Mis viiakse ellu kolmandate isikute huvides nende omal või nende isikute kulul ning seaduses sätestatud juhtudel ja teistelt isikutelt kasumi teenimise või raha säilitamise eesmärgil kaasatud finantsvara arvelt. finantsvarade tegelik väärtus.
Finantsteenus on finantsvaraga asjakohaste toimingute tegemise tulemus, mille eesmärk on rahuldada klientide individuaalseid finantsvajadusi. Toimingute sagedus teenuste osutamise protsessis on oluline, kuna finantsteenuste osutamise tegevus on ettevõtlustegevus ja seda tuleks läbi viia süstemaatiliselt, edasi alaline alus ja kasumi teenimise eesmärgil.
Valdav enamus finantsteenuste osutamise käigus tehtud tehingutest on seotud finantstehingutega.
Finantstehing- see on mis tahes toiming, mis on seotud finantsjärelevalve subjekti maksete rakendamise või maksmisega.
Vastavalt käesolevale seadusele mõistetakse finantsteenuse all „tegevust, mis on seotud ligimeelitamise ja kasutamisega Raha juriidilised ja üksikisikud” (konkurentsikaitseseaduse artikkel 3). Samas täpsustati konkurentsikaitse seaduse kohaldamisala kitsendamise eesmärgil ülaltoodud oma olemuselt äärmiselt laia mõistet järgmise täiendusega: „Finantsteenused käesoleva seaduse tähenduses. käsitatakse pangatoiminguid ja -tehinguid, kindlustusteenuste ja -teenuste osutamist turul väärtuslikud paberid, kapitalirendi (liisingu) lepingute ja lepingute sõlmimine rahaliste vahendite või väärtpaberite haldamiseks, samuti muude finantsteenuste osutamiseks.”
Praegu sisaldub kategooria "finantsteenus" 26. juuli 2006. aasta föderaalseaduses nr 135-FZ "Konkurentsi kaitse kohta". Kooskõlas Art. Käesoleva seaduse § 4 kohaselt on finantsteenus pangateenus, kindlustusteenus, väärtpaberituru teenus, liisingulepingu teenus, samuti osutatav teenus. finantseerimisasutus ning seotud rahaliste vahendite kaasamise ja (või) paigutamisega juriidilistelt ja füüsilistelt isikutelt.
Nagu märkis I.A. Selle tulemusena oli Andrejevi eesmärk "finantsteenuste" mõiste juriidilise määratluse kujundamine, et võimaldada ettevõtjatel (ja õiguskaitseorganitel) selgelt kvalifitseerida seda või seda tüüpi tegevust, mis kuulub tunnuste alla ja ei kuulu nende alla. mõiste “finantsteenus”. Seetõttu märkisid föderaalseaduse "Konkurentsikaitse" väljatöötajad analüüsitud juriidilises määratluses nii palju kui võimalik tegevuste liike, püüdes anda neile suletud iseloomu; loetleda võimalikult palju tegevusalasid, kus saab finantsteenuseid osutada.
Samas on finantsteenused üldise kategooriaga “tasulised teenused” seotud mõistena reguleeritavad Tsiviilkoodeks Venemaa Föderatsioon(39. peatükk “Tasuline teenuste osutamine”). Lisaks on artikli 2 lõige 2 sätestatud. Vene Föderatsiooni tsiviilseadustiku artikkel 824 sisaldab viidet "muud liiki rahaliste nõuetega seotud finantsteenustele", mida kliendile osutatakse seoses rahalise nõude loovutamise rahastamislepinguga.
Majandusteaduses pakutakse mõistet “finantsteenus” mõista kolmes tähenduses:
Mõiste “finantsteenus kui toode” ühine tunnus majandusteaduses on teabefunktsiooni täitmine finantsteenuse poolt reprodutseerimisprotsessides.
Varasuhtena iseloomustavad mõistet “finantsteenus” majandusteaduses järgmised tunnused: suhe on suunatud tootmise ja kapitali ringluse katkestuse küsimuse lahendamisele, et tagada protsesside pidev taastootmine; suhe hõlmab majandusüksusi ja finantsvahendajaid; suhtumine on ressursside meelitamine ja kasutamine.
Lõpuks iseloomustavad majandusteaduse mõistet “finantsteenus” tootena järgmised tunnused: tagab rahaliste vahendite edendamise fondide moodustamiseks ja täiendamiseks; tagab paljunemisprotsessid.
Seega vaatamata kohalolekule erinevaid lähenemisviise Finantsteenuste sisu osas toovad kõik analüüsitud lähenemisviisid esile finantsteenuste ühise joone, nimelt finantsteenuste keskendumise kapitali liikumisele.
Äriüksused finantsteenuste turul
Kaubaturgude konkurentsi reguleerivad õigusaktid ilmusid meie riigis peaaegu samaaegselt turureformide algusega. Aga eriline föderaalseadus Finantssektori konkurentsi kaitse ja reguleerimise kohta jõustus alles 1999. aasta lõpus.
Selleks ajaks oli finantsturgude monopoliseerimine märgatavalt suurenenud ja paljudes neist kujunes järk-järgult välja oligopol. Oligopoli iseloomustab asjaolu, et ostjaid turul teenindab väike arv äriüksusi. Kui turul on vaid paar domineerivat osalist, saab igaüks neist mõjutada turuhind, saavad tänu sellele suuremat kasumit ja riivavad teiste turusuhetes osalejate huve.
Tüüpiline näide monopoolsete tendentside tugevnemisest finantssektoris on pangandussektor. Siin on vaid paar statistikat. Viie suurima panga osakaal koguvaradest on üle 40%. Venemaa Hoiupangale, milles riik omab kontrollpaki, kuulub üle 80% majapidamiste hoiuste turust. Erakommertspangad hõivavad vaid 15% pangateenuste turust.
Sarnased trendid on täheldatavad ka kindlustusturgudel. Siin lähevad ligi pooled kindlustusmaksetest 10 juhtivale ettevõttele ja 86% kindlustusmaksetest läheb sajale parimale ettevõttele.
Seetõttu on sellistes tingimustes vajalik õiguslik alus monopolivastase kontrolli kohta finantsturgudel, millest sai 23. juuni 1999. aasta föderaalseadus N 117-FZ “Konkurentsi kaitse kohta finantsteenuste turul”.
Seadus kehtib kõikidele finantsturgudele. Finantsteenus on füüsilistelt ja juriidilistelt isikutelt raha kaasamise ja kasutamise tegevus. Monopolivastase regulatsiooni alla kuuluvate finantsteenuste tüüpide loetelu on esitatud Venemaa MAP 21. juuni 2000. aasta korralduses N 467. Nende hulka kuuluvad:
1) pangatoimingud ja -tehingud vastavalt Art. Pangaseaduse § 5 ja pangandustegevus(raha kaasamine hoiustele, nende vahendite paigutamine enda nimel ja kulul, pangakontode avamine ja pidamine jne);
2) kindlustusteenused:
kohustuslik kindlustus;
vabatahtlik elukindlustus ja muud isikukindlustuse liigid;
vabatahtlik varakindlustus;
vabatahtlik vastutuskindlustus;
edasikindlustus;
vastastikune kindlustus;
3) väärtpaberite ja fondide haldamine;
4) mitteriiklik pensionieraldis;
5) vara omandamine ja rentimine juriidilistele ja eraisikutele (liising).
