerek számára. Az Orosz Föderáció lakosai javára elektronikus pénz kibocsátásának lehetősége a várakozásoknak megfelelően csak akkor megengedett, ha megállapodást kötnek egy olyan banki hitelintézettel, amely kész kezesként fellépni ezen eszközökért, valamint biztosítja azok elfogadását. és a visszaváltás ügynökszervezetek esetleges bevonásával.

3.4 Az elektronikus pénzrendszer fejlesztésének kilátásai Oroszországban

Az Electronic Money Association szerint 2009-ben körülbelül 20 millió elektronikus pénztárca volt Oroszországban.

Andrej Morozov, a Rupay ügyvezető igazgatója mintegy 5 milliárd dollárra becsüli hazánk internetes fizetési piacát, a növekedés szerinte különböző becslések szerint évente 70-120%-kal folytatódik. Morozov úgy véli, hogy az elektronikus fizetések nagyjából csak most kezdenek belépni országunk hétköznapi polgárainak életébe. „Robbanásszerű növekedést jósolunk a piacon, amely valószínűleg nem fog lelassulni a következő néhány évben” – mondja Morozov. A Rupayt nemrég felvásárló RBC cég tervei valóban grandiózusak: a cég a jól ismert PayPal rendszer analógját készül létrehozni. Emellett fejlődnek az elektronikus fizetés technológiai szolgáltatói, amelyek megkönnyítik az online áruházak életét. Korábban ahhoz, hogy egy oldal kártyás vagy elektronikus pénzrendszeren keresztüli fizetést fogadhasson, programozók hosszú és összetett munkájára, szkriptek, speciális megrendelő- és fizetési űrlapok oldalba történő integrálására volt szükség. Mostantól olyan cégek szolgáltatásait veheti igénybe, amelyek már számos fizetési rendszerrel együttműködnek, beleértve a Visat és a PayPal-t is. Az egyik ilyen cég a Chronopay. Most, hogy az interneten kereskedhessen, a vetőmag-kereskedőnek csak számlát kell nyitnia egy Chronopay partnerbanknál, és csatlakoznia kell a rendszerhez. A technológiai szolgáltató egyfajta biztonságos „virtuális csövet” hoz létre, amelyen keresztül bármilyen formájú pénz közvetlenül az eladó számlájára juthat. A "cső ura" kis százalékot vesz igénybe a szolgálataiért. Ezen túlmenően, a vállalatok SMS-szolgáltatásokat használnak fizetési eszközként egyes szolgáltatásokért. Így a mikrofizetések gyakran történnek társkereső oldalakon, közösségi hálózatokon stb. Ez a séma lehetővé teszi az adóztatás elkerülését, ha az SMS-szolgáltató az eladó részesedését egy virtuális számlára utalja át valamilyen elektronikus fizetési rendszerben, például a Yandexben. Money" vagy WebMoney. De ezt a pénzt is csak az internetre kell költenie, mert a készpénzfelvételkor adót kell fizetnie.

Az elektronikus pénz a legtöbb emberben még mindig több kérdést vet fel, mint választ, és még az aktív internetezők körében sem túl gyakori. A VKontakte közösségi hálózat által elindított ingyenes elektronikus pénzrendszer komolyan megváltoztathatja a piaci erőviszonyokat és növelheti a virtuális pénz népszerűségét. A VKontakte jelenleg mintegy 70 millió felhasználói profillal rendelkezik, ami azt jelenti, hogy jövőre 100 millióra nőhet az elektronikus pénztárcák száma, ez persze csak akkor valósul meg, ha a közösségi hálózat minden felhasználója számára automatikusan létrehoz pénztárcát. Hogy mi lesz a valós forgalomnövekedés, azt az idő eldönti. Egyelőre csak annyit érdemes megjegyezni, hogy a Gallup Media szerint mindössze 17 millió aktív felhasználó van a VKontakte közösségi oldalon, és egyelőre nem tudni, hogy közülük kik akarják majd használni az új szolgáltatást.

Ami magát a fizetési rendszert illeti, technikailag nem különbözik a többi elektronikuspénz-rendszertől, de az ideológiai különbségek jelentősek. Elsődleges feladat a fizetési rendszer elterjesztése, miközben nincsenek profitszerzési feladatok, ezért sem az eladók, sem a felhasználók részéről nem terveznek kamatfelvételt. Most a VKontakte elektronikus pénztárca feltöltése az összeg körülbelül 2–9% -ába kerül a felhasználónak, de ez a jutalék teljes egészében a terminál vagy szolgáltatás tulajdonosát kapja, amelyen keresztül a pénz bekerül a fizetési rendszerbe. De a közeljövőben azt tervezik, hogy megnyitja saját módszerét a pénzeszközök letétbe helyezésére nulla jutalék mellett. További biztonsági intézkedésként a fizetés SMS-ben történő visszaigazolását alkalmazzák. Az SMS-es visszaigazolást az OSMP elektronikuspénz-rendszer (QIWI márka) is használja, azonban ott is a telefon a felhasználó engedélyezésének módja. A projekthez közel álló forrás szerint az alkotás összes pénzügyi költsége mindössze mintegy 10 ezer dollárt tett ki, ami a szakemberek fizetésére ment: programozók, felülettervezők, rendszerépítészek. A Futurico "Nevoobrazimo.ru" (nevoobrazimo.ru) online elektronikai áruháza már kölcsönhatásba lép az új fizetési rendszerrel a Merchant API felületén, és szoftveráruház "Előfizetés alapján. ru” (popodpiske.ru). Itt van egy üzleti logika, és ez legalább abból áll, hogy a fizetési rendszert és a lehetséges vásárlásokat „közelébe” helyezzük – virtuális javakat. Ennek ösztönöznie kell az utóbbi eladását, amely közvetlen nyereséget hoz a VKontakte számára.

Kinézet közösségi hálózatok a saját fizetési rendszerek meglehetősen logikus módja a bevételszerzésnek. Például a Facebook aktívan fejleszti saját elektronikus fizetési rendszerét, a Facebook-Credits-et. Ezt megelőzően a felhasználók Paypalon keresztül fizethettek a közösségi hálózat szolgáltatásaiért és szolgáltatásaiért." Ugyanakkor megjegyzi, hogy "meg kell értenie, hogy ebben az unióban - a fizetési rendszerben és a közösségi hálózatban - a feltételeket ez utóbbi diktálja, ő volt az, aki a fő "vagyont" - egy több millió dolláros közönséget - birtokolta. ." Így a VKontakte számára a saját fizetési rendszere mindenekelőtt a felhasználók bevételszerzésének módja, és nem egy külön nyereséges üzlet, mint a jól ismert WebMoney és a Yandex. Pénz”, amit az ingyenes rendszer is megerősít – a közösségi háló kész többletköltségeket vállalni az elektronikus fizetések kiszolgálásáért (és ez legalább adminisztratív terhet jelent az államnak), csak azért, hogy növelje a virtuális javak értékesítését.

Ami a VKontakte fizetési rendszer segítségével történő külső vásárlások fejlesztését illeti, itt problémák merülhetnek fel. A harmadik féltől származó áruk és szolgáltatások vásárlására irányuló műveletek komplex infrastruktúra kiépítését teszik szükségessé a fizetési rendszer és a szerződő felek között, és ezeket nem könnyű népszerűsíteni azokon a helyeken, ahol az emberek kommunikálni jöttek. A fizetési rendszerek egyrészt teljesen eltérő biztonsági szabványokkal rendelkeznek, másrészt a felhasználók felé viselik a felelősséget. Harmadrészt a közösségi hálózatoknak van egy nagyon fontos eszköze, amelyre már korábban is összpontosítottak – ez a jelenlegi közönség. De ez nem elég egy teljes értékű fizetési rendszerhez. Szükséges tényező a fizetési rendszerének népszerűsítése külső környezet azaz online vásárlás. Itt már nem olyan egyszerű minden - meg kell győznie az üzlettulajdonosokat, hogy a Merchant API-t használják, emellett sok munkát kell végeznie a lehetőségek megteremtésén: a rengeteg szolgáltatás és közüzemi számlák fizetésétől a feltöltésekig egy mobiltelefon egyenlege. Még semmi, de reméljük hamarosan lesz. Most csak azt tudom hozzátenni, hogy nem találtam az elektronikus pénztárcámat és az eszközt a létrehozásához a VKontakte-on.

Köztudott, hogy minden újítás jóra és kárra is felhasználható, ez vonatkozik az elektronikus pénzre is. Mindannyian látjuk, hogy a technológia fejlődése hogyan vezet a bűnözés új típusainak megjelenéséhez. Kirívó példa a telefonos csalás, amely megjelenése előtt a sejtes kommunikációés senki sem hallott prémium számokat SMS-hez. Ugyanakkor az emberek pénzt veszítenek, és csak azért, mert még nem alkalmazkodtak a „válás” új formáihoz. Ami az elektronikus pénz szféráját illeti, nem is a jelszavakat felszedő "virtuális zsebtolvajoktól", hanem a bonyolultabb sémákat alkalmazó csalóktól érdemes jobban félni. Például "hamis" partnerek megjelenése, akik csalást hajtanak végre, legális webáruháznak adják ki magukat. Az is lehetséges, hogy olyan rosszindulatú programok jelennek meg, amelyek átirányítják a felhasználókat az ilyen „partner” oldalakra.” A saját elektronikus fizetési rendszer is meglehetősen összetett technológiai lépés, amelyben elkerülhetetlenek a különféle sérülékenységek. És ez nem csak a technikai részre vonatkozik, hanem a szervezési részre is. A fizetési rendszer elemei közötti interakcióhoz a VKontakte szakemberei egy protokollt fejlesztettek ki, amelyet a szerzők jól védhetnek. Azt azonban, hogy a partnerek milyen mértékben teljesítik majd az összes biztonsági követelményt, a VKontakte milyen mértékben gyakorol szigorú ellenőrzést ezen követelmények betartása felett, egyelőre nem ismert. De a biztonság bármilyen megsértése pénzvesztéshez vezethet. Mellesleg, ha mobiltelefonról használja a VKontakte-hoz való hozzáférést, akkor az eszköz elvesztése esetén a pénztárcája még az SMS fizetési visszaigazolást sem tudja biztosítani. Ha a hálózat használói egy igazán egyszerű és biztonságos eszközhöz jutnak, akkor az erőviszonyok az elektronikus pénzpiacon drámaian megváltozhatnak.

A régóta létező elektronikus fizetési rendszerek felvállalták az elektronikus pénzzel kapcsolatos csalás problémáját. A közeljövőben az i-Free és a mobilfizetési piac többi szereplője egyesületük létrehozását tervezi. Az új egyesület már most azt a ambiciózus célt tűzi ki, hogy megtisztítja a piacot a csalásoktól.

Úgy tűnik, az elektronikus valuták átváltásának régóta ismert problémája a Yandex-szel is közel áll a megoldáshoz. Pénz és WebMoney. Igaz, ez nem fog tetszeni az internetes valuták "váltóinak" tulajdonosainak - ők nem szerepelnek abban az új rendszerben, amelyet a Yandex és a WebMoney tárgyal. A közeljövőben megjelenik egy olyan eszköz, amely lehetővé teszi a valuták átváltását közvetítők részvétele nélkül. Egyrészt a fogyasztóknak örülniük kell – elvégre a pénzváltók gyakran zsaroló árfolyamon váltották át az elektronikus valutákat – tranzakciónként akár az összeg 4%-áig. Másrészt ez egyértelmű lépés az anonimizálás felé, ami aláássa a WebMoney alapjait, ahol a fizetések nagy része magánszemélyek közötti fizetés.

Arra is van remény, hogy hamarosan legalizálják és ellenőrzés alá vonják az elektronikus pénzt. A kormány benyújtotta az Állami Dumához a nemzeti fizetési rendszerről szóló törvénytervezetet (lásd a 3. mellékletet).

A fejlesztésen több mint két évig dolgozott a Pénzügyminisztérium. Régóta esedékes az elektronikus fizetési piac szabályozása – állítják szakértők. Szerintük az idei év első kilenc hónapjában csaknem 39 milliárd rubelt tett ki az elektronikus pénztárcákba utalt pénzeszközök összege. Ez 40 százalékkal több, mint tavaly. Az aktív elektronikus pénztárcák száma már elérte a 25 milliót, ami 20 százalékos növekedést jelent egy év alatt.

Mindeddig azonban ezen a piacon nem határozták meg törvényben a játékszabályokat, tevékenységüket nem ellenőrizték. A törvényt többször felülvizsgálták, a törvényjavaslat végleges változata a korábbiaknál jóval liberálisabbnak bizonyult.

A törvénytervezet szerint a jegybank felügyeli majd az elektronikuspénz-üzemeltetők tevékenységét. Ezt a tevékenységet azonban nem csak a bankok folytathatják majd. A piacra jutás és a csalás elleni védelem kötelező licenc lesz. A nettó vagyonnak legalább 10 millió rubelnek kell lennie. Az újonnan bejegyzett nem banki hitelszervezet jegyzett tőkéjének minimális összege, amely bankszámlanyitás nélkül jogosult pénzeszközöket utalni, 17 millió rubel.

A Pénzügyminisztérium egészen a közelmúltig ragaszkodott ahhoz, hogy az "elektronikus pénztárca" kinyitásakor kötelezően azonosítsák a magánszemélyt. Ám a törvényjavaslat legújabb változatában a minisztérium ennek ellenére engedményt tett az elektronikuspénz-szolgáltatóknak, és áthúzta ezt a tételt: az üzemeltetők meg tudták győzni a Pénzügyminisztériumot, hogy egy ilyen intézkedés megöli a piacot.