On ebatõenäoline, et valuuta müügiteenuseid, sealhulgas valuutakaubandust, saab liigitada finantsteenusteks. Siin on vaja kasutada rahalise kohustuse määramise kriteeriumi. Vastavalt Vene Föderatsiooni relvajõudude pleenumite ja Vene Föderatsiooni kõrgeima arbitraažikohtu 8. oktoobri 1998. a otsuse nr 13/14 „Vene Föderatsiooni relvajõudude pleenumite ja Vene Föderatsiooni kõrgeima vahekohtu otsuse nr 13/14 „Vene Föderatsiooni relvajõudude pleenumite ja Vene Föderatsiooni kõrgeima arbitraažikohtu tsiviilseadustiku sätete kohaldamise praktika kohta Vene Föderatsiooni intressidelt võõraste vahendite kasutamise eest,” ei arvestata rahalisi kohustusi, milles valuuta mängib kauba rolli.
Majandusüksusteks finantsturgudel kajastatakse: litsentsi alusel pangatoiminguid teostavaid, väärtpaberiturul teenuseid osutavaid, kindlustusteenuseid osutavaid juriidilisi isikuid; mitteriiklikud pensionifondid, nende fondivalitsejad, investeerimisfondide fondivalitsejad, liisingfirmad, krediiditarbijate liit<*>.
Seega on finantsturgudel tegutsevad majandusüksused organisatsioonid, millel on eriline õigusvõime, mida sageli raskendab vajadus litsentsi saamiseks. Näiteks, krediidiorganisatsioonid ei oma õigust tegeleda tootmis-, kaubandus- ja kindlustustegevusega. Kindlustusandjad, vastupidi, ei saa pangandustegevust teostada.
Oluline on rõhutada, et finantsasutuste hulka ei kuulu audiitorfirmad. Need kinnitavad finantstehingute usaldusväärsust, kuid nende tegevust ennast finantsteenuseks nimetada ei saa. Üksikettevõtjad Samuti ei saa neid finantsteenuste turul majandusüksustena tunnustada.
1.1. Finantsteenuste mõiste ja koht kommertspankade tegevuses ning nende majanduslik olemus
Kaasaegses majanduskirjandus ei õnnestunud ühine lähenemine mõistete “pangateenus” ja “pangatoode” määratluse juurde. Veelgi enam, mitmed majandusteadlased tuvastavad need kaks mõistet. Seega mõistab E. A. Utkin pangatoote (teenuse) all erinevaid toiminguid finantsturul, mida kommertspangad teevad oma klientide nimel ja huvides, aga ka enda vajadusteks.
Paljud autorid defineerivad pangatoodet kui spetsiifilist (spetsiifiline või tüüpiline) pangateenust või pangatoimingut, mida osutatakse pangaklientidele (väline toode) või millel on panga toimimise jaoks sisemine tähendus (sisetoode).
Autorite arvates on õigem lähenemine, kus mõisteid “pangatoode” ja “pangateenus” käsitletakse üksteisest eraldi. Vaatame lähemalt mõistet "pangateenus".
Yu S. Maslechenkov mõistab pangateenust pangakliendi vajaduste rahuldamise vormina. Kommertspangateenus on S.I. Lukashi sõnul kommertspanga tegevus, mille eesmärk on meelitada ligi juriidilisi ja eraisikuid. püsikliendid.
Eelneva kokkuvõtteks esitame autori tõlgenduse mõistest "pangateenus".
Pangateenus on panga vahendustegevus, mille eesmärk on rahuldada kliendi vajadusi pangatoimingu ajal, ilma et see tooks kaasa muutusi tööprodukti vormis.
Pangateenuste klassifikatsiooni saab esitada järgmiselt: sõltuvalt eesmärgist:
a) strateegilised teenused võimaldavad pangaklientidel välja töötada ja ellu viia strateegilisi muudatusi tegevuste olemuses, suunas ja ulatuses;
b) jooksvad teenused aitavad pangaklientidel optimaalselt saavutada aastaplaanis sätestatud eesmärke;
c) operatiivteenused aitavad kaasa pangaklientide planeerimata probleemide ettevalmistamisele ja kiirele lahendamisele;
D) eriteenused võimaldavad klientidel saada professionaalset abi ettenägematutes olukordades; olenevalt sellest, kellele pakutakse:
a) eraisikutele: hoiutehingud, tehingud välisvaluutaga, sularahata maksed elanikkonnale;
b) juriidilised isikud: arveldus- ja sularahateenused;
V) kommertspangad: pankadevaheline laenamine;
d) riigile: toimingud eelarvevahenditega.
Toome välja pangateenuse spetsiifilised omadused, mis eristavad seda pangatootest:
– teenuste immateriaalsus, nende abstraktsus;
– teenuste kvaliteedi varieeruvus ja teenuste lahutamatus neid osutavate inimeste kvalifikatsioonist;
– teenuste mittesäilitamine.
Pangatootena mõistetakse pangatoimingu ja selle aluseks oleva pangatehnoloogia loogilise mõistmise tulemust, mis on koostatud täidetud dokumendina ja salvestatud konkreetsele materiaalsele andmekandjale.
Või "pangatoode" - pangateenuse oluline osa - kaart, säästuraamat, reisitšekk .
Nagu pangateenusel, on ka pangatootel oma tüübid:
Lihtne toode - müüakse ühekaupa funktsionaalne üksus pangast, pakkudes kliendile ühte teenust
Kompleksne toode - nad saavad osaleda selle rakendamises
panga mitut osakonda pikka aega, pakkudes kliendile terviklikku teenust.
Oma konkurentsivõimest ja kasumlikkusest hooliv pank peab laiendama oma teenuste ja toodete nimekirja (tootevalikut), kuna sellise arengu tagab spetsiaalne tootevõimsuse suurendamise mehhanism, sealhulgas:
– klientide vajaduste väljaselgitamine uute pangateenuste järele;
– toote loomiseks ülesande väljatöötamine, mille elluviimine tagab vajaliku teenuse osutamise;
– nõutava teenuse osutamise reeglite kujundamine;
– teenuste osutamise protsessi infotoe metoodika loomine;
– organisatsiooniga seotud küsimuste lahendamine töögrupp(vajadusel) osutama teenust koos selle maksumuse prognoosiga rahalised stiimulid tootearendajad ja teenusepakkujad;
– teenuste osutamist reguleeriva dokumentatsiooni komplekti ja kliendiga lepingu väljatöötamine.