A Pénzügyminisztérium lehetővé tette az elektronikus pénzzel történő fizetést bankszámlanyitás nélkül. Címzettjeik és fizetőik lehetnek állampolgárok és jogi személyek egyaránt. Ha egy állampolgár egy kifizetésének összege nem haladja meg a 15 ezer rubelt, akkor annak végrehajtásához nem szükséges a címzett azonosítása. 15 és 100 ezer rubel között be kell mutatnia az útlevelét az üzemeltetőnek. És egyszerűen nem szabad 100 ezernél többet utalni. Az elektronikus pénz egyenlegére nem számítanak fel kamat. De a polgárok a pénz egy részét készpénzben is megkaphatják. Jogalanyokés egyéni vállalkozók elektronikus pénzt csak kötelező azonosítással fogadhat majd.

Az üzemeltetők kötelesek garantálni a banktitkot, és nem jogosultak harmadik félnek átadni a fizetési rendszer résztvevőinek és ügyfeleiknek tranzakcióiról és számláiról szóló információkat. A fogyasztói jogok védelmét célozza egy olyan előírás is, amely arra kötelezi az állampolgárokat, hogy minden ügylet lebonyolítási helyén – így a terminálokon és az ATM-eken keresztül – tájékozódjanak a jutalék összegéről, a követelések benyújtásának módjáról és elbírálásuk módjáról. Ezenkívül számoknak kell lenniük elérhetőségi számok pénzátutalási operátor. Sőt, a kliensnek képesnek kell lennie arra, hogy ezt az információt még a műtét előtt megismerje.

A piaci szereplők, akik belefáradtak a számla merevségével való küszködésbe, pozitívan értékelik a jelenlegi verziót. „Végre a fizetések terén minden újjáépül, és a jogalkotás szempontjából egyre jobb” – mondja Andrej Romanenko, a Kiwi elnöke.

A korábban spontán módon fejlődő iparág most állami szervek felügyelete alá kerül, és az állam által szükségesnek tartott keretek között. Az azonban, hogy ebből a fogyasztók profitálnak-e, egyáltalán nem nyilvánvaló, mert a szabályozás és a felügyelet jelenléte nem egyet jelent a szolgáltatások költségeinek csökkentésével vagy minőségének javításával. Inkább az ellenkezőjét feltételezhetjük - a felügyeleti hatóságok jelenlétét és követelményeiket, ellenőrzéseket stb. többletköltségeket fog igényelni a piaci szereplőktől, ami elkerülhetetlenül hatással lesz a végfelhasználói szolgáltatások költségeire.

De hosszú távon így is lesz nyeremény, mert a törvényjavaslat fő célja, hogy a pénzmozgások egy újabb csatornáját kordában tartsák, nehogy azt pénzmosásra vagy más hasonló műveletekre használják fel. Valamint az elektronikus pénz legalizálása teljes értékű fizetőeszközzé teheti őket, ami kibővíti felhasználási lehetőségeit - például ebben az esetben lehet elektronikus pénzzel bért kapni, vagy adót és egyéb elszámolásokat fizetni. az állam.

De a piaci szereplőknek továbbra is kérdéseik vannak a dokumentummal kapcsolatban. A törvényjavaslat feladata egy olyan Nemzeti Fizetési Rendszer létrehozása, amely sikeresen felveheti a versenyt a nyugatiakkal Oroszországban és a jövőben is nemzetközi piac. És a végén előfordulhat, hogy fordítva lesz. Az amerikai, európai, ázsiai fizetési rendszerek Oroszországba jönnek, és országaik jogszabályai szerint működnek - liberálisabbak; például a Paypal Oroszországba jött, és az NPS-ben leírtaknál puhább szabályok szerint játszik - ennek megfelelően versenyelőnyben van.

Emellett negatívum, hogy a pénzügyi megfelelőségi követelmények szigorodását figyelembe véve a „kisvállalatok” nem tudnak majd piacra lépni. Az azonban kétségtelen, hogy a jelenlegi szereplők megbirkóznak az újításokkal.

Törvénytelennek tűnik a tranzakció maximális összegének 100 ezer rubelben való korlátozása is, mivel ez az elektronikus pénz jogsértése a többi elismerthez képest. Polgári törvénykönyv fizetési formák. Összehasonlításképpen, a nemzetközi gyakorlatban 10 ezer eurós vagy 10 ezer dolláros korlátozást fogadnak el.

Az elektronikus pénz fejlesztéséhez az online áruházak fejlesztése is szükséges. Szakértők szerint az oroszországi e-kereskedelmi piac evolúciós úton fog fejlődni, és ez a folyamat 5-10 évig tart. Az e-kereskedelmi szektorra a nagy forgalom, de kis haszon jellemző, így a befektetők nem különösebben hajlandók oda pénzt fektetni. Csak egy stratégiai befektetőt érdekelhet egy online áruház (például Marta annak idején megvásárolta a 003.ru-t). Valójában ez volt az első és utolsó komoly vásárlás a Runet online áruházában. A tranzakcióra 2005 áprilisában került sor, amikor a Marta holding irányító részesedést szerzett az üzletben. Az összeget a felek nem hozták nyilvánosságra, de elemzők 2-3 millió dollárra becsülték a vásárlást, a befektetők figyelmét e szektorra az Amazon.com vagy az eBay méretű projektjei vonhatják magukra. Úgy gondolják, hogy most az ő példájuk az "Ózon". A közeljövőben az Ozon új szolgáltatások bevezetését tervezi a privát hirdetésekhez és a digitális tartalmak értékesítéséhez. Az első nagyon hasonlít az eBay-hez. Igaz, az elemzők egyelőre nem jósoltak neki nagy sikert. Az orosz befektetők és piaci szereplők figyelmét most a Web 2.0 divatos témája ragadja meg, ahol még mindig sok kérdés merül fel a pénzkereséssel kapcsolatban. Eközben az online kereskedelem fokozatosan fejlődik, és egyre több külföldi figyelmét vonzza magára.

Jelenleg kedvezőek a körülmények az elektronikus gazdaság, így az elektronikus gazdaság fejlődéséhez. és az elektronikus pénz. Egyre többen bíznak az elektronikus pénzben, akik legtöbbször aktív internetezők.

Az elektronikus gazdaság és az elektronikuspénz-rendszerek fejlesztésének, kezelésének főbb kilátásai elsősorban a mobil kereskedelemhez, a helyi mikrofizetésekhez, valamint az egyetemes személyi pénzügyi szolgáltatásokkal való egyre intenzívebb integrációhoz kapcsolódnak.

Az e-gazdaság területén a piacon kínált termékek általános, többcélú hatékony fizetőeszközként való használatra irányulnak, és kis összegű lakossági ellenszolgáltatások lebonyolítására szolgálnak. Így az elektronikus pénz helyettesíti a hagyományos érméket és bankjegyeket.

Ugyanakkor az elektronikus eszközök kiegészítik a hagyományos, jól ismert kiskereskedelmi eszközöket, mint a csekk, hitel- és fizetési kártya.

A legtöbb információs rendszer újratölthető elektronikus tárolókártyákkal (kártyákkal) működik, amelyek lehetővé teszik a bankszámlák egyenlegének időszakos feltöltését ATM-eken keresztül, telefonon (beleértve a rövid üzenetek - SMS-ek formájában is) vagy készpénzzel.

Sok esetben viszonylag alacsony korlátok vannak a kártyán tárolt maximális értéknek.

Szintén szinte minden programban nincs lehetőség arra, hogy a kibocsátó közreműködése nélkül értéket vigyenek át egyik pénztárcából a másikba.

Ugyanakkor egyes országokban megfigyelhető az a tendencia, hogy az elektronikus készpénzt más funkciókkal is kombinálják: hitel- vagy fizetési kártyával, a birtokos személyazonosságát igazoló azonosító számmal. Számos országban a bankkártya-programok teljes mértékben az internetes fizetésekhez igazodnak.

Egyes elemzők azon a véleményen vannak, hogy a közeljövőben az elektronikus fizetési módok szinte teljesen felváltják a hagyományos készpénzt és a banki és egyéb csekkeket a piacon, mivel az elektronikus készpénz jellege kényelmesebb (beleértve a gyors és mobil) fizetési módokat is kínálja. áruk és szolgáltatások fizetése.

Egyes cégek szerint ma már minden második vásárlás kiskereskedelem elektronikus fizetési eszközzel történik.

A klasszikus üzletekben továbbra is a hagyományos készpénz a vásárlók harmada a fő fizetőeszköz.

További tény, hogy míg az online vásárlások többsége bankkártyával történik, addig az e-kereskedelemben csaknem a fele csekket és utalványt használ.

Jelenleg fokozatos visszaszorulás tapasztalható a papíralapú fizetések terén – a vásárlók egyötöde állítja, hogy szándékában áll megtagadni a számlák csekkekkel történő kifizetését az elektronikus pénz későbbi felhasználása esetén.

Egyes szakértők ugyanakkor figyelmeztetnek bizonyos fenyegetésekre, konfliktusokra, amelyek a bankszektorban felmerülhetnek. Például az e-pénzben a bankok közvetlen versenyhelyzetbe kerülhetnek a meglévő pénzügyi szolgáltatókkal, tekintettel arra, hogy az a szolgáltató, amely felhasználóbarát és egyszerű felületet biztosít a felhasználóknak, hosszú ideig meg tudja tartani őket.

A bankoknak azonban be kell lépniük erre a piacra, és a kilátások itt jelentősek mind a lehetséges elektronikuspénz-tranzakciók számának lehetséges mértéke, mind a banki szolgáltatások hétköznapi felhasználója számára nyújtott elektronikus szolgáltatások minősége és kényelme szempontjából. szolgáltatások.

Következtetés

Az elmúlt néhány évben az elektronikus pénz sikeresen gyökeret vert az orosz piacon. A már kigondolt és gyakorlatban kipróbált nyugati elektronikus pénzrendszereket alapul véve számos analógot hoztak létre. A piac fejlődését segítette az internethez és a mobilkommunikációhoz való széles körben elterjedt oroszországi hozzáférés, valamint e fizetési mód előnyeinek tudatosítása.

Az oroszországi rendszer fő problémája az elektronikus pénzzel végzett műveletek szabályozásának és szabályainak hiánya.

A törvényjavaslatot több éve dolgozták ki, és nem biztos, hogy a következő elfogadási kísérlet sikeres lesz. De még ha a közeljövőben elfogadják is, ez a piac fejlődésének lassulásához vezethet. A törvénytervezet meglehetősen szigorú korlátozásokat ír elő az elektronikus pénzzel történő fizetésre és a piacra lépés nehézségeire. Ennek eredményeként az erős cégek csak megerősítik pozícióikat, a negatív hatást pedig azok a felhasználók fogják érezni, akik fizetni fognak az elektronikus pénz használatának kényelméért és olcsóságáért. Ez természetesen sérti a rendszer fő koncepcióját - "gyors, kényelmes, olcsó, névtelen".

Másrészt a piac legalizálása folyamatban van, ami azt jelenti, hogy bővíteni tudja majd felhasználói körét. Már ma is tervezik a közösségi hálózatok felhasználóinak elektronikus pénztárcával való ellátását, az állammal elektronikus pénz felhasználásával történő elszámolási rendszer kidolgozását.

Ezen túlmenően a piac ellenőrzése megakadályozza a bűnszervezetek pénzmosását. A modern elektronikus pénzpiacot képviselő cégek sem állnak egy helyben, tevékenységük fejlesztése és versenyképességük megőrzése érdekében folyamatosan fejlődnek. A fő gondolat benne Utóbbi időben közötti valutaváltás problémájára volt a megoldás különféle cégek. Folyamatban van a csalás elleni küzdelem is, amely még mindig létezik, annak ellenére, hogy ezek a pénzek magas szintű védelmet élveznek.

Fejlődik a webáruházak rendszere és az elektronikus pénz egyéb felhasználási lehetőségei.

Nem valószínű, hogy az elektronikus pénz valaha is domináns fizetési eszközzé válik. De nagyon is lehetséges, hogy idővel az elektronikus pénz a pénzformák egyik változata lesz (érmék, bankjegyek, készpénz nélküli pénz és elektronikus pénz). Az is nyilvánvaló, hogy a jövőben minden jegybank elektronikus pénzt fog kibocsátani, ahogy most is érméket vernek és bankjegyeket nyomtatnak.

Annotáció. A cikk megvizsgálja az elektronikus pénz és a fizetési rendszerek fejlesztésének általános kilátásait és tendenciáit az Orosz Föderációban. Elemezzük az elektronikus pénz és fizetési rendszerek használatának fő akadályait.

Kulcsszavak: e elektronikus pénz, elektronikus pénz, nem készpénzes fizetés, fizetési rendszerek.

Napjainkban folyamatosan kutatják és elemzik az Orosz Föderációban az elektronikus pénz és fizetési rendszerek javításának kilátásait, annak relevanciája miatt. Az emberek kíváncsisága e kérdés iránt annak a ténynek köszönhető, hogy a pénz – legyen az készpénz vagy elektronikus – fontos tulajdonsága jelenlegi szakaszában a kereskedelem és a gazdaság fejlesztése.

Az elmúlt három évtizedben az információs technológiák úgy fejlődtek, hogy tulajdonképpen kialakították a maguk autentikus világát. Egy ilyen „univerzum” pedig már nem létezhetne saját fizetőeszköz nélkül – megszületett az elektronikus pénz és közvetlenül az elektronikus gazdaság. Lényegében nem számítanak pénznek, ebből adódóan alternatívát, hitelpénz felhasználása nélküli cseremódot jelentenek. A kényelem, az alacsony költség és a használatuk számos előnye szilárdan rögzítette őket a piacon.

Az Orosz Föderációban az elektronikus pénzpiacra akkorra figyeltek fel, amikor már meglehetősen fejlett volt, és megnőtt az igény. Az elmúlt években meglehetősen kedvező és nagyon gyorsan fejlődő üzletté vált.

A modern pénzügyi kapcsolatok és az internetes kereskedelem folyamatos intenzív felfutása mellett az e-kereskedelem térnyerése pozitív tendenciát mutat. Az Internetes Kereskedelmi Cégek Szövetsége szerint az orosz internetes kereskedelem piaca az első félévben 22%-kal nőtt az előző évhez képest. A szakértők szerint ez a tendencia a jövőben is folytatódni fog.

Most minden eddiginél kedvezőbb feltételei vannak az elektronikus gazdaság és az elektronikus pénz fejlődésének. Egyre többen aktív felhasználók Internetes hálózatok támaszkodni az elektronikus pénzre.

Az elektronikus pénz és fizetési rendszerek fejlesztésének, illetve kezelésének főbb kilátásai elsősorban a mobil kereskedelemhez, a helyi mikrofizetésekhez és az egyetemes egyéni gazdasági szolgáltatásokkal való egyre aktívabb integrációhoz kötődnek. A piacon kínált e-gazdasági termékek együttműködésen alapuló, többcélú, hatékony fizetési módként valósíthatók meg, és kis összegű lakossági ellenszolgáltatások lebonyolítására szolgálnak. Így az elektronikus pénz helyettesíti a klasszikus érméket és bankjegyeket.

Egyes szakértők azon a véleményen vannak, hogy belátható időn belül az elektronikus fizetési módok szó szerint teljesen kiszorítják a klasszikus készpénzt a piacról, mert az elektronikus készpénz jellege kényelmesebb, gyorsabb, mobil típusokáruk és szolgáltatások fizetése.

Egyes cégek becslései szerint már minden második lakossági vásárlás elektronikus fizetési eszközzel történik. A hagyományos üzletekben a klasszikus készpénz továbbra is a vásárlók 30%-a számára a legfontosabb fizetési eszköz.

További tényként érdemes megemlíteni, hogy az online vásárlások nagy része valóban bankkártyával történik, és a vásárlók közel 50%-a elektronikus csekket és pénzátutalást használ.

Valós időben fokozatosan csökken a hagyományos fizetések használata, és az ügyfelek 5%-a mondja azt, hogy az elektronikus pénz további használata miatt lemond saját számláinak csekkel történő fizetéséről.

Éppen a készpénzforgalom állandó és jelentős csökkenése mellett következik be a lakosság átállása a készpénzmentességre. Az elektronikus pénznek ugyanakkor minden esélye megvan arra, hogy meghódítsa az „elhaladó” közönséget, és ezáltal növelje saját felhasználását.

Az Orosz Föderációban a készpénz nélküli fizetési technológia fejlődése az elmúlt években a néhány bank által kibocsátott egyszerű mágneses betéti kártyáktól az interneten alapuló tömeges fizetési rendszerekig terjedt.

Az orosz elektronikus fizetési piac aktívan fejlődik. Sőt, az is felismerhető, hogy a növekedési ráták tekintetében valójában ez a legélénkebb és legvonzóbb az Orosz Föderációban. Az elektronikus fizetési rendszerek ajánlatai iránti kereslet aktív ütemben növekszik. A CNews Analytics szerint mindössze öt legnagyobb, a piac méretének 85%-án belül irányító szereplőjének forgalma nőtt 100%-kal az év során.

A CNews Analytics szerint az Orosz Föderációban az elektronikus fizetési rendszerek fejlődésének ilyen pozitív dinamikáját számos tényező biztosítja:

Kezdetnek a mobil felhasználók számának növelése;

Másodszor, a szakértők a későbbi növekedés lehetőségét az új szolgáltatások bevezetésének és a kínált ajánlatok körének növekedésének tulajdonítják - vezetékes telefon, valamint lakás- és kommunális szolgáltatások fizetése; az internetes fizetések számának növekedése (online kaszinók, mobil tartalmak, ajándékok, könyvek stb.);

Harmadrészt a fizetés kényelme és gyorsasága, valamint a mikrofizetések valószínűsége.

Szakértők szerint az ügyfelek csábításához fizetési üzletágat kell fejleszteni. Napjainkban egyre aktuálisabb a hálózatok működésének optimalizálásának kérdése. A termináltulajdonosok új funkciók bevezetésére és a terminálok felújítására összpontosítanak. Az elmúlt években jelentősen bővült az olcsó szolgáltatások köre, amely mindenféle szolgáltatás fizetésével bővült, rezsiés pénzbírságok. Az elektronikus fizetési rendszerek piacának fejlődésének egyik kulcsfontosságú eleme ugyanis az új szolgáltatások nyújtása. Az elektronikus fizetési rendszer üzleti modelljei alapvetően különböznek egymástól, szolgáltatásaik is különböznek egymástól.

A hálózatban található úgynevezett elektronikus készpénz gyakran az e-kereskedelemhez kapcsolódik. Valójában eleinte az e-pénzt az internetes termékek és szolgáltatások fizetésére szánták.

Az elektronikus fizetések ilyen magas dinamikája elsősorban azon alapul, hogy az elektronikus fizetési rendszerek az internetes boltokkal ellentétben elsősorban a szolgáltatások, nem pedig az áruk piacát szolgálják ki.

A fizetési rendszerek több tízmillió ember igényeit szolgálják ki. Eltekintve attól, hogy sok esetben ez az egyetlen elérhető fizetési mód a szolgáltatásokért. És ha a fizetési terminálok felét jelenleg eltávolítják, az Orosz Föderáció szinte minden lakosának, különösen a külterületen, minden esélye megvan arra, hogy elzárják a kommunikációtól. Fizetési rendszerek nélkül az Orosz Föderáció lakosságának nagy része nem tud hozzáférni a mobilkommunikációs szolgáltatásokhoz és sok máshoz.

Növekszik a verseny az e-kereskedelem területén, ennek eredményeként az Orosz Föderáció modern elektronikus fizetési rendszerei friss ajánlatokkal próbálják felkelteni a vásárlók érdeklődését. A verseny miatt napról napra fejlődnek az elektronikus fizetési rendszerek: számtalan befizetési és kifizetési lehetőséget, pénzegység-választékot kínálnak, új védelmi módokat vezetnek be.

A tanulmány alapján teljes biztonsággal kijelenthető, hogy az elektronikus fizetési rendszerek nem szándékoznak feladni pozícióikat, hanem csak alaposabban megszilárdítják azokat a piacon.

Az elektronikus pénz meglehetősen ismert fizetési eszköznek számít, és a legnagyobb ütemben terjedő technológiáknak köszönhetően szinte teljesen hibátlanul és biztonságossá válik, akár maguk az elektronikus fizetési rendszerek, akár az elektronikus fizetést intenzíven használó cégek, vásárlók. pénz és elektronikus pénztárca.

Az elmúlt években az elektronikus pénz sikeresen gyökeret vert az orosz piacon. A már mérlegelt és gyakorlatban kipróbált nyugati elektromos eszközök rendszereit alapul véve számtalan analógot készítettek. A piac fejlődését kétségtelenül segítette az internet és a mobilkommunikáció széles körű terjeszkedése, valamint e fizetési mód felsőbbrendűségének megértése.

Összefoglalva, teljes bizalommal kijelenthetjük, hogy az elektronikus pénz jövője optimista. A már bennük rejlő potenciál előrevetíti a globális fizetési interakciós eszközzé válás valószínűségét.

Az internetes boltok rendszere és az elektronikus eszközök használatának egyéb lehetőségei fejlesztés alatt állnak. Valószínűleg idővel az elektronikus pénz a pénz egyik fajtája lesz (érmék, bankjegyek, nem készpénz és elektronikus pénz). Az is vitathatatlan, hogy a jövőben minden jegybank elektronikus alapokat bocsát majd ki, ahogyan jelenleg érméket vernek és bankjegyeket nyomtatnak.

Érdemes rámutatni az elektronikus fizetési rendszerek fejlesztésének nehézségeire és lehetőségeire is a modern Orosz Föderációban. A fizetési rendszerek piacának helyzete ma már „aktív fejlődésnek” nevezhető.

Az elektronikus fizetés természetes időszak a távközlés fejlődésében, a szolgáltatások és immateriális termékek internetes vásárlásában, valamint a közüzemi és egyéb szolgáltatások fizetésében. Mint korábban Email megszabadított bennünket attól, hogy postára kell mennünk leveleket küldeni, így az elektronikus fizetés időt és erőfeszítést takarít meg.

Kétségtelen, hogy az elektronikus fizetés elterjedésének sebessége nemcsak maguknak az elektronikus fizetési rendszereknek a fejlődésétől függ, hanem attól is, hogy elterjedt a nyilvános internet-hozzáférés, valamint hogy az emberek mennyire értik az elektronikus fizetés kérdését. El kell ismerni, hogy valójában az elektronikus fizetési rendszerek már teljesen gyökeret vertek. Az Orosz Föderációban szinte mindenki használja őket. Ennek eredményeképpen óriási lehetőség rejlik az elektronikus fizetési rendszerek fejlesztésében.

Bibliográfia:

1. Abramova, M.A. Pénz, hitel, bankok. Pénz- és hitelpiacok / szerk. Abramova M.A. Aleksandrova L.S. - Yurayt Kiadó, 2017. - 378 p.
2. Tolkachev, S.A. A gazdasági doktrínák története / S.A. Tolkacsov. - "Urayt" kiadó, 2017. - 511 p.
3. Chaldaeva, L.A. Pénzügy / L.A. Chaldaeva. - 2. kiadás - "Yurayt" kiadó, 2017. - 439 p.
4. Chaldaeva, L.A. Pénzügy, pénzforgalom és hitel / L.A. Chaldaeva. - 3. kiadás - "Yurayt" kiadó, 2017. - 381 p.
5. Cselnokov, V.A. Pénz. Hitel. Bankok: tankönyv. pótlék / V.A. Cselnokov. - 2. kiadás, átdolgozva. és további - M. : UNITI-DANA, 2015. - 481 p.
6. Cselnokov, V.A. A pénz, a hitel és a bankok evolúciója / V.A. Cselnokov. - M. : Pénzügy és statisztika, 2014. - 256 p.

Sokan, amikor első bankkártyájukat átutalással fizetik, kicsit félni kezdenek ettől a rendszertől, és rácsodálkoznak a használat hátrányaira. Olvassa el, milyen hátrányai vannak az elektronikus pénznek és a bankkártyáknak.

A bankkártyák minden előnye ellenére az elektronikus pénznek számos hátránya is van a használatukra nézve. Mindenekelőtt az általuk igényelt költségekről van szó. Ez a probléma bankokra és vállalkozókra egyaránt vonatkozik. Ez egy kicsit a hétköznapi emberekre is vonatkozik. A hétköznapi embereknek pénzt kell költeniük magának a plasztikkártya elkészítésére. De szerencsére ezek kis költségek, főleg, hogy a kártyát általában 2 évre adják ki.

Az üzlettulajdonosok számára ez a probléma továbbra is az egyik fő probléma. Végül is szükség van egy terminál vásárlására vagy bérlésére. Ráadásul karbantartást igényel. Az eredmény nem kevés. Ezért egyes üzleteknek jutalékot kell felvenniük a készpénz nélküli fizetésekért. Ami a bankokat illeti, általában náluk vannak a legkomolyabb költségek. Nemcsak elektronikus pénzt kell kibocsátaniuk, hanem drága ATM-eket is telepíteniük kell, és pénzt kell költeniük a karbantartásukra. Vagyis fizetést fizetni a gyűjtőknek, fizetni az áramot, amiből dolgoznak, stb. A következő pont a kényelmetlenség problémáira vonatkozik. A legjellemzőbb a pénzfelvétel vagy a bankkártya egyenlegének kiderítése – bankautomatánál kell sorban állni. A közelükben különösen nagy tömeg figyelhető meg a fizetések vagy a betéti kamatok átutalását követő első napokban.

A fő probléma pedig az, hogy nem minden helyen lehet kártyával fizetni. Ezért a lakosság többsége úgy gondolja, hogy jobb, ha készpénzben tartja a pénzt, és nézze meg, mennyit ad egy vásárlásért. Ebből kiindulva ezt a hiányosságot figyelembe kell venni. De ennek ellenére a gazdaság jövője továbbra is összefügg elektronikus formában számítás. Az embereknek pedig hozzá kell szokniuk ahhoz, hogy bankkártyával fizessenek árukért és szolgáltatásokért. Ilyen helyzetekben ma javasolt a pénzeszközök tárolása készpénzben és elektronikus formában is. Ha lehetséges, használja a kártyát. Például szupermarketek ill kereskedelmi helyiségek ahol a terminál található.

További probléma az egységes fizetési rendszer hiánya. Ma már nagyon sok van belőlük. Ha például a Yandex Money-t használja, akkor nem minden online áruház teszi lehetővé, hogy ezzel a fizetéssel fizessen az árukért. Ez a hátrány a Webmoney és más rendszerek esetében is előfordul. A terminállal rendelkező üzletekben nem lehet fizetéssel fizetni, és bankkártyára kell felvenni a pénzt.