Koos mõistetega "pangateenus" ja "pangatoode" tuleb arvestada ka mõistega "pangandus".
Pangatehing on tehinguvorm krediidiasutuse ja tema kliendi vahel. Seda tuleks käsitleda pangandusalaste õigusaktidega ette nähtud toimingute süsteemina ja määrused Venemaa Pank, mida krediidiasutus on kohustatud täitma, et ta saaks kvaliteetselt täita oma kohustusi kliendi ees.
Pangaoperatsioon on oma sisult krediidiorganisatsiooni tegevustehnoloogia ja selle tehnoloogia järgimiseks peab see olema pangandusõiguse normides adekvaatselt fikseeritud.
Seega on pangaoperatsioon pangandusõiguse normidega ette nähtud tehnoloogia tehingu tegemiseks.
Finantsteenused- need on finantsvahendusteenused ja sageli ja/või krediit. Finantsteenuseid osutavad organisatsioonid on näiteks pangad, investeerimispangad, kindlustus- ja liisingufirmad, maaklerfirmad ja paljud teised ettevõtted. Finantsteenused on 2004. aasta andmetel tulult maailma suurim tööstusharu. turukapitalisatsioon see tööstusharu pangandussektoris 500 on 20%
Pangatoimingute ja krediidiasutuste tehingute mõisteid tõlgendatakse majandus- ja õiguskirjanduses erinevalt, kuid samas on pangatoimingu mõiste ühel või teisel viisil samastatud tehingutega. Neid kahte mõistet ei tohiks siiski omavahel segi ajada.
Vaatleme peamisi erinevusi pangatoimingu ja tehingu vahel. Tehing teostatakse poolte vastastikusel kokkuleppel. Kummalgi poolel ei ole õigust teisele poolele oma tahet peale suruda. Erinevalt tehingust on pangaoperatsioon hädavajalik. Selle imperatiivsus tuleneb asjaolust, et seda reguleerib föderaalseadus "Pankade ja pangandustegevuse kohta" ja selle kohaselt vastu võetud Venemaa Panga määrused. Lisaks kuuluvad vaadeldavad mõisted erinevad tüübidõigussuhted. Tehing on tsiviilõigussuhte esemeks ja pangatoiming pangaõigussuhte esemeks.
1.2. Kommertspankade finantsteenuste liigid
Üldjuhul on kõikides riikides eriliselt reguleeritud hulk finantsteenuseid, mille osutamise õigus on ainult pankadel. Need teenused hõlmavad järgmist:
rahaliste vahendite kaasamine hoiustele;
Arveldus- ja sularahateenused;
Rahaliste vahendite, arvete, makse- ja arveldusdokumentide kogumine
välisvaluuta ost-müük sularahas ja sularahata;
pangagarantiide väljastamine;
On finantsteenuseid, mida pakuvad mitte ainult pangad:
– laenud (sh eluasemelaenud või hüpoteegid);
– faktooring;
Rahaülekanded. Samuti on olemas mikrofinantseerimise ja mikrokrediiditeenuste (mikrokrediit, mikrokindlustus jne) mõiste. Neid teenuseid osutatakse arengumaades ja mahajäänud riikides inimestele, kes oma kehva finantsolukorra tõttu ei kvalifitseeru tavapärastele finantsteenustele.
Kommertspank teeb mitmeid tehinguid, mille eest ta saab vahendustasusid, tasusid ja tasusid, mida nimetatakse finantsteenusteks. Sellised toimingud hõlmavad järgmist:
– liising;
– faktooring;
- usaldada.
1. 20. sajandi viimasel kolmandikul panganduskeskkonnas välja kujunenud kinnisvara rentimise operatsioonide liising või finantseerimine. Liisingu all mõistetakse masinate ja seadmete pikaajalist renti või rendilepingut masinate või seadmete kohta, mille liisinguandja osteb liisinguvõtjale rentnikule eesmärgiga tööstuslik kasutamine, säilitades nende omandiõiguse kogu lepingu kehtivusaja jooksul.
Liisingu objektiks võib olla igasugune materiaalne vara, kui see tootmistsükli käigus ei hävine. Liisingueseme iseloomust lähtuvalt eristatakse vallas- ja kinnisasja liisingut.
Liisingutehingu subjektideks on tehingu esemega otseselt seotud pooled. Lisaks võib need jagada otsesteks ja kaudseteks. Tehingu otsesteks osalejateks on: liisingufirmad või -ettevõtted (liisinguandjad või liisinguandjad); üürnikud või üürnikud; tehinguobjektide tarnijad on tootmis- ja kaubandusettevõtted.
Kaudsed osalejad on: kommerts- ja investeerimispangad, kes annavad laenu liisinguandjale ja tegutsevad tehingute käendajatena; Kindlustusfirmad.
Panga osalemine liisingus toimub kahel viisil:
- laen. Pank laenab liisinguandjale, andes talle laenu üheks liisingutoiminguks või liisingulepingute paketi jaoks, arvestades liisinguandja mainet ja krediidivõimet;
— kohustuste omandamine. Pank ostab oma klientide kohustused liisinguandjalt ilma regressiõiguseta, arvestades liisinguvõtjate mainet ja projekti tulemuslikkust.
Teoreetiliselt on 2 peamist liisingu tüüpi.
Kasutusrent on rendisuhe, mille puhul liisinguandja kulud, mis on seotud liisinguesemete soetamise ja hooldamisega, ei kata ühe liisingulepingu kestel rendimakseid. Kasutusrendi tehingu objektiks on populaarsed ja enamkasutatavad masinate ja seadmete liigid. Seetõttu on kasutusliising muutunud laialt levinud sellistes tööstusharudes nagu Põllumajandus, transport, ehitus, elektrooniline infotöötlus. Peale liisingulepingu sõlmimist on liisinguvõtjal järgmised võimalused: pikendada lepingu tähtaega soodsamatel tingimustel; tagastada seadmed rendileandjale; osta seadmeid liisinguandjalt, kui on võimalus osta turuhinnaga.
Kapitalirent on leping, mis näeb ette liisingumaksete tasumist selle kehtivusaja jooksul, kattes kogu seadme amortisatsioonikulu või suurema osa sellest, lisakulud ja liisinguandja kasumi. Peale lepingu sõlmimist saab liisinguvõtja: osta tehinguobjekti aadressil jääkväärtus; sõlmida uus leping lühemaks perioodiks ja vähendatud määraga; tagastada tehingu objekt liisingufirmale.
Liisingutehingu projektis on kõige keerulisem määrata liisinguandjale kuuluvate liisingu(rendi)maksete suurust.
2. Faktooring on vahendustasu liik, mis on kombineeritud tarnija käibekapitali krediteerimisega ja sellega seotud tasumata võlanõuete (arvete ja arvete) loovutamisega, mis tekivad osapoolte vahel kaupade ja teenuste müümisel faktooringfirmale või pangale.