Ami a fizetési rendszereket illeti, itt ajánlott erős jelszóval védekezni, vírusirtót letölteni számítógépére, és természetesen senkivel sem ossza meg titkos információit. Bármi is legyen az elektronikus pénz, használatuk során mindig lesznek negatív oldalak. Az egyetlen dolog, amit tehetünk, az az, hogy átgondolt fejlesztésekkel minimalizáljuk őket. Például, ha lenne egy egységes fizetési rendszer, akkor az emberek elveszítenék választási lehetőségüket, és csak egy fizetési rendszert kellene használniuk.

Jelenleg hazánkban és külföldön is aktívan vitatják az elektronikus pénz felhasználási lehetőségeit. Különböző hazai és külföldi közgazdászok és gyakorlati szakemberek véleményének elemzése alapján az áruk és szolgáltatások fizetése során az elektronikus pénz használatának gyakorlatának bővítésének lehetőségével kapcsolatban három fő forgatókönyv fogalmazható meg a helyzet alakulására:

• 1. Első forgatókönyv: az elektronikus pénzt nem használják széles körben, vagy teljesen eltűnnek a forgalomból.
• 2. Második forgatókönyv: az elektronikus pénzt széles körben használják fizetési eszközként, és a hagyományos készpénzzel együtt fog forogni.
• 3. Harmadik forgatókönyv: az elektronikus pénz teljesen felváltja a hagyományos készpénzt a forgalomból.

Az iparosodott országokban az elektronikus pénz bevezetésének negyedszázados tapasztalata ellenére a kiskereskedelmi és szolgáltatási elszámolások túlnyomó részét még mindig a készpénz teszi ki. Az elektronikus pénzrendszerek rohamos fejlődése a múlt század 90-es éveinek közepén, amikor néhány éven belül több száz kísérleti projekt jelent meg, véget ért. Sok projekt, miután nem vonzott elegendő számú fogyasztót, kénytelen volt beszüntetni a létezését.

Az elektronikus pénz egyes kibocsátóinak pénzügyi kudarcai, az utóbbiak iránti érdeklődés hiánya a lakosság és a kereskedelmi vállalkozások részéről lehetővé tette néhány hazai és külföldi tudós számára azt a feltételezést, hogy az elektronikus pénz nem lesz képes felvenni a versenyt a hagyományos készpénzzel. jövőben, és csak bizonyos zárt rendszereken belül fog működni (az első forgatókönyv).

Egy ilyen következtetés elhamarkodottnak tűnik. Napjainkban az elektronikus pénz fejlődésének egyik első szakaszában jár, ami abban is megmutatkozik, hogy viszonylag alacsony mértékben felelnek meg a kívánt monetáris tulajdonságoknak. A modern elektronikus pénz monetáris helyettesítő, csak csereeszközként működik, amely biztosítja a későbbi elszámolást, nem pedig a hitelpénz új formája.

Ez azonban átmeneti jelenség. Folyamatosan fejlesztik az információs és pénzügyi technológiákat, sok országban új jogszabályokat dolgoznak ki, vagy módosítanak a régi jogszabályokon, amelyek szabályozzák az elektronikus pénz kibocsátásának, forgalmának és visszaváltásának folyamatát, fejlődik a távközlési infrastruktúra, az e-kereskedelem volumene. növekszik. Mindez hozzá kell járuljon olyan új elektronikuspénz-rendszerek kialakításához, amelyek valóban megbízhatóak, hatékonyak és alacsony kockázatúak, tehát vonzóak lesznek a fogyasztók számára.

Más szóval, az elektronikus pénz a jövőben működni fog, és az entitások is használják, bár nem abban a formában, ahogyan jelenleg vannak.

Számos közgazdász szerint a jövőben a hardver alapú elektronikus pénz képes lesz teljes mértékben kiváltani a hagyományos készpénzt és a forgalomból származó csekkeket, míg a szoftveralapú elektronikus pénz a hitelkártyákat (a harmadik forgatókönyv).

Egy ilyen fejlesztési forgatókönyv tűnik számunkra a legkevésbé valószínűnek. Az a tény, hogy a hagyományos készpénz a legkönnyebben használható fizetési eszköz. Használatuk nem igényel speciális programokat, technikai eszközöket, hiszen az elektronikus pénz esetében a fizetés úgy történik, hogy egy fizikai tárgyat (bankjegyet) egyszerűen átadnak a kedvezményezettnek.

Egy ilyen forgatókönyv valószínűsége még kisebb lesz, ha az elektronikus pénz nem kap törvényes fizetőeszköz státuszt az állam területén. Ez azt jelentené, hogy bármely kedvezményezett saját belátása szerint megtagadhatja az elektronikus pénz elfogadását áruiért és szolgáltatásaiért. Más szóval, az elektronikus pénz tulajdonosa elméletileg minden megélhetési eszköz nélkül maradhat.

Emellett a hagyományos jegybanki készpénz hitelkockázata nulla, míg az e-pénz, mint a magán hitelintézetek kötelezettsége, lényegesen magasabb hitelkockázattal rendelkezik. Ezért a hagyományos készpénz kezdetben jelentős lesz versenyelőnyök az elektronikus pénz előtt.

A legvalószínűbb, hogy az elektronikus pénz fejlődése a második forgatókönyv szerint fog bekövetkezni. Ebben az esetben az elektronikus pénz más fizetési eszközökkel versenyezni fog az áruk és szolgáltatások fizetési eszközeként való felhasználás jogáért.

A legnagyobb visszaesés fajsúly bankjegyek és érmék a szűk pénzkínálat szerkezetében a következő országokban figyelhető meg - Németország, Belgium, Hollandia és Szingapúr. És jelenleg ezek az országok vezetnek a világon az elektronikus pénz fejlesztésében és használatában. S bár magának az elektronikus pénznek a hatása a hagyományos készpénz kiváltásának folyamatára viszonylag csekély, ez elsősorban a plasztikkártyák használatának növekedéséből adódott, a jövőben még változhat a helyzet.

A modern elektronikus pénz monetáris helyettesítő, csak csereeszközként működik, amely biztosítja a későbbi elszámolást, nem pedig a hitelpénz új formája. Ez azonban átmeneti jelenség. Folyamatosan fejlesztik az információs és pénzügyi technológiákat, sok országban új jogszabályokat dolgoznak ki, vagy módosítanak a régi jogszabályokon, amelyek szabályozzák az elektronikus pénz kibocsátásának, forgalmának és visszaváltásának folyamatát, fejlődik a távközlési infrastruktúra, az e-kereskedelem volumene. növekszik. Mindez hozzá kell járuljon olyan új elektronikuspénz-rendszerek kialakításához, amelyek valóban megbízhatóak, hatékonyak és alacsony kockázatúak, tehát vonzóak lesznek a fogyasztók számára. Más szóval, az elektronikus pénz a jövőben működni fog, és az entitások is használják, bár nem abban a formában, ahogyan jelenleg vannak.

Az iparág kiszámíthatósági horizontja nem haladja meg az öt évet. Nyolc/tíz éve ugyanis több érdeklődő fejlesztette ki a progresszív PayPal rendszert két PDA közötti, infravörös kapcsolaton keresztüli fizetésre, az online megoldások éllovasa a fizetések abszolút titkosságát biztosító Digicash rendszer volt, a kapcsolódó fejlesztések terén, a A Mondex rendszer kétségtelenül dominált.

Általánosságban elmondható, hogy komolyan vitatták, hogy az elektronikus pénz önálló monetáris aggregátumot hoz-e létre, amely felváltja a hagyományos fizetési módokat, és vajon egy új pénzügyi valóság létrejöttéhez vezet-e. Mindez különféle okok miatt feledésbe merült, vagy felismerhetetlenül fejlődött, mégis erőteljes lökést adott ennek az iparágnak a fejlődéséhez.

A két domináns technológia - az elektronikus pénz és a hitelkártya - technológiai rivalizálása trendi szinten egyértelműen az előbbi javára dőlt el.

Előrejelzést adva az elektronikus pénz oroszországi fejlődésére vonatkozóan, hangsúlyozni kell a következőket. A fizetések oroszlánrészét egyes becslések szerint - több mint 90%-át a kiskereskedelem területén - készpénzben végzik. A készpénz nélküli fizetési módok fejlettsége rendkívül alacsony. Hazánkban a plasztikkártyák fejlesztésének és használatának több mint egy évtizedes múltja ellenére arányuk a készpénz nélküli tranzakciók számában 2002 elején még csak 4,5% volt. A fő készpénz nélküli fizetési eszköz a banki átutalások- Részesedésük a készpénz nélküli tranzakciók teljes számában 95,2% volt 2001 végén. Az elektronikuspénz-rendszerek nem értek el jelentős fejlődést.

Ellentétben a legtöbb gazdaságilag fejlett országgal, ahol a hardveralapú elektronikus pénz több mint három évtizede fejlődik, és a hálózati pénz csak nemrég jelent meg, Oroszországban továbbra is csak a hálózati pénz működik. Ez a következő fő okokkal magyarázható: az infrastruktúra gyenge fejlettsége, ami a plasztikkártyákat kiszolgáló terminálok kis számában fejeződik ki (a vezető országokban az elektronikus pénzkártyák kiszolgálása gyakran ugyanazokon a terminálokon keresztül lehetséges, mint a plasztikkártyák) ; a hálózati pénzrendszer résztvevőinek alacsonyabb kezdeti és folyamatos költségei; az e-kereskedelem magas fejlődési üteme (a IV Nemzetközi konferencia Az "eBusiness Russia 2004" Az Elektronikus Kereskedelmi Résztvevők Országos Szövetségének ügyvezető igazgatója, A. Nikolsky, az oroszországi elektronikus kereskedelem volumene a B2C szegmensben 218 millió USD-ról 480,4 millió USD-ra nőtt, 2004-ben pedig 615,4 millió USD-ra nőtt. Az elektronikus pénz oroszországi fejlesztését és használatát akadályozó főbb okok a következők: a lakosság nagyon korlátozott hatékony kereslete; a jól működő nemzeti bankrendszer hiánya; hiányosságok benne jogszabályi keret, amely nem nyújt megfelelő garanciát az elektronikus pénzzel kapcsolatos összes kötelezettség teljesítésére; egyértelmű hiánya közpolitikai az elektronikus pénz fejlesztésével kapcsolatban.

Az elektronikus pénz oroszországi használatának gyakorlatának kiterjesztése és a velük folytatott tranzakciók végrehajtására irányuló tevékenységek szabályozása érdekében számos alábbi intézkedést kell végrehajtani. Először is világosan meg kell határozni az "elektronikus pénz" fogalmát jogszabályi szinten, meg kell határozni a velük végzett lehetséges műveletek listáját és az elektronikuspénz-rendszerek résztvevőinek összetételét. Ugyanakkor azt javasolják, hogy az elektronikuspénz-kibocsátók összetételét csak azokra a hitelintézetekre korlátozzák, amelyeknek az Oroszországi Bank engedélye van banki műveletek végzésére, beleértve az elektronikus pénzt is. Az offshore zónában bejegyzett pénzintézetek számára meg kell tiltani az elektronikuspénz-rendszerekben való bármilyen minőségben való részvételt.

Másodszor, ki kell dolgozni és jogszabályba kell foglalni az elektronikus pénz kibocsátására, forgalomba hozatalára és visszaváltására vonatkozó eljárást. Az elektronikus pénz forgalomba hozatalát a kibocsátónak kell végrehajtania a birtokosával kötött megállapodások alapján. A megállapodás szerint a kibocsátó köteles a kibocsátott elektronikus pénzt a bemutatóra első felszólításra készpénzre váltással, vagy készpénz nélküli pénzeszközök átutalásával a bemutatóra szóló pénzforgalmi (elszámolási) számlájára visszafizetni az összeg a bemutatott kötelezettségek pénzneme.

Harmadszor, az elektronikuspénz-kibocsátók tevékenységével kapcsolatban a következő követelményeket kell megállapítani:

• 1) induló tőke és a szavatoló tőke összege (az induló tőke összegének legalább 5 millió eurónak kell lennie; a szavatolótőke összege nem lehet kevesebb, mint a kibocsátott elektronikus pénzre vonatkozó kötelezettségek 20%-a).
• 2) gazdasági szabványok és tartalékolási követelmények (az elektronikus pénzt kibocsátó bankoknak meg kell felelniük a gazdasági normáknak és az Oroszországi Bank által a vonatkozó jogszabályokkal összhangban meghatározott tartalékolási követelményeknek. Ugyanakkor az Oroszországi Banknak jogot kell adni a kötelező tartalékalapba a bankok elektronikuspénz-kibocsátásával befizetett pénzeszközök összegének növelése.

Negyedszer, a hitelintézetek - elektronikus pénzt kibocsátó - tevékenységének átláthatóságának növelése, beleértve a tulajdonosi szerkezet és a pénzügyi helyzet nyitottságát. Ötödször, az elektronikus pénzzel tranzakciókat lebonyolító hitelintézetek kockázatkezelési minőségi követelményeinek növelése. Az elektronikuspénz-rendszerekben részt vevő bankoknak megfelelő műszaki, szervezeti és eljárási védelemmel kell rendelkezniük a rendszerkockázatok megelőzésére, visszaszorítására és azonosítására.

Hatodszor, egységes szabványok kidolgozása az elektronikus pénzre és szabályok az elektronikus pénz egyik típusról a másikra való konvertálására. Hetedszer, annak érdekében, hogy növeljék a fogyasztók pénzeszközeinek megtérülési garanciáját, az elektronikuspénz-kibocsátás összegének 100%-ában határozzon meg tartalékkövetelményeket. A javasolt intézkedések végrehajtása az ország gazdasági növekedésével, a lakosság jólétének javításával, a fizetési infrastruktúra fejlesztésével együtt kedvező feltételeket teremt az elektronikus pénz fejlesztéséhez és felhasználásához Oroszországban. Az elektronikus pénz használatának növekedése a szűk pénzkínálatban a bankjegyek és érmék arányának csökkenéséhez, valamint a banki átutalások részarányának csökkenéséhez vezet.

Az eredményeket összegezve a következőket szükséges kiemelni. A gazdaságilag fejlett országok fizetési rendszereiben továbbra is két fő tendencia figyelhető meg: a készpénzforgalom csökkenésének tendenciája és a nem készpénzes fizetéssel, elsősorban plasztikkártyás fizetésekkel való felváltása, valamint a nem készpénzes papírhitelpénz felváltása. nem papíralapú hitelpénz.

Tanfolyami munka

Tárgy: "Pénzügy"

A témában: "Elektronikus pénz - problémák és lehetőségek"

Moszkva 2017

Bevezetés

1. fejezet. Elméleti elemzés modern pénzforgalom és az elektronikus pénz szerepe abban

1 Tanulmány a pénzforgalomról, törvényszerűségeiről és megsértésük következményeiről a nyitott gazdaságban

2 A virtuális valuta szerepe a modern gazdaságban

2. fejezet Az elektronikus pénznemek jelenlegi helyzete, problémái és fejlesztési kilátásai

1 Elemzés korszerű virtuális valuták

2 Az elektronikus pénznemek fejlesztésének problémái és kilátásai

Következtetés

Felhasznált irodalom jegyzéke

Bevezetés

A világméretű globális információs hálózat továbbra is megváltoztatja világunkat. Az informatikusok lelkesedése és találékonysága révén létrejött egy virtuális valuta, amely újdonsággá vált a devizapiacon, és sok gondot okozott azoknak a struktúráknak, amelyek feladata az állami monetáris politika kialakítása és kiigazítása. A virtuális pénz lényegében nem a közönséges valutával végzett műveletek elektronikus kifejeződése, hanem az elektronikus, vagy inkább a virtuális pénzt nem szabad azonosítani az elektronikus fizetési rendszerekkel. A cikkben a virtuális valuta piacának elemzése a globális méreteket és a fejlődési trendeket, nem pedig azok elismerésének indokait figyelembe véve kerül elvégzésre, ami a jelenleg hatályos jogszabályok értelmében vizsgálat tárgyát képezi. az országok.

Jelenleg a globális pénzügyi válságok és a gazdasági megrázkódtatások, a katonai összecsapások és bármely ország instabilitása miatt a nemzeti valuta erejének és stabilitásának kérdése továbbra is nagyon akut.

A pénzegység leértékelődése csökkenti a vásárlóerőt és negatívan befolyásolja a lakosság jövedelmi szintjét. A leértékelés aláássa a jegybankba (szabályozóba) vetett bizalmat, és arra kényszeríti az embert, hogy alternatívát keressen a készpénzes fizetéssel szemben.

Az „elektronikus valuta” fogalma nem is olyan régen jelent meg, de folyamatosan nő az érdeklődés e jelenség iránt, amely a pénz új generációjának vallja magát. A virtuális valuta piaca a tudományos viták viszonylag új aspektusa. A probléma megoldásához, nevezetesen a virtuális valuták létezésének feltételeinek, fejlesztési kilátásaik és használatuk korlátainak tanulmányozásához nagyban hozzájárultak olyan szakemberek, mint A. Galitsky, M. Klyagin, V. Supyan, K. Wilson , F. Veld, M. England, B. Bernanke, A. Greenspan, H. Vlachos, P. Krugman, N. Christine, E. Goelzl.

A virtuális valutapiac létezésével az a probléma, hogy ezzel ellentétben használják jogi keretrendszer a világ államai. Ezért szükséges, hogy az állami szervek elfogadják a virtuális valuták megfelelő státuszát működésük sajátosságai és a virtuális valutával történő tranzakciók lehetséges negatív következményei alapján.

A virtuális valuták rohamos fejlődése és jelentősége a gazdasági társaságok közötti elszámolások folyamatában meghatározza a probléma vizsgálatának relevanciáját. Ezért a tudományos kutatás célja a virtuális valuták jellemzőinek, használatuk hátrányainak és a folyamatban lévő műveletek következményeinek meghatározása.

E munka célja az elektronikus valuták modern jellemzőinek és jövőbeli kilátásainak feltárása.

mérlegelje a virtuális valuta szerepét a modern gazdaságban;

feltárja az elektronikus valuták fejlesztésének problémáit és kilátásait.

1. fejezet A modern pénzforgalom elméleti elemzése és az elektronikus pénz szerepe abban

1.1 A pénzforgalom, annak törvényszerűségei és megsértésük következményei a nyitott gazdaságban

A nemzetgazdaság nyitottsága egyrészt bizonyos előnyöket biztosít az országnak, másrészt olyan korlátozásokat is bevezet, amelyek jelentősen csökkentik a monetáris politika hatékonyságát. Attól függően, hogy a nemzetgazdaságok milyen befolyást gyakorolhatnak a világgazdasági folyamatokra, „nagyokra” és „kicsekre” oszthatók. Ez a felosztás szükséges a nemzetgazdaságok fő gazdasági folyamatainak alakulásának előrejelzéséhez. Jelenleg csak az Egyesült Államok gazdasága sorolható a "nagy" nemzetgazdaságok közé, mivel ennek az országnak a gazdasági helyzete és gazdaságpolitikája jelentősen befolyásolhatja a világgazdasági folyamatokat. Egyéb nemzetgazdaságok"kicsinek" minősíthetők, mivel nem képesek jelentősen befolyásolni a világgazdasági folyamatokat, és külső változóként érzékelik őket.

A világgazdaság helyzete által a hazai monetáris politikára vonatkozó korlátozások három árparaméter formájában nyilvánulnak meg:

A tárgynak minősülő export és import áruk és szolgáltatások világpiaci ára nemzetközi kereskedelem;

A nemzetközi tőke kamata a világ pénzügyi piacain;

Az árfolyam, vagyis egy deviza egységára.

A világpiaci árak befolyása a „kis” nyitott gazdaság helyzetére az „egy ár szabályán” keresztül valósul meg. Ez a szabály az, hogy a nemzetközi kereskedelem tárgyát képező termék esetében az országon belüli ár megközelítőleg egyenlő legyen a világpiaci árral, figyelembe véve a nemzeti árfolyamot:

P t \u003d eP t *,

ahol az RT az áruk országon belüli ára, a nominális árfolyam;

PT * - ugyanazon termék világpiaci ára.

Csak a hazai és a világpiaci árak közelítő egyenlőségét magyarázza, hogy az ár összetevőiben eltérések adódhatnak, amelyeket a rezsiköltségek, a vám- és adószabályok stb. határoznak meg. Az árak közötti jelentős különbség miatt a azonnal olyan helyzet áll elő, amikor a nemzetközi kereskedelem tárgyát képező terméket egy lényegesen alacsonyabb árú országból egy magasabb árfekvésű országba exportálva könnyen lehet váratlan nyereségre szert tenni. Ez növeli az ilyen termékek iránti keresletet az alacsonyabb árakkal rendelkező országban, és ennek megfelelően csökkenti a keresletet a magasabb árakkal rendelkező országban. Így az árak fokozatosan kiegyenlítődnek, és ismét a termék világpiaci árával összhangban lesznek meghatározva. Tekintsünk egy ilyen helyzetet a rögzített és rugalmas árfolyamrendszerek alkalmazásával. A rögzített árfolyamok rendszerében, ha az országon belüli nemzetközi kereskedelem tárgyát képező termék ára alacsonyabb, mint a világpiaci ár, akkor az egyenlet egyenlőtlenséggé alakul:

P T<еР T *,

ahol e a rögzített árfolyam.

Ilyen helyzetben az országban állandó többletkereslet jön létre e termék iránt, ami fokozatosan a termék országon belüli árának a világpiaci árhoz igazodásához vezet. Ez az alapja a vásárlóerő-paritás elméletének, amely szerint az ország általános árszínvonala az árfolyamon keresztül összefügg a külföldi általános árszinttel. Ez oda vezet, hogy egy bizonyos mennyiségű pénz vásárlóereje azonos az országban és külföldön. A vásárlóerő-paritás elméletéből az következik, hogy két valuta árfolyama a hazai árszínvonal és a külföldi árak aránya.

E \u003d P: P *,

ahol P az ország általános árszintje;

P* - a külföldi árak általános szintje.

Valójában a vásárlóerő-paritás egy olyan eszmény, amelyet nem lehet elérni. Ez azzal magyarázható, hogy a nyersanyagárak eltérően reagálnak a piaci trendek változásaira, és az új feltételekhez való alkalmazkodás nem következik be azonnal. Ugyanez vonatkozik az árfolyamokra is. Így a rögzített árfolyamot olyan szinten kell meghatározni, amely pontosan megfelel az általános árszintek arányának. Valójában az országon belüli árak egyes áruk esetében magasabbak, mások esetében alacsonyabbak lehetnek, mint a világpiaci árak. Az új feltételekhez való alkalmazkodás során az árak változnak, és ezzel együtt az árfolyamra nehezedő nyomás, ami újabb aránytalanságokat okoz a pénz vásárlóerejében, míg a fix árfolyam megváltoztatása összetett folyamat, és sokkal későbbre is sor kerülhet. mint az egyensúly megteremtéséhez szükséges.

Rugalmas árfolyamrendszer mellett ennek az árfolyamnak folyamatosan változnia kell, reagálva az általános árszintek közötti kapcsolat minden változására. A valóságban azonban ezek a változások nemcsak ettől az aránytól, hanem nagymértékben a devizapiaci konjunktúrától és a tőkepiaci helyzettől is függnek. Ezért az árfolyam, ha az általános árszintek közötti arány változására reagál, akkor késéssel. A vásárlóerő-paritás elméletének alkalmazását korlátozó fontos tényező, hogy a nemzetgazdaságban olyan áruforgalom folyik, amely nem lépi túl az ország határait, és ezek árait a hazai kínálat, ill. igény. Ide tartoznak az ingatlanok, a földterületek, bizonyos alapanyagok, speciális áruk és a háztartási szolgáltatások. Az ilyen termékek belföldi és nemzetközi árai közötti kapcsolat összetett, és nem követi az „egy ár szabályát”. A nemzetközileg forgalmazott termékek és más termékek együttesen határozzák meg az ország általános árszintjét. Következésképpen az ország árszínvonala minél jobban függ a világpiaci áraktól, és az „egységes árszabály” hatálya alá tartozik, annál nagyobb lesz a nemzetgazdaságban a nemzetközi kereskedelem tárgyát képező árukereskedelem volumenének részesedése.

Az abszolút vásárlóerő-paritás elméletétől való eltérések a vásárlóerő-paritás ún. relatív elméletének kialakulásához vezettek. Az általános árszintek és árfolyamok változásán alapul, és a következő képlettel írják le:

hol van az árfolyam százalékos változása vagy nominális leértékelés; - Az ország általános árszínvonalának vagy a hazai infláció százalékos változása; - A külföldi általános árszint százalékos változása, illetve a külső infláció.

A vásárlóerő-paritás relatív elméletének alkalmazása hosszú távon hasznos, mivel trendeket ír le, és kevésbé kapcsolódik az abszolút értékekhez.

Tehát a monetáris politika koncepciójának kidolgozása és annak adaptációja, amelyet a külföld általános árszintjének változása határoz meg, az ország monetáris hatóságainak két befolyási tárgya van: az árfolyam és a belföldi árszínvonal, amelyek között van tiszta kapcsolat. Ha például a külső infláció kisebb, mint a belső infláció, akkor az egyenlet fenntartásához le kell értékelni a valutát.

Ha ilyen helyzetben rugalmas árfolyamrendszert alkalmaznak, aránytalanság lép fel a hazai és a külföldi árak között. Ez az aránytalanság abban rejlik, hogy külföldön viszonylag olcsóbbak lesznek az áruk. A vásárlóerő-paritás relatív elméletének koncepciója keretében ez a deviza iránti kereslet növekedéséhez vezet, ami annak árfolyamának növekedéséhez és a nemzeti valuta árfolyamának automatikus csökkenéséhez vezet.

Ha az ellenkező helyzet áll elő, és a külső infláció üteme magasabb lesz, mint a belső, akkor a rögzített árfolyamrendszer alkalmazása az országon belüli árak fokozatos emelkedését vonja maga után. Ez azért történik meg, mert az egyenletben csak egy mennyiség marad meg, amelynek változása egyensúlyi állapothoz vezet. Ez az érték, vagyis a hazai infláció. A vásárlóerő-paritás relatív elmélete keretében ez azt jelenti, hogy ha az árfolyam változatlan marad, a külső és belső infláció kiegyenlítődik. Valójában tehát az inflációt külföldről importálják az országba, hogy az "egy ár szabályának" megfelelően helyreállítsák az általános árszintek arányát.

A rugalmas árfolyamrendszer ezt a helyzetet elkerüli. Egy ilyen rendszer mellett az általános árszintek közötti arány változása, amikor a külföldi árak magasabbak lesznek, mint a hazaiak, a nemzeti valuta iránti kereslet megnő, árfolyama pedig a piaci erők hatására emelkedik. Így a hazai és külföldi általános árszintek aránya a hazai árak változása nélkül változik.

A vásárlóerő-paritáshoz közvetlenül nem kapcsolódó tényezők (devizapiaci viszonyok és nemzetközi tőkebeáramlás) viszont olyan szinten állíthatják az árfolyamot, amely nem felel meg a megállapított paritásnak. Ilyen helyzetben a nemzeti valuta erősödése vagy leértékelődése következik be.