Praegu on panga faktooringuoperatsiooniks tarnijateenuste süsteem, mis hõlmab raamatupidamis-, info-, müügi-, kindlustus-, krediidi- ja õigusteenuseid. Tänu faktooringule loob tarnija optimaalsed tingimused keskenduda oma jõupingutustele tootmistegevusele.
Tehes tarnijale raha ette enne nõuete tähtaega, krediteerib pank teda. Ettemakse suurus varieerub sõltuvalt kliendi krediidivõimest 70-90% tehingusummast. Ülejäänud 10-30% peale laenuintresside ja teenustasude mahaarvamist kantakse kliendi blokeeritud kontole (kindlustusfondi). Seega, kui maksetaotluste saaja osutub maksejõuetuks, jagatakse kahjud panga ja tarnija vahel. Faktooringulepingu edukal sõlmimisel peale võla tasumist hüvitatakse tarnijale kindlustusfondi summa.
3. Usaldustoimingud – toimingud kliendile kuuluva vara ja muu vara haldamiseks. Tänu usaldusoperatsioonidele saab kommertspank: laiema juurdepääsu täiendavatele finantsilised vahendid, mida saab kasutada panga hüvanguks; usaldusakti komisjonitasud või osa sellest tulenevast kasumist tõhus juhtimine pangavarad.
Usaldustoimingud on esindatud järgmiste varade käsutamise toimingutega: ladustamine; esindatava huvide esindamine; tulude juhtimine ja investeerimine; varade ost-müük; laenude kaasamine ja tagasimaksmine, väärtpaberite emiteerimine ja esmane paigutamine; juriidilise isiku asutamine, reorganiseerimine ja likvideerimine; vara omandiõiguse üleandmine (annetamine, pärimine); klientide isiklike pangakontode pidamine, sularaha- ja finantsjuhtimine, kohustuste arveldamine; ettevõtte asjade ajutine juhtimine.
2. Kommertspankade finantsteenuste analüüs
2.1. Liisingutoimingud, nende roll ja tähendus
Maailmapraktikas kasutatakse terminit “liising” erinevat tüüpi tehingute kohta, mis põhinevad kestvuskaupade rentimisel. Olenevalt perioodist, milleks üürileping sõlmitakse, on kolme tüüpi üürilepinguid; lühiajaline (reiting) - perioodiks üks päev kuni üks aasta; keskmise tähtajaga (juuksekasvatus) - üks kuni kolm aastat; pikaajaline (liising) - perioodiks kolm kuni 20 aastat või kauem.
Liisingu all mõistetakse tavaliselt masinate ja seadmete rendilepingut või pikaajalist liisingut, mille liisinguandja osteb rentnikule nende tootmisotstarbel kasutamiseks, kusjuures rendileandjal säilib nende omandiõigus kogu lepingu kehtivusaja jooksul. Lisaks saab liisingut käsitleda kui põhivarasse tehtavate investeeringute rahastamise spetsiifilist vormi spetsialiseerunud (liisingu)ettevõtte vahendusel, kes omandab vara kolmandale isikule ja annab selle vara talle rendile. pikaajaline. Seega liisingufirma tegelikult laenab üürnikule raha. Seetõttu nimetatakse liisingut mõnikord "krediidiliisinguks" (prantsuse keeles "credit-by").
Erinevalt ostu-müügilepingust, mille alusel läheb kauba omandiõigus üle müüjalt ostjale, jääb liisingu ajal liisingueseme omandiõigus liisinguandjale ning liisinguvõtjal tekib vaid õigus seda ajutiselt kasutada. Üürilepingu lõppemisel on rentnikul võimalik osta tehinguobjekt kokkulepitud hinnaga, pikendada rendilepingut või lepingu lõppemisel seadmed omanikule tagastada.
Majanduslikust aspektist on liising sarnane seadmete ostmiseks antava laenuga. Põhivara laenamisel teeb laenusaaja makseid võla õigeaegseks tasumiseks, pangal aga säilib laenu tagasimaksmise tagamiseks laenuobjekti omandiõigus kuni laenu täieliku tasumiseni. Liisingul saab üürnik renditava vara omanikuks alles pärast lepingu lõppemist ja kogu liisitud vara maksumuse tasumist. Selline sarnasus on aga tüüpiline ainult kapitalirendi puhul. Teise liisingu – kasutusliisingu – puhul on suurem sarnasus klassikalise seadmeliisinguga.
Omal moel õiguslik vorm Liisingtehing on ainulaadne investeerimisvara pikaajalise liisingu liik. Selle toimingu selgel määratlusel on suur praktiline tähtsus, kuna kui ei järgita seadusega kehtestatud reegleid selle teostamiseks, ei saa seda tunnistada liisingutehinguks, millel on tehingus osalejatele mitmeid ebasoodsaid finantstagajärge. operatsiooni.
Liisingutehingu aluseks on selle objekt ja subjektid (liisingulepingu pooled); liisingulepingu tähtaeg (liisinguperiood); liisingumaksed; liisinguteenused.
Sellise tehingu subjektideks on tehingu esemega otseselt seotud pooled. Sel juhul võib selle jagada otsesteks ja kaudseteks osalejateks.
Otsesed hõlmavad järgmist:
liisingufirmad või -ettevõtted (liisinguandjad või liisinguandjad);
tootmine (tööstus ja põllumajandus), kaubandus ja transpordiettevõtted ja elanikkond (üürnikud või üürnikud);
tehinguobjektide tarnijad on tootmis- (tööstus) ja kaubandusettevõtted.
Kaudsed osalejad on:
kommerts- ja investeerimispangad, kes annavad laenu liisinguandjale ja tegutsevad tehingute käendajatena;
Kindlustusfirmad;
maakler- ja muud vahendusfirmad.