A nemzeti valuta valódi leértékelődése akkor következik be, ha nem növeli meg annyira a névértékét, hogy teljesen ellensúlyozza a különböző országokban tapasztalható magas inflációs ráták hatását. Vagyis a vásárlóerő-paritás relatív elméletét leíró egyenlet egyenlőtlenséggé változik:

Egy ilyen egyenlőtlenség kialakulása oda vezet, hogy az országot további külföldről érkező inflációs importnak kell kitennie az egyenlet fenntartása érdekében. Ugyanakkor a komponens növekedése rugalmas árfolyamrendszer mellett is bekövetkezik.

A nyitott gazdaságban a pénzforgalomra gyakorolt ​​jelentős hatás a pénztöbblet következményeivel jár. A gazdaság szerkezeti jellemzőitől, a pénzügyi piacok fejlettségétől és az országok gazdaságának nyitottságától függően nyilvánul meg. Minél stabilabb és nyitottabb a gazdaság, annál kevésbé vezet a többletpénz a hazai árak növekedéséhez. A világgazdasági folyamatokba nagymértékben integrált gazdaságban a hazai árak relatív emelkedése nem valósulhat meg, mivel azokat közvetlenül érintik a világpiaci árak. Ezért a belföldi árak enyhe emelkedése is azonnal felborítja az ország cserearányait, és a hazai fogyasztók importorientációjához vezet. Ezért a pénztöbbletet további importra költik, és "elhagyja" az országot.

Ez a folyamat nem jelenti azt, hogy az infláció ne fordulna elő azokban az országokban, ahol túl sok pénz van. A fizetési mérleg romlásával, amelyet az import növekedése és a magasabb kamatozású országokba irányuló tőkekiáramlás okoz, a belföldi árak általános szintjének emelkedése további nyomást gyakorol a devizapiacokra, túlkínálatot teremtve. a nemzeti valuta. Mindez abban nyilvánul meg, hogy a nemzeti valuta árfolyama csökkenni fog.

Tehát a pénztöbblet vagy közvetlenül inflációhoz vezet, vagy pro-inflációs nyomást gyakorol az ország gazdaságára.

Nyitott gazdaságban, ahol az ország jegybankja úgy irányítja a pénzkibocsátást, hogy az ne hozzon létre többletet a forgalomban lévő pénzkínálatban, ott vagy a bankrendszer hiteltevékenységének növekedése, vagy a deviza felhalmozása a bankrendszerben.

,

hol van a pénzkínálat változása; - A belföldi hitelek volumenének változása; - Külföldi eszközök változása az ország bankrendszerében.

Az ország jegybankja a bankrendszer ilyen tevékenységét közgazdasági és adminisztratív módszerekkel szabályozhatja.

Ami a jegybanknak a kereskedelmi bankok külföldi eszközállományára és hiteltevékenységére gyakorolt ​​hatásának közgazdasági módszereit illeti, igen korlátozott. Ez különösen igaz a külföldi eszközök értékére. A jegybank szinte egyetlen befolyási eszköze a kereskedelmi bankok külföldi eszközeinek mennyiségére az árfolyam, pontosabban annak dinamikája. Tehát a nemzeti valuta csökkentett árfolyama és (vagy) növelése mellett a kereskedelmi bankok számára jövedelmezőbb devizában denominált kötelezettségeket, illetve nemzeti valutában lévő eszközöket tartani.

Ellenkezőleg, a nemzeti valuta túlértékelt árfolyama és (vagy) csökkentése érdekében a kereskedelmi bankok hajlamosak kötelezettségeiket nemzeti valutára, eszközeiket pedig külföldiekre denominálni. Ám mivel egy olyan eszköz, mint az árfolyam közvetlenül befolyásolja a fizetési mérleg állapotát, a hazai gazdaságokban az árfolyam értéke, pontosabban stabilitása egyre inkább a monetáris politika eszközéből válik az árfolyam értékévé. fő cél. Minél jobban beépül a "kis" nyitott gazdaság a világgazdasági folyamatokba, annál inkább függ a hazai árak stabilitása az árfolyam stabilitásától. A monetáris politika céljaként az árfolyam-stabilitás jegybank általi támogatásával a kereskedelmi bankok hitelezési tevékenységének szabályozását a devizakereslet és -kínálat pénzkínálati változásainak kell alávetni. változás a devizapiacokon. A kereskedelmi bankok hitelezési aktivitásának növekedése növeli a pénzkínálatot, ami az általános árszínvonal emelkedéséhez és a hitelforrások iránti országos kereslet növekedéséhez vezet. Ha viszont a nominális hitelkereslet növekedése a hitelezési aktivitás még nagyobb növekedéséhez vezet, az az infláció ellenőrizhetetlen növekedéséhez vezethet. A jegybank monetáris politikájának egyik fő célja tehát az infláció megakadályozása.

Egy másik komoly probléma, amelyet az átmeneti gazdaságok monetáris politikájának kialakításakor figyelembe kell venni, a csökkenő termelési volumen problémája. Ha az árak emelkedése nagyrészt nem monetáris tényezőre vezethető vissza, akkor a gazdaság pénzkínálatának a jegybank által az inflációt csökkentő korlátozása súlyosbítja a hazai termelés csökkentésének problémáját. Ennek az az oka, hogy az intézményi tényezők és az inflációs várakozások jelentős befolyása miatt az infláció nem csökken a pénzkínálat növekedési ütemének jegybanki mérséklésével összhangban.

Azok az eszközök, amelyeken keresztül a központi bankok aktívan szabályozhatják a pénzkínálatot a gazdaságban:

A kötelező forrástartalék normájának megállapítása a kereskedelmi bankok által;

Műveletek a nyílt piacon.

A kötelező alaptartalék lehetővé teszi egy bizonyos minimális likviditási szint fenntartását a bankrendszerben. A stabil gazdaságú, fejlett pénzügyi piacokkal rendelkező országokban a kötelező tartalék nagyon hatékony eszköz a pénzkínálat korlátozására, a tartalékráta kismértékű változtatása pedig kézzelfogható eredményt hoz.

Az átalakuló gazdasággal rendelkező országokat a pénzügyi piac fejletlensége és a verseny hiánya jellemzi a banki szolgáltatások terén. Ez többlettartalék felhalmozásához vezet a kereskedelmi bankokban, amelyeket nem sietnek magas kockázatú hitelek formájában kiadni.

Ezeket a többlettartalékokat a következő képlet határozza meg:

pénzforgalom elektronikus valuta

ahol ER - többlettartalék, TR - általános tartalék, RR - kötelező tartalék.

A verseny hiányának kockázatával együtt az intézményi megszorítások a hitelek és betétek kamatai között jelentős marzs kialakításához vezetnek, amely a jelentős források tartalékok (beleértve a többletforrást is) formájában való tartásából eredő veszteségeket hivatott kompenzálni. a hitel nemteljesítésének kockázata.

Mindezen, az átmeneti gazdaságban rejlő tényezők együttes hatása oda vezet, hogy a kötelező tartalékráta jelentős emelése is nem hatékony eszköz a pénzkínálat korlátozására, mivel a kötelező tartalék (RR) ilyen növekedése általában , nem haladja meg a kereskedelmi bankok tényleges össztartalékának (TR) összegét.

1.2 A virtuális valuta szerepe a modern gazdaságban

Egyes virtuális valuták létezésének célja egy decentralizált monetáris rendszer létrehozása, amelyet a világon egyetlen központi bank sem irányít majd. Cody Wilson, a Bitcoin piacbővítési projekt egyik koordinátora úgy véli, hogy ily módon korlátozható az állam szerepe a piaci entitások áru-pénz kapcsolataiban: „Amikor alternatív eszközöket és technológiákat használva képesek vagyunk úgy szervezzük meg a kereskedelmet, ahogy mi akarjuk, és azt termeljük, amit szeretnénk, hogy az állam egyszerűen eltűnjön.” Azonban nem minden virtuális valuta jön létre ilyen nagyszabású tervekhez, hanem közvetlenül a rendszerben való használatra készültek.

Az ilyen virtuális pénzek kifejlesztését a Google globális IT-óriáscég is látja, amely 75 millió dollárt fektetett be a Social Gold virtuális valutaplatformot birtokló Jamboolba, amely az online játékok és internetes alkalmazásokhoz használt platformot birtokolja, és 5 millió dollárt az amerikai Pocket Change startupba (azon keresztül). a vállalat kockázati ága), amely az Android mobil operációs rendszeren alapuló eszközökre szánt játékok fejlesztőinek virtuális valuta platformot kínál. A Pocket Change startup készítői szerint céljuk a "világ első univerzális virtuális fizetőeszközének megépítése".

Elemzők, köztük az Almaz Capital Partners ügyvezető partnere, Alekszandr Galitsky szerint, aki ezt igazán a bitcoinnal magyarázza, a virtuális valutapiac előnyös a nagyvállalatok számára, mert a világ különböző országaiban jelentős tőke birtoklása, ami nem a helyi valutákhoz kötve érdeklődést kelt a virtuális pénzpiac iránt. Francois Veld, a Chicago Federal Reserve Bank vezető közgazdásza azonban más álláspontot képvisel ebben a kérdésben: „A pénz csereeszközként jelent meg... Hogy ne vigyenek magukkal nagyon likvid árukat, az emberek feltalálták az érméket. , bankjegyek és kicsit később - műanyag kártyák. De mindezen eszközök mögött valódi értékek húzódtak meg. Bitcoinért nincs semmi. Valójában ez csak egy kódkészlet, amelyet a közbizalomnak köszönhetően fizetőeszközzé váltak. Az ilyen pénznek csak azért van értéke, mert az érmetulajdonosok biztosak abban, hogy pénzükre kereslet lesz. Ha az emberek abbahagyják azt a hitet, hogy valaki elfogadja az érméket, akkor ez a valuta minden értékét elveszíti.” A következtetés a pénz fejlődésének történetét tekintve meglehetősen logikus, de ellentmond az amerikai szenátus pénzügyi bizottságának döntésének, amely elismerte a Bitcoint (a továbbiakban: BTC) legitim pénzügyi szolgáltatásnak.

Az első ilyen valuta a Bitcoin (BTC) volt, amely egyben virtuális valuta és fizetési rendszer is. Valójában egy digitális kódnak köszönhetően létezik, és a létrehozás több számítógép munkájának kombinációjával történik - ezt a folyamatot bányászatnak nevezik. Ez jelenleg egy erős virtuális valuta, amely a következő tulajdonságokkal jellemezhető:

A BTC-t áruk, szolgáltatások vásárlására és eladására, valamint osztalékfizetésre használják. Például az Alix Resources (Kanada) ebben a pénznemben fizet a Ridge Resources alvállalkozónak egy volfrámlelőhelyen végzett kutatási munkákért, és a Ciprusi Nicosia Egyetem megkezdte a tandíjak BTC-ben történő elfogadását.

Gyors, olcsó és egyszerű módja annak, hogy pénzeszközöket utaljon át a világ egyik részéből a másikba. A Bitcoin Ben Bernanke szerint a világon létező pénzátutalási rendszer olcsóbb analógjaként használható.

A pénzkínálat indokolatlan növekedésének lehetetlensége fix összegű BTC algoritmikus beállításával. A rendszerben lévő érmék száma nem haladhatja meg a 21 millió egységet. E körülmény miatt a BTC-t az arannyal hasonlítják össze, amelynek mennyisége szintén korlátozott.

A valutát nem fenyegeti az infláció kockázata. Ezt a funkciót egy előzetes jellemző magyarázza, nevezetesen a korlátozott számú érme.

A fizetések általában nem igényelnek jutalékot, de a felhasználó kérésére kifizethető a tranzakció lebonyolításának felgyorsítása érdekében.

Az árfolyam emelkedő tendenciája. Az Alix vezérigazgatója, Michael England a Bloombergnek elmondta, hogy a vállalat ígéretes valutának tekinti a bitcoint: „A bitcoin ára növekszik, miért ne kezdené el felhalmozni most?”.

Ez egy decentralizált valuta, amelynek törvényileg nincs meghatározott emissziós központja, ezért az árfolyamot senki nem diktálhatja, és a rá vonatkozó feltételeknek és tényezőknek megfelelően, ennek a devizának a piacáról van beállítva. nincs szabályozó hatósági rendszer.

A BTC nem kötődik egyik meglévő devizához sem, és kizárólag az iránta való kereslet biztosítja. Bár szabadon váltható a jegybank által kibocsátott devizára.

Az érmék nem egész számú „száma” használatának lehetősége, mert a pénzegység 8-tízezrelékre oszlik.

Az anonimitás, ami a fő oka annak, hogy sok ország vonakodik elfogadni a BTC-t legitim pénzügyi eszközként, mert a rendszert meglehetősen gyakran használják pénzmosásra és illegális adásvételi tranzakciókra. Bár a készítők felhívják a figyelmet a tranzakciók anonimitására, ez nem biztosítja az alanyok számára a teljes cselekvési szabadságot, beleértve az illegálisakat is. A szakértők azonban meg vannak győződve arról, hogy mivel minden Bitcoin-tranzakció nyilvánosan elérhető, nagyon is nyomon követhető a pénzmozgás a számlák között, azonban ehhez megfelelő módszereket kell kidolgozni. Ezért teljesen reális, hogy ez a lehetőség megszűnik. Szakértők úgy vélik, hogy ez a virtuális fizetőeszköz javíthatja a fejlődő országok gazdasági helyzetét és a pénzügyi szolgáltatások minőségét, és megkönnyítheti az életet a szigorú tőkeszabályozással rendelkező országokban. Szintén a BTC rendszeren keresztül valósul meg a jótékonysági alapítványoknak történő adományok beküldése a virtuális alapokkal végzett műveletek gyorsasága és alacsony költsége miatt, bár az adatcsomagok nemcsak valuta átutalásra, hanem egyéb pénzeszközök fejlesztésére is alkalmasak. pénzügyi szolgáltatások.