Liisingutoimingute kavandamisel on kõige keerulisem määrata liisinguandjale tasumisele kuuluvate liisingu(rendi)maksete suurust. Lühi- ja keskmise tähtajaga liisingu puhul määravad maksete suuruse suuresti liisitud kauba turutingimused. Pikaajalise üüri (liisingu) korral on liisingumaksete arvestamise aluseks metoodiliselt põhjendatud arvutused, mis on seotud tehinguobjekti olulise maksumuse ja liisingulepingu pikaajalise tähtajaga. Kaasaegset liisinguteenuste turgu iseloomustavad mitmesugused liisinguvormid, selle lepingute mudelid ja õigusnormid selliste toimingute reguleerimine. Sõltuvalt erinevatest omadustest võib nende toimingud rühmitada järgmiselt:
vastavalt osalejate koosseisule: milles vara omanik rendib objekti iseseisvalt (kahepoolne tehing); kaudne, kui vara üleandmine toimub vahendaja kaudu (kolmepoolne
või mitmepoolne tehing). Esimese erijuhtumiks loetakse tagasiliisingut, mille olemus seisneb selles, et liisingufirma ostab seadme omanikult ja liisib selle talle;
vara liigi järgi: vallas-, kinnis-, samuti kasutatud vara rentimine;
tasuvusastme järgi: täistasumisega liising, mille puhul ühe lepingu kehtivusaja jooksul toimub vara maksumuse täielik tasumine ja mittetäielik liising, kui ühe lepingu kehtivusaja jooksul ainult osa vara maksumusest. renditud vara makstakse ära;
vastavalt amortisatsioonitingimustele: liising täieliku amortisatsiooniga ja vastavalt liisinguobjekti maksumuse täieliku tasumisega ja mittetäieliku, s.o maksumuse osalise tasumisega;
Tasuvusastme ja amortisatsioonitingimuste järgi eristatakse järgmist: kapitaliliising, s.t liisingulepingu kehtivusajal tasub üürnik liisinguandjale kogu liisingulepingu maksumuse (täielik amortisatsioon). See nõuab suurt kapitaliinvesteeringud ja see viiakse läbi koostöös pankadega; töökorras, st vara võõrandamine toimub selle amortisatsiooniperioodist lühemaks perioodiks. Leping sõlmitakse perioodiks 2 kuni 5 aastat. Sellise liisingu objektiks on tavaliselt suure vananemismääraga seadmed;
teenindamise mahu järgi: puhas liising, kui üleantud liisingueseme kogu teenindamise võtab endale liisinguvõtja; täisteenusega – tehinguobjekti täisteenindus on usaldatud
rendileandja; osalise teenustevalikuga - liisinguandjale määratakse liisitud vara teenindamiseks ainult teatud funktsioonid;
sõltuvalt turusektorist, kus tehingud toimuvad: siseriiklik - kõik tehingus osalejad esindavad ühte riiki; rahvusvaheline liising – vähemalt üks osapooltest või kõik osapooled kuuluvad erinevatesse
riikides ja ka juhul, kui üks osapooltest on ühisettevõte. Viimane jaguneb ekspordiks ja impordiks. Ekspordiliisingu puhul on välisriik liisinguvõtjaks ja importliisingu puhul liisinguandjaks välisriik;
seoses maksuamortisatsiooniga: fiktiivne - tehing on spekulatiivne
olemus ja on sõlmitud eesmärgiga saada põhjendamatute maksu- ja amortisatsioonitehingute teel suurimat kasumit; kehtiv liising - liisinguandjal on õigus saada maksusoodustusi nagu investeeringutoetus ja kiirendatud amortisatsioon ning rentnik saab maksudeks deklareeritud tulust maha arvata liisingumaksed;
Liisingumaksete olemuse järgi: sularahamaksega - kõik maksed tehakse sularahas; hüvitisega - maksed tehakse sellel seadmel toodetud kaupade kohaletoimetamise või letiteenuse osutamise vormis; samuti segamaksega.
Olemasolevaid liisinguvorme saab kombineerida kahte põhiliiki: kasutus- ja kapitalirent. Kasutusrent on rendisuhe, mille puhul liisinguandja kulud, mis on seotud liisinguesemete soetamise ja hooldamisega, ei kata ühe liisingulepingu kestel rendimakseid. Finantsiline on leping, mis näeb ette liisingumaksete tasumist selle kehtivusajal, kattes kogu seadme amortisatsioonikulu või suurema osa sellest, lisakulud ja liisinguandja kasumi.
2.2. Faktooring ja forfaiting kui teenuste ja maksete korraldamise vorm
Faktooring on välispanganduse praktikas üsna levinud laenuvorm.
Algselt tekkis 16.-17. sajandil tuntud faktooring spetsialiseerunud kauplemisvahendajate tegevusena, hiljem kaasati sellesse ka kaubapangad. Kuid alles meie sajandi 60ndatel asendasid tegurioperatsioonid kommertskrediidi arve kujul ja neid hakati laialdaselt kasutama toodete müügiprotsessi teenindamiseks. Selle põhjustasid sel perioodil hoogustunud inflatsiooniprotsessid ja ebastabiilsus mitme riigi majanduses, mis nõudis toodete kiiremat müüki, s.o. kiirendades kapitali üleminekut kaubavormilt rahalisse vormi.
Laialdaselt kasutatav riikides turumajandus Veksli makseviis ei taga alati raha õigeaegset laekumist ja tegelike tootmiskulude hüvitamist. Seetõttu on tarnijate võlgnevuste probleem muutunud ülimalt oluliseks.
Üks kõige enam paljutõotavad liigid pangateenused
Faktooring on riskantne, kuid väga tulus äri, tõhus vahend finantsturunduseks, üks pangatoimingute integreerimise vorme, mis on kõige paremini kohandatud tänapäevaste majandusarengu protsessidega.
Faktooringuoperatsioon on tarnija rahaliste nõuete ostmine ostjale panga või spetsialiseeritud faktooringfirma poolt ja nende sissenõudmine teatud tasu eest. See on tarnijale laenu andmise viis tingimusega, et laen tuleb tagasi maksta nõudeõiguse vastuvõtmise või ostjale loovutamise vormis.
Mõiste "faktoring" tähendab inglise keelest vahendajat, agenti. Faktooring on õiguse omandamine võlgade sissenõudmiseks, kauba edasimüümiseks ja
teenuseid ja hilisemat maksete laekumist nende eest. Sel juhul räägime reeglina lühiajalistest nõuetest. Teisisõnu, faktooring on vahendustegevuse liik, mille käigus vahendusettevõte (faktooring) saab ettevõttelt teatud tasu eest õiguse nõuda sisse ja oma kontole krediteerida klientidelt talle võlgnetavad rahasummad (õigus nõuded sisse).
Samal ajal vahendab krediiti käibekapitali klient ning võtab oma krediidi- ja valuutariskid. Venemaa seadusandluses mõistetakse faktooringu all rahalise nõude loovutamise finantseerimislepingut.
Forfaiting (inglise keel, forfeiting) on välismaisteks majandustehinguteks laenu andmise vorm importija poolt aktsepteeritud vekslite eksportijalt ostmise näol. Konfiskeerimisel loovutab müüja oma nõuded ostja vastu konkreetsele krediidiasutusele. Müüja ostab kogu summa korraga miinus intressid. Sel juhul likvideerib kauba ostja oma võlakohustused tavalise (enamasti poolaasta) järelmaksuga. Forfaiting erineb tavapärasest pankade arvete arvestusest selle poolest, et see hõlmab kõigi võlakohustusega seotud riskide ülekandmist selle ostjale – forfaiterile. Forfaiting võimaldab vähendada müüja nõudeid, parandada bilansistruktuuri ja kiirendada kapitali käivet. Kuigi loovutamine on kallim pangalaen, see stabiliseerib laenuintresse ning lihtsustab vekslite ja muude võlanõuete loovutamise protsessi.
Vastavalt Rahvusvahelise Eraõiguse Unifitseerimise Instituudi poolt 1988. aastal vastu võetud rahvusvahelise faktooringu konventsioonile loetakse toiming faktooringuks, kui see vastab vähemalt kahele neljast kriteeriumist: 1) krediidi olemasolu ettemaksena. võlanõuded; 2) juhtimine raamatupidamine tarnija, peamiselt müügiarvestus; 3) tema võla sissenõudmine; 4) tarnija krediidiriski kindlustus. Samal ajal mitmes riigis
Faktooring hõlmab endiselt arvete arvestust – toiming, mis rahuldab ainult ühte, esimest neist omadustest.
Finantsasutused, mis pakuvad Faktooringuteenused nimetatakse faktorfirmadeks. Neid loovad suurimad pangad (või pangad ise täidavad faktorifirmade ülesandeid, mis tagab faktooringutehingute kõrge usaldusväärsuse ja klientidele minimaalsed kulud.
Faktooring kehtib ainult regulaarselt korduvatele lühiajalistele müügilepingutele. Regulaarselt korduvate lühiajaliste lepingute peamine eelis pikaajaliste lepingute ees on see, et esimesed hõlbustavad kohanemisvõimelisi ja järjepidevaid otsuseid.
Faktooring on kasulik nii tarnijale, ostjale kui ka faktoripangale. Faktooringuteenustega seotud lisatulu ja -hüvitised tarnijale.
Maailmapraktikas on olemas järgmist tüüpi faktooringutoimingud:
Arvete ostmine allahindlusega ja faktorile tasumisega;
Aktseptsioon ettevõtte poolt – kõigi toimingute tegur ettevõtte müügitehingute arvestusel koos võlgnike raamatupidamise ja võlgade sissenõudmisega;
– kauba eest täieliku tasumise tagatise andmine ka juhul, kui ostja hilineb või ei maksa võlga üldse.
Faktooring annab tarnijale järgmised eelised:
Võlanõuete varajane lahendamine;
Vabanemine mittemaksmise riskist;
Bilansi struktuuri lihtsustamine;
Kokkuhoid haldus- ja raamatupidamiskuludelt.
Maailmapraktikas luuakse faktooringfirmad reeglina suurte pankade tütarettevõtete kujul. Selle põhjuseks on asjaolu, et faktooringoperatsioonid nõuavad märkimisväärsete rahaliste vahendite kaasamist, mida faktooringufirmad saavad „emapankadelt“ sooduslaenutingimustel. Omavahendid faktooringufirmad ei moodusta tavaliselt rohkem kui 30% oma ressurssidest.
Faktooringutoimingutesse on kaasatud kolm osapoolt: 1) vahendaja, milleks võib, nagu eespool märgitud, panga faktooringuosakond või spetsialiseerunud faktooringfirma; 2) klient (kauba tarnija) - tööstus- või kaubandusettevõte, kes on sõlminud lepingu vahendajaga; 3) kauba ostja.
Venemaal reguleerib faktooringutegevust Vene Föderatsiooni tsiviilseadustiku peatükk 43 "Rahalise nõude loovutamise vastu rahastamine". Art. Vene Föderatsiooni tsiviilseadustiku artikkel 824 sätestab, et rahalise nõude loovutamise rahastamislepingu alusel kannab üks pool (finantsagent) üle või kohustub teisele poolele (kliendile) üle kandma rahalisi vahendeid kliendi rahalise nõude tasaarvestamiseks. (võlausaldaja) kolmandale isikule (võlgnikule), mis tuleneb kliendi poolt kauba tarnimisest, töö tegemisest või teenuse osutamisest kolmandale isikule, ning klient loovutab või kohustub loovutama selle rahalise nõude finantsagendile. Järelikult on faktooringtegevuse tunnuseks rahaliste vahendite eraldamine võlanõuete ettemaksuna. Neid Vene Föderatsiooni tsiviilseadustiku norme kohaldatakse ainult nõudeõiguse loovutamise alusel tehtavatele finantseerimistehingutele, mitte aga sissenõudmistoimingutele.
Tsiviilõiguse kohaselt pangad ja muud krediidiorganisatsioonid, samuti muud äriorganisatsioonid kellel on seda tüüpi tegevuste läbiviimiseks luba.
Faktooring võib olla kahte tüüpi: avatud ja suletud.
Avatud faktooring on faktooringu liik, mille puhul maksjale (võlgnikule) teatatakse, et tarnija (tellija) on nõude loovutanud vahendajale. Võlgnik teeb makse otse vahendajale.
Suletud ehk konfidentsiaalne faktooring sai oma nime tänu sellele, et see on varjatud rahaallikas tarnija müügi krediteerimiseks, kuna ostja ei ole üldse teadlik tarnija nõude loovutamisest vahendaja tegurile. Sel juhul teeb võlgnik maksed ise tarnijaga, kes pärast makse laekumist peab selle vastava osa faktooringufirmale laenu tagasimaksmiseks üle kandma.
Kliendi ja vahendaja vahelises lepingus võib ette näha tagasinõudeõiguse või teguri õiguse tagastada kliendile tasumata arved koos laenu tagasimaksmise nõudega. Maailmapraktikas kasutatakse regressiõigusega faktooringut harva – faktooringufirmad võtavad reeglina kogu ostjapoolse tasumata jätmise riski enda kanda.
Vahendaja ja kliendi vahelise suhte õiguslikuks aluseks on leping, milles määratletakse rahaline nõue - loovutamise ese, faktooringu liik, lepingu tähtaeg, kas faktoril on tagasinõudeõigus kliendile, kas teguril on regressiõigus kliendi poole. faktooringlaenu suurus ja tasu selle andmise eest, vahendaja kohustused anda lisateenused, vahendaja vahendustasu suurus, vahendaja õigus nõude hilisemale loovutamisele, muud poolte õigused ja kohustused, poolte poolt võetud kohustuste täitmise tagatised ja rahaline vastutus nende rikkumise eest, dokumentide vormistamise kord ja muud poolte äranägemisel olevad tingimused.
Faktooringutehingu teostamisele eelneb tõsine analüütiline töö riski hindamise tegur. Pärast hankija avalduse saamist teeb faktooringfirma või pank eeltööd, nagu tavalaenu väljastamisel: hindab igakülgselt kliendi krediidivõimet, tema tegevusala, toodete liike, nende turul müümise võimalust, nõuete struktuur ja kestus, peamiste ostjate ja toodete maksevõime. Positiivse otsuse korral sõlmib vahendaja kliendiga lepingu. Lepingus võib ette näha nii ühekordse laenuandmise kliendile kui ka teguri kohustuse krediteerida kliendi müüki perioodil. teatud periood aega. Viimasel juhul määratakse faktooringulaenu maksimumsumma.