Ennek a rendszernek a hírneve azonban kétséges a rá jellemző hiányosságok kombinációja miatt:

A BTC-vel csak ott dolgozhat, ahol azt elfogadják.

A meglévő szabályozási keretek be nem tartása, ami miatt az adóalap inkonzisztenciája miatt nincs lehetősége az államnak a BTC-vel folytatott tranzakciók megadóztatására, valamint az esetleges szabályozóknak az adóelkerülést és tranzakciókat okozó jogellenes pénzügyi tranzakciók felderítésére. bûnözõ tartalmú (kábítószer, fegyver adás-vétel, terrorszervezetek finanszírozása stb.) az ország nemzetbiztonságát is veszélyezteti.

Spekulatív és csaló műveletek bevetése pénzügyi piramis létrehozásával, kamatozással és árfolyam-különbözetekkel való játékkal. Érdemes legalább felidézni a Bitcoin Savings and Trust séma létrejöttének történetét, melynek köszönhetően alapítója 700 ezer BTC-t vonzva saját szükségleteire használta fel azokat.

Alacsony védelem a hackerek bűncselekményei ellen. A rendszer felhasználóinak biztosítékai ellenére a rendszer feltörése nehezebb, mint az érmék létrehozása, a hackerek feltörik az online pénztárcákat és adatokat lopnak el. Először egy hackertámadásról és érmék eltűnéséről érkezett jelentés az ausztrál inputs.io oldalról. Ezt követően vált ismertté, hogy a támadók feltörték a cseh Bitcash.cz online bankot. Ebben az esetben lehetetlen visszaküldeni a pénzt, mert a fizetési rendszer úgy van beállítva, hogy a felhasználói adatok névtelenek maradjanak, és az ismételt tranzakció mindkét fél beleegyezése nélkül lehetetlen.

Megbízhatatlan befektetési tárgy az árfolyam nagy és hirtelen ingadozása miatt - az év eleje óta 80-szorosára nő, majd két napon belül 440 dollárral esik vissza. Ezért a veszteségek kockázata itt sokkal magasabb, mint a hagyományos pénzügyi eszközök esetében. Bár ezzel szemben a túlzott volatilitást a gyors jutalom megszerzésére használják fel, hiszen az árfolyam növekedése és esése ellenére van egy felfelé ívelő tendencia.

A bitcoin tranzakciók alacsony sebessége (10-50 perc).

Környezetkárosítás - a Bloomberg szerint a virtuális valuta létrehozása jelentős környezeti károkat okoz, hiszen rengeteg energiát igényel a bányászatot végző számítógépek rendszerének működtetése.

A BTC létrehozásának technikai bonyolultsága és a szabványos szoftverekkel való munka lehetetlensége. Mélyebben elemezve a BTC projekt egy teljes piac, amely magában foglalja a saját érmék előállítását, felhasználását és cseréjét; BTC bányászathoz, pénztárcákhoz és ATM-ekhez alkalmas speciális alaplapok vásárlása és eladása. Bejelentették, hogy az ausztrál Diamond Circle startup megkezdte a Bitcoin pénztárcaként használható NFC címkék, valamint speciális NFC olvasók és Bitcoin ATM-ek gyártását. Az ilyen elmozdulások abból fakadnak, hogy a kibocsátott érmék fokozatos növekedése és a tranzakciók számának növekedése jelentős szerverkapacitás felhalmozását teszi szükségessé a teljes rendszer támogatásához.

Kisebb választás a BTC-be fektetett alapok alternatív felhasználására, mert kétségtelen, hogy egy szabadon átváltható dollár szélesebb felhasználási területtel rendelkezik, mint a Bitcion, amelyet korántsem fogadnak el fizetésre mindenhol. Egy személy képes a megfelelő választást meghozni, figyelembe véve az előnyöket és a hátrányokat. Például a virtuális valutát cserére használó entitásokat nem érdekli a devizaelszámolások volatilitása, előnyét az alacsony árban és az elszámolás gyorsaságában látják, mert ezzel jelenleg csökkenthetők a működési költségek. Ez megmagyarázza a virtuális valuták hasznosságát, beleértve a BTC-t csereeszközként. Merril Lynch hangsúlyozza a virtuális valuta előnyeit.

A piac viszonylagos újdonsága ellenére sok versenytárs van a BTC-ben. Ezek közé tartozik az alphacoin, a fastcoin, a bbqcoin, a litecoin, a worldcoin, a namecoin, a hobonickel és még 80 további. Mindegyik használatának mértéke a felhasználók bizalmától függ, és a volatilitási valuta stabilitása határozza meg. A BTC versenytársai a rendszer fejlesztésével és azzal szembeni előnyök megszerzésével számolnak. Például a litecoin gyorsabbá teszi a tranzakciókat. Bár a litecoinnal a szakértők szerint a hatékonyság elveszik a valuta létrehozásának folyamatában (ez az indulás célja, hogy megkönnyítse a BTC elfogadásának feltételeit a kereskedelmi vállalkozások számára). Ezt a hátrányt igyekszik leküzdeni a Ripple valuta, ahol a tranzakció néhány másodperc alatt lezajlik.

A virtuális valuták nagyszámú fejlesztőjének, valamint a bányászat kiszolgálására szolgáló berendezéseket gyártó cégek megjelenése azt sugallja, hogy egy ilyen piac egy új kereskedelmi projekt, amelynek célja nem különbözik a szokásos árupiactól - nyereséget termel. , az induló vállalkozások pedig egymás között harcolnak a fogyasztóért. Valószínűleg ez magyarázza azt a tényt, hogy ma már egy ígéretesebb irány ugyanazon BTC használatára a spekulatív műveletek és a pályákon való játék.

Igaz, vannak olyan virtuális valuták, amelyeket speciális célra használnak, és létrejöttük a globális kiskereskedelmi vállalatok szolgáltatásainak kényelmes használatának köszönhető, mivel a virtuális valuta kizárólag az általuk előállított árukért vagy nyújtott szolgáltatásokért fizet (Amazon Coin) , amely előnyöket ad a felhasználóknak (bónuszok átvétele, kedvezmények, egyszerűség) a közösségi oldalakon (Credits on Facebook, de már 2012 óta használják) az internetes játékokban (Project Entropia Dollar (PED) az Entropia Universe játékban).

A virtuális valuták világának fejlődésében az egyik korlátozó tényező ennek állami elismerése. Thaiföld például betiltotta a BTC használatát, míg Németország fizetőeszközként ismeri el. És minden alkalommal a virtuális valuták mechanizmusát használó bűnözők engedélye vagy tilalma, leleplezése befolyásolta a folyamatot. Ezért egy ilyen piac léte nagyban függ az államtól. A virtuális fizetőeszköz felismerése biztosítja az exportműveletek gyors elszámolási kiépítését, ugyanakkor káros az illegális tranzakciókra, amelyeket az ország nemzetbiztonságának megőrzése érdekében fel kell tárni. Ennek érdekében minden állam megválasztja az irányítás eszközeit, vagy elutasítja azok szükségességét.

A Maurer Egyetem jogi karának kereskedelmi jogi professzora, Sarah Jane Hughes úgy véli, hogy a Bitcoin valutáját olyan áru vagy értékpapír tekintetében kell szabályozni, amely tükrözi a Bitcoin helyzetét a devizapiacon, mivel árfolyama nincs összefüggésben a világ valutájával. piac - nem reagál más monetáris egységek árfolyamának változásaira, hanem rendszeren belüli szabályok vonatkoznak rá. Ugyanakkor azt is elmondta, hogy további jogi aktusokat kell bevezetni a virtuális valuta forgalmával kapcsolatban.

2. fejezet Az elektronikus pénznemek jelenlegi helyzete, problémái és fejlesztési kilátásai

2.1 A virtuális valuták jelenlegi állapotának elemzése

Cryptocurrency - az angol "cryptocurrency" szóból származik, vagyis egy titkosítással védett virtuális valuta. Mindenekelőtt a kriptovaluta egy gyors és megbízható fizetési és pénzátutalási rendszer, amely a legújabb technológiákon alapul, és egyetlen kormány sem ellenőrzi. Elég sok kriptovaluta létezik ma a világon (Bitcoin, Litecoin, Ethereum, Peercoin), de a leghíresebb gyors fejlődéssel a Bitcoin (Bitcoin). Az Európai Bíróság 2015-ben mentesítette az adózás alól a Bitcoint, amely tulajdonképpen teljes értékű pénzegységnek ismerte el, saját internetes valutája. Fizetni is lehet vele, de akár megtakarításként is tárolható. Bár a bitcoinokkal folytatott tranzakciók inkább spekulatívak, mint kumulatívak. A kriptovaluták iránti érdeklődést a befektetési lehetőségek is táplálják. Például a Bitcoin kriptovaluta 2013-ban 200 dollárról 1000 dollárra nőtt 1 Bitcoinért 1 hónap alatt. Ennek a kriptovalutának az árfolyama nagyon ingadozó, így 1 Bitcoin piaci ára = 395 USA dollár (2015. december 8-án).

A világ második legnépszerűbb kriptovalutája a Litecoin (Lightcoin) – egy internetes valuta, amely szinte nulla költséggel jár a világ bármely pontjára. A Litecoin egy nyílt forráskódú, globális fizetési hálózat, amely teljesen decentralizált. Az érme nevét gyakran LTC-re (angol) rövidítik.

A Bitcoin és a Litecoin összehasonlításakor gyakran az utóbbit inkább az „elektronikus ezüsttel”, a bitcoint pedig az „elektronikus arannyal” társítják. Jelenleg az LTC (Litecoin) könnyen konvertálható BTC-re (Bitcoin) a tőzsdéken. A kriptovaluták kibocsátása és elszámolása különféle kriptográfiai módszereken alapul. A működés pedig decentralizált, elosztott számítógépes hálózatban.

Az új Bitcoinokat vagy bármely más kriptovalutát a bányászatnak nevezett eljárással hozzák létre. A bányászat néhány összetett kriptográfiai probléma megoldása, amelyet nyers erővel oldanak meg. Egy normál számítógép nem alkalmas ezekre a feladatokra. Ezért a Bitcoin fogadásához szuperhatékony számítógépeket vagy nagy teljesítményű szervereket használnak. A bitcoin megszerzésének algoritmusa minden évben bonyolultabbá válik a kriptovaluta éves kibocsátásának korlátozása és az infláció megelőzése érdekében.

A bányászok számítógépekkel versenyeznek összetett matematikai rejtvények megoldásában. Jelenleg a győztes 25 bitcoint kap, és 10 percenként határozzák meg.

A Bitcoin kriptovaluta beszerzésének alternatív módjai:

fizetés a nyújtott szolgáltatásokért és árukért (évről évre növekszik azon üzletek és szolgáltatások száma, amelyekben kriptovalutával lehet fizetni);

Bitcoin kriptovaluta vásárlása a tőzsdéken;

bitcoin csere magánszemélyek között.

Megjegyzendő, hogy a kriptovaluta valódi szoftvertermék, amelynek növekedése csak a piaci szereplők közötti kereslet és kínálat függvénye.

Az internetes fizetés minden résztvevője azonnali tranzakciókat hajthat végre kriptovalutával közvetítők nélkül. Ebben az esetben a vevő közvetlenül az eladónak utalja át a pénzt. Nem kell bankba mennie vagy pénzt befizetnie a Qiwi pénztárcába, csak bitcoint küldhet egy másik tagnak. A rendszerben lévő érmék kriptográfiai (matematikai) hash kódok. Mindegyik teljesen egyedi, és nem használható kétszer. A nemzetközi fizetések lebonyolítása is egyszerű és olcsó, mivel a Bitcoin nincs egy adott országhoz kötve.

A Bitcoin tárolására több lehetőség is van:

Offline pénztárca - számítógépre telepítve és létrehozva, és természetesen titkosítva van a feltörés elkerülése érdekében. Van azonban néhány hátránya, ha elfelejti a jelszót a pénztárcába való belépéshez, vagy a merevlemez összeomlik a számítógépen, akkor örökre elveszíti a hozzáférést pénzeszközeihez.

Online pénztárca – minden adat a szerveren van tárolva. Ha a szervert feltörik, akkor az összes információt feltörik. A jellemzők hasonlóak a hagyományos Qiwi pénztárcákhoz, a WebMoney-hez vagy az internetes banki szolgáltatásokhoz.

Korlátlan tranzakciós lehetőségek – a pénztárca tulajdonosai bárkinek, bárhol és bármiért fizethetnek. A tranzakciók nem ellenőrizhetők vagy tilthatók, így az átutalások a világ bármely pontján végrehajthatók, bárhol is van egy másik Bitcoin pénztárcával rendelkező felhasználó.

A jutalékok ebben a rendszerben alacsonyabbak, mint bármely más rendszerben. A tranzakció összegének 0,1%-a. A kamat a Bitcoin bányászok pénztárcájába megy.

Mint minden fizetési eszköznek, a kriptovalutának is megvannak a maga hátrányai. A Bitcoin fő hátránya az erős volatilitása. A Bitcoin árfolyamának szinte minden hullámvölgye közvetlenül függ a különböző országok kormányainak bejelentett nyilatkozataitól. Az ilyen árfolyam-ingadozás rövid távon problémákat okoz.