Faktooring on oma eeliste tõttu saavutanud juba märkimisväärseid positsioone Lääne finantsturgudel. Samas on faktooringu arendamisel suur roll pankadel. Peaaegu kõigil suurtel pankadel on spetsialiseerunud faktooringu filiaalid.
Venemaal faktooringuoperatsioone pangad praegu ei kasuta, mis on tingitud nende rakendamise ülemäära kõrgetest riskidest, mis on tingitud majanduse mittemaksete massilisusest, raskest rahaline olukord kaubatootjad. Selle tagajärjeks on kaupade tarnimine (tööd, teenused) ettemaksu alusel ning ringlusse väljastatud arvete valdavalt rahaline, mitte kaubaline iseloom.
2.3. Pankade usaldusteenused ja nende liigid
Usaldustoimingud on usaldustoimingud, mida pangad pakuvad oma klientidele – juriidilistele ja eraisikutele – erinevate teenustena. Sellised toimingud tehakse usaldusfondi asutamise lepingu alusel.
Usaldusteenuste hulka kuuluvad kinnisvara ja muu vara haldamine, investeerimisportfelli moodustamine ja haldamine, väärtasjade hoiule võtmine, vara haldamine teovõimetu omaniku eestkostjana, võlausaldajate nõuete lahendamine pankrotistunud ettevõtte vastu. ja vara valitsemine testamendi alusel. Usalduse liikmed on järgmised.
Usalduse asutaja, need. vara või varaliste õiguste omanik, mille ta annab haldamiseks volikirja alusel haldurile. Usalduse asutaja võib olla iga üksikisik või üksus, sealhulgas orel riigivõim või juhtkond, ettevõte, asutus, avalik-õiguslik, usuline, heategevuslik organisatsioon, samuti välisriigi füüsiline või juriidiline isik, kodakondsuseta isik, rahvusvaheline organisatsioon.
usaldusisik - Tegemist on juriidilise või füüsilise isikuga, kes võtab usalduslepingus sätestatud tingimustel enda kanda vara haldamise ülesanded. Usaldusoperatsioonide arendamisest huvitatud pangad tegutsevad sageli usaldusisikuna.
Kasusaaja – See on iga füüsiline või juriidiline isik, kelle kasuks on sõlmitud leping usaldusfondi asutamiseks. Usaldusfondi kasusaajal on õigus saada usaldusfondi asutamislepinguga kehtestatud piires ja tingimustel tulu usaldusfondile üle antud vara omandist. Asutaja võib olla ka usaldusfondist kasusaaja.
Usaldusega kaasnevad õigussuhted tekivad usaldusfondi asutamise tulemusena selle lepingu alusel, mis on sõlmitud usaldusfondi asutaja ja usaldusisiku vahel kasusaaja kasuks.
Usalduse asutamisel loovutab asutaja talle varana kuuluva vara ja varalised õigused teatud ajaks haldurile ning haldur on kohustatud teostama temale usaldatud vara omandiõigust eranditult kasusaaja huvides. Pärast usalduslepingu jõustumist ei ole asutajal õigust sekkuda usaldusisiku tegevusesse usaldusfondi valitsemisel. Halduril on ainuõigus määrata, milline tegevusviis usalduslepingust tulenevate õiguste ja kohustuste teostamisel on soodustatud isiku huvides. Samas peab ta tegutsema heas usus, vältides isiklike huvide segi ajamist asutaja või kasusaaja huvidega.
Asutajale antakse õigus kontrollida usaldusfondi tingimuste täitmist. Selleks on haldur kohustatud asutajale üle andma Vajalikud dokumendid, samuti esitama talle saldod ja aruanded oma tegude kohta hiljemalt ühe kuu jooksul pärast vastava kvartali lõppu.
Usaldusoperatsioonide arendamine toob kaasa spetsiaalsete usaldusosakondade loomise suurtes pankades. Suhteliselt väikestes pankades usaldatakse usaldustoimingud üksikutele töötajatele.
Pangad on huvitatud usaldusisiku funktsioonide täitmisest, kuna saavad võimaluse kasutada lisaks oma ja hoiuste ning pankadevaheliste laenude kaudu kaasatud ressursse, lisatulu suhteliselt madalate kuludega usaldustehingute tegemiseks ning oluliselt laiendada suhteid klientide ja teiste pankadega tänu teenuste mitmekesistamisele ja korrespondentsuhete laienemisele.
Pankade erihuvi usaldusoperatsioonide vastu seisneb selles, et pangad investeerivad neile usaldatud kapitali suurte, väljakujunenud ja väga tulusate ettevõtete aktsiatesse ja võlakirjadesse. Sel juhul jagatakse saadud tulu usaldusfondi asutajaga.
Usalduse ja muude usaldustoimingute arendamise soovi näitavad üles nii juriidilised isikud kui ka eraisikud – pangakliendid. Pankade poolt üksikisikutele tehtavad usaldustoimingud hõlmavad testamentide täitmist, eestkostet ja muid funktsioone.
Pangad hoiavad erinevaid väärisesemeid ilma nende aktiivse kasutamiseta ja haldavad eraisikute vara.
Kõige iseloomulikum on siin väärtpaberiportfelli juhtimine. Pangad analüüsivad selle portfelli seisu, müüvad ja ostavad uusi väärtpabereid. Fakt on see, et ainult portfelli haldamine üksikisikule raske ja sageli võimatu, kuna selleks on vaja süsteemset teavet väärtpaberite emitentide kohta. Pangad koguvad sellist teavet ja pakuvad kõige tõhusamaid investeerimislahendusi.
Üks usaldusteenuste liike on aktsionäride registri pidamine. Pangad on üsna arenenud arvuti süsteem, ilma milleta on väärtpaberituru seisu jälgimine peaaegu võimatu. Aktsionäride registri pidamisel võtab pank vahendustasu. Tänu sellele saab ta sissetulekuid ja laialdast infot kliendi kohta. Klient vähendab omalt poolt lepingut sõlmides oma kulusid, kuna tal ei ole vaja ülal pidada spetsiaalset personali ja sobivat arvutiseadmed. Veelgi enam, et ostu-müügitehing oleks kehtiv ja omaks juriidilist jõudu, peab see olema registreeritud finantsasutuses, eelkõige pangas. Registri pidamine hõlmab selle moodustamist märkimistulemuste põhjal, omanike koosseisu muutuste arvestamist aktsiate ja muude väärtpaberite liikumise tulemuste põhjal, dividendide ja intresside arvestamist koos nende krediteerimisega vastavatele deposiitkontodele. Siiski tuleb meeles pidada, et vastavalt 26. detsembril 1995. aastal vastu võetud aktsiaseltside seadusele on enam kui viiesaja lihtaktsiaid omava aktsionäriga äriühing kohustatud usaldama aktsionäride registri pidamise ettevõttele. spetsialiseerunud registripidaja.