A Bitcoin árfolyamának növekedése bizonyos időszakokban exponenciálisan nő, de leegyszerűsítve: időnként felfújódik egy „buborék”, amelyen jó pénzt lehet keresni. Ezért most a Bitcoin sok befektetőt és spekulánst vonz, akik rövid távon akarnak pénzt keresni az árfolyam volatilitásán. Érdemes megjegyezni, hogy a kriptovalutába történő befektetések magas kockázatokkal járnak, és közép- és hosszú távon is mérlegelni kell.

Korábban az Európai Bíróság úgy döntött, hogy a bitcoinokkal és más virtuális valutákkal folytatott tranzakciókat az EU-ban nem kell hozzáadottérték-adó alá vonni.

Az MIT Technology Review szerint a Bank of England felkérte a University College London tudósait, hogy dolgozzanak ki egy, a Bitcoinhoz hasonló virtuális valutarendszert.

A kutatók létrehozták az RSCoin rendszert, amely központosításban különbözik a bitcointól, és amelyet egy bizonyos digitális valutát kibocsátó központi bank irányít.

Emellett az RSCoin korlátlan virtuális pénz kibocsátására is lehetőséget biztosít, míg a bitcoinok kibocsátása programozásilag korlátozott - nem több, mint 21 millió. Már tesztelték az Amazon felhőplatformjába tartozó számítógépeken. A fejlesztők a Brit Központi Bankkal is tárgyalnak a rendszer gyakorlati alkalmazásának lehetőségéről.

A Bitcoin most ugyanabba az irányba megy, mint az arany. A bitcoin árfolyama a június 24-i kereskedés során 120 dollárral 679 dollárra ugrott – írja a Marketwatch. A hosszú ideig rekordnövekedést a befektetők azon vágya okozta, hogy a virtuális valutákban keressenek menedéket az Egyesült Királyság Európai Unióból való kilépésének támogatóinak győzelme és a részvényindexek ezt követő összeomlása miatt. A Bitcoin most ugyanabba az irányba halad, mint az arany, amely több mint 4 százalékkal drágult a munkamenet során, átlépve az 1400 dolláros határt. Mindkét típusú eszköz iránti kereslet általában növekszik a piacok volatilitási időszakaiban.

Korábban a bitcoinok 2014 nyara óta a maximumra emelkedtek. Egyes médiák szerint a bitcoin megbízhatóbb, mint az angol font, mivel a kriptovaluta kevésbé volatilis, mint a brit fizetőeszköz. A kriptovaluta ára elérte a 933,73 dollárt. A bitcoin árfolyama az amerikai dollárral szemben majdnem három év után először emelkedett 930 dollár fölé.

Az itBit tőzsdén a kriptovaluta ára elérte a 933,73 dollárt, ami 3 százalékkal haladja meg a korábbi kereskedés záró szintjét.

Ne feledje, hogy utoljára 2014. január 6-án volt drágább a bitcoin, amikor 950 dollárt adtak érte, és a történelmi maximális árfolyama 2013. november 29-én érte el a 1242 dollárt.

A modern világban, amikor az internetes technológiák már senkit sem lepnek meg, és minden második ember az interneten keresztül fizet, egyre gyakrabban hallható a „kriptovaluta” kifejezés. Mi ez, megpróbáljuk kitalálni.

2.2 Az elektronikus valuták fejlesztésének problémái és kilátásai

A Bitcoin 2009. január 3-án jelent meg egy Satoshi Nakamoto fedőnevű fejlesztő vagy csoport könnyed kezével, aki a programkódot nyilvánosan elérhetővé tette, lehetővé tette a pénzeszközök közvetítők nélküli, jutalékok nélkül, névtelenül, az állam részvétele nélkül történő átutalását. .

A virtuális valuta egy másik virtuális valuta vagy elektronikus pénz digitális ábrázolása. 3 típusú virtuális pénznem létezik: zárt, egyirányú virtuális pénznem és kétirányú virtuális pénznem.

A zárt virtuális valuta valójában nem kötődik a gazdaság reálszektorához. Virtuális áruk vagy szolgáltatások, például virtuális játékok fizetésére szolgál, és nem használható a virtuális társadalmon kívül. Példa erre a World of Warcraft (WoW) Gold, amelyet az azonos nevű számítógépes játékban használnak.

Virtuális valuta egyirányú áramlással. Az ilyen valutát egy speciálisan beállított árfolyamon lehet megvásárolni „valódi” valutára, de nem váltható vissza ugyanazon az árfolyamon. A fő cél a virtuális áruk vagy szolgáltatások fizetése, de némelyikük lehetővé teszi valódi áruk és szolgáltatások fizetését. Ilyen például a Facebook Credit, az Amazon Coins, a Nintendo Points, a bónuszok azon utasok számára, akik gyakran veszik igénybe egy adott légitársaság szolgáltatásait.

Virtuális valuta kétirányú áramlással. Egy ilyen valutát egy bizonyos árfolyamon lehet vásárolni és eladni. Ennek a pénznemnek a célja valós és virtuális áruk és szolgáltatások fizetése. Ilyen például a Linden dollár, a bitcoin.

A Bitcoin-felhasználók olyan magánszemélyek vagy jogi személyek, akik virtuális valutákat befektetésként használnak valós vagy virtuális javak vásárlására és átutalások végrehajtására.

Vásárolhat bitcoint speciális pénzváltókban, amelyek természetes vagy jogi személyek, akik virtuális valutát valós valutára, egyéb alapokra vagy virtuális valuták formáira váltanak.

Vegye figyelembe, hogy a bitcoinok megjelenése meghatározta az internet gyors fejlődését, valamint a számítógépek exponenciálisan növekvő erejét.

Értékük van, és fizetésre használhatók.

A bitcoinok elérhetősége csökkenti a banki intézményeknek az átutalások és a pénzeszközök tartásának szükségességét.

A bitcoinok lehetővé teszik áruk és szolgáltatások vásárlását az interneten, miközben az elektronikus valutát használó vásárlók és eladók száma növekszik.

Ha bitcoinokat helyeznek el, akkor várhatóan növekedni fog az értékük.

A bitcoinok teljesen névtelenek.

A Bitcoin az első olyan decentralizált elektronikus valuta, amelyet nem egyetlen szervezet vagy kormány ellenőriz.

A Bitcoin további jutalékok és díjak nélkül teszi lehetővé az átutalásokat a világ minden táján, azok javára, akik rendelkeznek a megfelelő játékmenettel.

2016. április 27-én 17,9 millió bitcoin volt forgalomban. Meg kell azonban jegyezni, hogy az általunk vizsgált elektronikus valuta árfolyama jelentős ingadozásokat tapasztal. 2010. április 25-én, amikor az első 1000 bitcoint hivatalosan kibocsátották, minden elektronikus érme értéke 0,3 cent volt. És 4 év után egy bitcoin ára meghaladta az 1100 dollárt. Az árfolyam növekedésének fő oka a kínai e-valuta iránti spekulatív kereslet volt. 2016 októberében az 1 bitcoin (BTC) hivatalos árfolyama körülbelül 1608 amerikai dollár.

Tehát emeljük ki az elektronikus kriptovaluták fő előnyeit.

Először is, a felhasználók saját maguk küldhetnek fizetéseket, amelyek hitelességét kriptográfiai aláírással biztosítják.

Másodszor, az átutalás jutaléka nem rögzített, és a piac határozza meg. Ma kevesebb, mint 1 amerikai dollár.

Harmadszor, a bitcoinok és más virtuális valuták biztosítják a tranzakciók anonimitását, mivel az e-mail címek nem tartalmaznak információkat tulajdonosaikról. Negyedszer, a bitcoinokat sok résztvevő közös tevékenysége hozza létre, és nem függenek egy vagy több résztvevőtől. A művelet végrehajtásának sebessége pedig teljesen kizárja harmadik felek beavatkozását vagy a csalások lehetőségét.

Ötödször, abszolút decentralizáció. A központi bankok nem bocsátanak ki elektronikus valutákat, és nincs befolyásuk azok árfolyamára.

Hatodszor, az elektronikus valuta megbízhatósága és a leértékelés alacsony valószínűsége, amit a további kibocsátás lehetetlensége okoz.

A szerző úgy véli, hogy az elektronikus pénznemek megjelenése elsősorban az olcsó és gyors, közvetítés nélküli pénzátutalások sürgősségének tudható be, mivel a hivatalos banki csatornák a lakosság nagy része számára elérhetetlenek és drágák.

Az e-valutának azonban vannak hátrányai is.

Először is, bűnüldözési szempontból a virtuális valuták használata sokkal nagyobb veszélyt jelent, mint a készpénz. Ennek megfelelően új típusú csalások és kiberbűnözés jelennek meg.

Másodszor, a felhasználói kör bővítésének egyik akadálya a rendszerbe való beilleszkedés bonyolult folyamata, amely a lakosság jelentős részénél a szükséges ismeretek, tapasztalatok és technikai ismeretek hiánya miatt következik be.

Harmadszor, az elektronikus valuta decentralizálása ténylegesen megvonja a központi bankokat a benne rejlő funkciók ellátásától. Ennek megfelelően egy ilyen valuta hitelessége erősen kétséges.

Következtetés

Természetesen a virtuális valuták korunk új gazdasági innovációja, de a valódi pénzegységekkel és a hagyományos fizetési rendszerekkel ellentétben veszélyt jelentenek a hatóságokra. Ennek oka a jogbizonytalanságuk. Az ilyen rendszerek célja a felhasználóik működési költségeinek csökkentése, a pénzátutalások rendszerének javítása, a tőke szabad mozgása, a titoktartás biztosítása és az innovációk fokozatos fejlesztése ezen a területen. A virtuális valutákkal végzett műveletek nagysága pedig valóban megerősíti az alkotók véleményét azok használatának racionalitásáról. Ez azonban lehetőséget ad az illegális műveletek bevetésére, döntést igényel a virtuális valuták státuszáról a társadalomra gyakorolt ​​negatív következmények elkerülése érdekében. Ezért nem a működés gazdasági célszerűségének logikája innen ered, hanem a biztonság és az emberiség globális problémáival szembeni védelem alapvető igénye. A virtuális valutapiac szabályozása nélkül továbbra is azon alanyok területe maradhat, akik az ilyen valuták anonimitására és volatilitására játszanak.

Az elvégzett tanulmányok azt mutatják, hogy az elektronikus valuta jelentős potenciállal rendelkezik a modern pénzügyi világ radikális megváltoztatására.

Jelenleg a bitcoinok áttörést jelentenek a fizetési rendszerek technológiájában, sőt, egy újabb mély pénzügyi válság esetére védelmező tartalékvaluta.

Ma már több mint száz, a kriptovalutához hasonló termék van a piacon. Azt azonban, hogy a bitcoin vagy egy hasonló e-valuta felválthatja-e a hagyományos valutákat, csak az idő fogja eldönteni. Megjegyzendő, hogy maga a jelenség fel sem merül, ezért az idő miatt van rá szükség. Úgy gondoljuk, hogy ami a világ monetáris viszonyaiban történik, az radikális újragondolást és a modern pénz lényegének alapvetően újszerű pillantását kívánja.

Felhasznált irodalom jegyzéke

1. Anulova G. Monetáris szabályozás: a fejlődő országok tapasztalatai: monográfia. - M.: Pénzügy és statisztika, 2015. - 223 p.

Bendesyuk I. A készpénzforgalom rendjéről. - 2015. - 13. szám - C. 12-18.

Vascsenko I. A pénzáramlások mozgása az államban, mint megfigyelés, elemzés és ellenőrzés tárgya // Banking. - 2016. - 6. szám - C. 48-55.

Voytyuk D. Cash flow-k: osztályozás és hatás a pénzkínálatra és a pénzbázisra // Közgazdaságtan. - 2015. - 5. szám - C. 22-29.

Készpénz: Készpénzforgalom: Konzultáció // Szerződések. - 2015. - 12. szám Dokumentumok a munkához. - C. 58-63.

Pénz: tények és dokumentumok / Orosz Föderáció Központi Bankja; Auth. Kollektíva: M. Dmitrienko és mások; M.: Firma "ARC-", 2014. - 453 p.

Pénz, bankok és hitel: sémákban és megjegyzésekben: Tankönyv / St. Petersburg: Carte blanche, 2015. - 225 p.

Demkovszkij A. Pénz és hitel: Tankönyv / Anatolij Demkovszkij,. - M.: Dakor, 2015, 2005: VIRA-R. - 527 p.

Dorofeeva N. A készpénz nélküli forgalom szervezése // Bulletin. - 2016. - 6. szám - C. 4-5.

Zlupko S. A közgazdászok hozzájárulása a pénz, a pénzforgalom és a pénzügy elméletének kidolgozásához // Pénzügy. - 2015. - 8. szám - C. 31-49.

Kennedy M. Pénz kamat és infláció nélkül: hogyan teremtsünk mindenki számára hasznos csereeszközt / Margaret Kennedy,. - M.: MAUP, 2014. - 79 p.

Klimchuk S.V. Útmutató a pénzáramlások mozgásának mint pénzügyi stabilitásnak az értékeléséhez // Közgazdaságtan. - 2015. - 9. szám - P.52-58.

Prisnyakov V. A monetáris forgalom egyenlete a reálgazdaság számára // Pénzügy. - 2016. - 6. szám - C. 48-52.

Yatsenko VM Pénzforgalom a nyitott gazdaságban // Pénzügy. - 2016. - 4. sz. - S. 92-98.