Pangad, mis täidavad valitsuse lühiajaliste ja riigikassa kohustuste depoopankade ülesandeid, teostavad sisuliselt usaldusoperatsioone. Usalduse võimalused avarduvad tänu sellele, et Venemaa aktsiaseltsid loovad Lääne-Euroopa kogemust järgides erasektori süsteeme. pensionikindlustus, samuti kasumi jagamine lisaks dividendide saamisele. Selliste süsteemide korraldamise peamine eesmärk on materiaalne toetus ettevõtte pensionieelses või pensioniealine personal, tööviljakuse suurendamine, personali voolavuse vähendamine, töötajate pakkumine puude korral, ettevõtte juhtimises osalemise edendamine. Töötajate ergutussüsteemid võivad olla erineval kujul, kuid kommertspankade usaldusosakondade ülesanne on antud juhul erinevate soodustussüsteemide alusel tekkivate rahaliste (pensioni)vahendite investeerimine. Sel juhul saavad pankade usaldusosakonnad arvestada igale töötajale kuuluvad summad ja maksta neile raha vastavalt usalduslepingule. Näiteks kui viimane pakub kindlustust, siis usaldusosakond ostab igale töötajale individuaalse kindlustuspoliisi tööandja sissemaksete kaudu.
Perspektiivne on pankade koostöö usaldusoperatsioonide kaudu erapensionifondidega, mis on loodud selleks, et lisaks riigilt makstavale pensionile pakkuda elanikkonnale täiendavaid pensioniteenuseid. pensionifond. Sellised fondid hakkavad kasutama ka kommertspankade usaldusosakondade teenuseid, usaldades viimastele oma vahendid haldamiseks. Kuna fondidel on pikaajalised reservid, investeerivad nad need väärtpaberitesse. Pangad saavad fondi väärtpaberiportfelli haldamiseks pakkuda kvalifitseeritud vahendusteenust, nagu seda on juba ammu tehtud paljudes lääneriikides.
Lisaks eelnevale on väärtpaberitega võimalikud järgmised usaldustehingud:
– vahendamine väärtpaberite emissiooni ja esmase paigutuse korraldamisel;
– väärtpaberite hoidmine, kaitsmine, transportimine ja edastamine nimel;
– sissenõutavate võlakirjade või eelisaktsiate (osaline või täielik) tagastamine, kui emitent võtab need enne tähtaega tagasi;
– võlaväärtpaberite tagasimaksmine tähtaja saabumisel;
– eelisaktsiate ja võlakirjade konverteerimine lihtaktsiateks;
– tuletisväärtpaberite ostuõiguse kasutamine, andes aktsionäridele eelisõiguse ettevõtte aktsiate ostmiseks;
– väärtpaberite asendamine, kui need on kahjustatud, varastatud, kadunud jne, sealhulgas nende asendamisega seotud juriidilised, dokumentaalsed ja organisatsioonilised protseduurid;
– väärtpaberite asendamine nime muutmisel aktsiaselts;
– väärtpaberite vahetamine ettevõtte jagunemisel (näiteks aktsiad vana firma valikuliselt mõne sellest moodustatud uue äriühingu aktsiatel). Väärtpaberite vahetamine äriühingute ühinemisel (ühe vana äriühingu aktsiad ühinemise tulemusena tekkinud uue aktsiate vastu);
– pakkumispakkumise elluviimine (avalik pakkumine aktsiaseltsi kontrollpaki omandamiseks, ostes selle aktsiad kindlaksmääratud kuupäeval kindla, sageli turuhinnast kõrgema hinnaga);
– “Spin-off” (eraldumine ettevõttest struktuuriüksus ja selle alusel uue aktsiaseltsi loomine);
– väärtpaberitelt dividendide reinvesteerimine, samuti turuväärtuse tõusust saadud tulu, muud väärtpaberitulu kasutamise vormid (teatud kontode krediteerimine, teatud kulude tegemine). Reservide loomine ja kasutamine väärtpaberite võimalike kahjude katteks;
– väärtpaberite tagatiseks paigutamine ja selle vahendamine;
– väärtpaberilaenu andmine ja vastuvõtmine;
– väärtpaberitega seotud riskide ja nendega tehtavate tehingute kindlustamise vahendamine;
– seaduses sätestatud protseduuride rakendamine võlaväärtpaberite eest tasumata jätmise fakti seaduslikuks fikseerimiseks, samuti tasumata võlgade hilisemaks sissenõudmiseks rahalised kohustused. Arve protesti korraldamine;
– makse- ja väärtpaberibörsi agendina tegutsemine;
– võlakirjaemissiooni halduri ülesannete täitmine. Panga tulu usaldustegevusest määratakse vahendustasude vormis lepingu alusel.
Komisjonitasu saab määrata järgmiselt:
– kvartali või aasta sissemakse protsendina põhisummast;
– sissemakse intressidena põhisummalt pärast usalduslepingu lõppemist;
– regulaarsed, kord kvartalis või aastas tehtavad mahaarvamised usaldustulust. Usaldustehingud kajastatakse panga bilansis usaldustehingute tulemusel saadud tulu arvestatakse tulude kogusummasse ja osaleb seega panga bilansi kasumi kujunemisel.
Järeldus
Selle tulemusena valminud kursusetöö Võib teha järgmised järeldused ja järeldused.
Finantsteenused on finantsvahendusteenused ja sageli ja/või krediit. Finantsteenuseid osutavad organisatsioonid on näiteks pangad, investeerimispangad, kindlustus- ja liisingufirmad, maaklerfirmad ja paljud teised ettevõtted.
Tänapäeval on kaubaturu arengu ja finantsturu tekke kontekstis pangandussüsteemi struktuur dramaatiliselt muutumas. Tekivad uut tüüpi finantsasutused, uued krediidiinstrumendid ja klienditeeninduse meetodid. Käimas on krediidisüsteemi korraldamise optimaalsete vormide, kapitaliturul efektiivselt toimiva mehhanismi ning uute äristruktuuride teenindamise meetodite otsimine. Jätkusuutliku, paindliku ja tõhusa pangandustaristu loomine on Venemaa majandusreformi üks olulisemaid ülesandeid. Ülesande teeb keeruliseks asjaolu, et lisaks puhtmajanduslikele raskustele lisanduvad sotsiaalsed raskused: õigusraamistikku; riigis lokkav kuritegevus - selle tagajärjena - maffiastruktuuride soov võtta inflatsiooni tingimustes üle selline väga tulus äri nagu pangandus; enamiku pankurite soov saada kohest kasumit - selle tulemusena - ainult ühe tegevussuuna arendamine, mis toob kaasa üksikute pankade pankrotiohu ja kogu pangandussüsteemi kriisi (eelmise aasta erahoiuste hullus, pankadevahelise laenuturu kokkuvarisemine sel aastal jne)
